7.1. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия

Финансовыми ресурсами принято считать материальные средства, которые имеются в распоряжении компании. Основных их предназначением является обеспечение его эффективной деятельности, а также исполнение финансовых обязанностей и экономического стимулирования штатных сотрудников.

Финансовые ресурсы – это совокупность материальных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации (высвобождения из оборота) или иммобилизации (дополнительной загрузки в оборот).

Создаются финансовые ресурсы посредством собственных и привлеченных материальных средств.

К собственным источникам финансовых ресурсов относятся:

1) уставный капитал;

2) амортизация;

3) прибыль;

4) резервный фонд;

5) ремонтный фонд;

6) страховые резервы и прочие источники.

К заемным источникам финансовых ресурсов относятся:

а) кредиты финансовых учреждений;

б) бюджетные кредиты;

в) коммерческие кредиты;

г) кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте и прочие.

К привлеченным источникам финансовых ресурсов относятся:

1) средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности;

2) средства от эмиссии ценных бумаг;

3) паевые и иные взносы членов трудового коллектива, юридических и физических лиц;

4) страховое возмещение;

5) поступление платежей по франчайзингу, аренде, селенгу.

Также выделяют как источник ассигнования из бюджета и поступления из внебюджетных фондов.

Начальным источником финансовых ресурсов в момент создания компании считается уставный (акционерный) капитал, которые представляет собой имущество, появившееся в результате вложений собственников (или выручки от продажи акций).

Главным источником финансовых ресурсов работающей компании являются непосредственно доходы, как от ключевой, так и других видов деятельности. Также он может создаваться посредством устойчивых пассивов, разных поступлений целевого образа, паевых и других взносов, которые были сделаны рабочим персоналом. К устойчивым пассивам принято относить уставный, резервный и иные капиталы, кредиты на долгосрочной основе и регулярно находящуюся в обороте компании кредиторскую задолженность.

Привлечение финансовых ресурсов на финансовый рынок может происходить посредством продажи акций, облигаций и каких-либо иных видов ценных бумаг, которые выпускаются компанией; дивидендов по ценным бумагам иных организаций и государства; доходов, полученных проведения различного рода финансовых операций; кредитов.

Поступление финансовых ресурсов может осуществляться в порядке перераспределения от различных ассоциаций и предприятий, входящие в их состав, от вышестоящих учреждений с учетом сохранения отраслевых структур, от различного рода страховых компаний. В некоторых случаях компания имеет возможность получить субсидии посредством средств, взятых из государственного или местного бюджетов, или же каких-либо также специально предназначенных фондов.

Различают:

• прямые субсидии – этот государственное капиталовложение в объекты, наделенные особой важностью для народного хозяйства;

• субсидии непрямого характера, которые реализуются посредством средств налоговой и денежно-кредитной политики.

Группу финансовых средств компании подразделяется на оборотные средства и инвестиции.