Задача 3.12

Производственная мощность предприятия рассчитана на выпуск 1000 изделий, которые продаются по цене 200 р. Все, что производится – сбывается, незавершенного производства и остатков готовой продукции на складах нет. Постоянные затраты составляют 40 тыс. р. Переменные расходы на единицу продукции – 120 р., а на весь запланированный выпуск продукции – 120 тыс. р.

Определите запас финансовой прочности и критический объем продаж в натуральном и стоимостном выражении.

Задача 3.13

Целью бизнес-проекта является получение общей суммы прибыли от реализации продукции в размере 120 тыс. р. Определите объем продаж, который обеспечит выполнение данного условия, если постоянные затраты 896 тыс.р, удельные переменные издержки 112 р., цена реализации продукции – 233 р.

4 Определение коммерческой эффективности

БИЗНЕС- ПРОЕКТА. КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ

(РАЗДЕЛЫ БИЗНЕС-ПЛАНА «ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ»,

«ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ РИСКИ»)

Методические указания к изучению содержания разделов бизнес-плана «Финансовая стратегия», «Потенциальные риски»

Эффективность бизнес-проекта определяется в разделе бизнес-плана «Финансовая стратегия». При изложении финансовой стратегии в бизнес–план включается сле­дующая информация:

• потребность в инвестициях и источники их финансирования;

• оценка эффективности проекта в целом;

• оценка эффективности участия в проекте;

• анализ чувствительности проекта;

• портфельные инвестиции.

Потребность в инвестициях и источники их финансирования.

Осуществляется расчет потребности в материальных, финансовых и нематериальных инвестициях и обосновывается выбор источников их финансирования с учетом особенностей проекта, уровня риска и других факторов; представляются данные о предполагаемых условиях финансирования.

Оценка эффективности проекта в целом.

Определяется коммерческая эффективность бизнес-проекта. Для крупномасштабных проектов, отражающих интересы города, региона, страны целесообразно оценивать общественную (социально-экономическую) эффективность проекта.

Оценка эффективности участия в проекте.

В бизнес-плане может рассчитываться эффективность для отдельных участников бизнес-проекта с учетом их вклада в проект. Эффективность участия в проекте определяется с целью выявления степени заинтересованности в нем всех участников и , в связи с этим, возможности эффективной его практической реализации. По требованию органов государственного и/или регионального управления в бизнес-плане оценивается бюджетная эффективность.

Анализ чувствительности проекта.

Анализ чувствительности - это метод изучения эффекта изменений интегральных показателей эффективности проекта в связи с изменениями ключевых параметров проекта – затрат на исследования и разработки, строительных издержек, размеров рынка, цены, издержек производства, затрат на рекламу и сбыт и т.п.

Портфельные инвестиции.

Если предприятие планирует вложение средств в финансовые активы, вопросы портфельного инвестирования могут быть отражены в бизнес–плане по решению его разработчиков.

Портфельные (финансовые) инвестиции – вложение средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями и государством .

Нормативным документом, закрепляющим рыночные принципы оценки эффективности инвестиций в Российской Федерации, являются «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов» (первое издание было опубликовано в 1994 году, второе издание переработанное и дополненное – в 2000 году).

Оценка риска проекта выполняется в разделе бизнес-плана «Потенциальные риски». Данный раздел содержит следующие составные части:

• Анализ рисков. Оценка риска проекта.

• Потери от риска. Тип области риска проекта.

• Организационные меры по профилактике и нейтрализации рисков.

• Программа страхования рисков.

Анализ рисков. Оценка риска проекта.

На этапе качественного анализа рисков определяются причины, факторы и потенциальные области риска, выделяются конкретные риски проекта (производственные; коммерческие; финансовые; риски, связанные с форсмажорными обстоятельствами). Далее производится количественный анализ риска, связанный с оценкой степени риска как в отношении отдельных рисков, так и проекта в целом. Количественный анализ позволяет выделить наиболее существенные риски проекта и оценить риск проекта в целом. Наиболее популярной методикой количественной оценки риска бизнес-проекта является методика расчета рисков, разработанная Инвестиционно-финансовой группой и Российской финансовой корпорацией и подробно изложенная в /6/. Практика использования данной методики подробно рассмотрена на конкретном примере (см. задачу 4.2).

Потери от риска. Тип области риска проекта.

Для наиболее значимых рисков в бизнес-плане определяются возможные потери от риска (материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь). По результатам оценки потерь от рисков представляется характеристика типа области риска деятельности предприятия при реализации проекта (безрисковая область, область минимального риска, область повышенного риска, область критического риска, область недопустимого (катастрофического риска).

Организационные меры по профилактике и нейтрализации рисков.

Для наиболее значимых рисков проекта детально рассматриваются методы компенсации и снижения риска, т.е. предотвращения неблагоприятных событий или ослабления их негативного эффекта (диверсификация, страхование, лимитирование, самострахование, распределение риска).

Программа страхования рисков.

Если в качестве меры снижения рисков предусмотрено страхование, подробно составляют программу страхования рисков. В данном подразделе бизнес-плана приводится таблица страхования рисков и необходимые пояснения к ней. В приложении к бизнес-плану могут быть помещены копии страховых полюсов.