Инвестиционный и финансовый рынки: сущность и взаимосвязь.
Финансовый рынок- это совокупность экономических отношений, связанных с распределением финансовых ресурсов, куплей-продажей временно свободных денежных средств и ценных бумаг. Объектами отношений на финансовом рынке выступают денежно-кредитные ресурсы и ценные бумаги. Субъектами отношений являются государство, предприятия различных форм собственности, отдельные граждане.
Главной функцией финансового рынка является обеспечение движения денежных средств от одних собственников к другим
Финансовый рынок объединяет денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок находящихся в обращении наличных денег и обеспечивающих аналогичные функции краткосрочных платежных средств .Рынок капиталов представляет собой рынок, на котором владельцы денежных средств продают заемщику право временного использования этими средствами за определенное в договоре вознаграждение. Также выделяется рынок ссудного капитала и фондовый рынок.
Основные участники финансового рынка:
инвесторы, в роли которых могут выступать государство, юридические и физические лица, располагающие свободными финансовыми ресурсами;
специализированные финансовые структуры (банки, страховые компании, посредники на фондовом рынке), осуществляющие мобилизацию финансовых ресурсов инвесторов и обеспечивающие их распределение среди пользователей за соответствующую плату;
пользователи — государство, юридические и физические лица, приобретающие на различных основаниях необходимые им финансовые ресурсы на соответствующем финансовом рынке
Основными финансово-кредитными институтами являются банки. Однако сюда включаются также финансовые компании, инвестиционные фонды, сберегательные кассы, пенсионные фонды, взаимные фонды, страховые компании, банковские дома.
Структура финансового рынка:
кредитный
пенсионных фондов
страховой
рынок ценных бумаг
Инвестиционный рынок -это рынок, который осуществляет сделки купли-продажи инвестиционных товаров, услуг, которые способствуют процессу инвестирования.
Целью инвестиционного рынка является реализация обеспечение самостоятельного и саморегулирующегося инвестиционного процесса
Основные функции инвестиционного рынка:
регулирование цен на инвестиционные товары и услуги
поиск инвесторов и покупателей для инвестиционных товаров и услуг
структурирование потоков инвестиций
обеспечение участников инвестиционного рынка всей необходимой информаций об осуществленной сделке.
Сегментация рынков реальных и финансовых инвестиций.
К финансовым инвестициям относятся вложения:
1) в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущенные как
частными предприятиями, так и государством, местными органами
власти;
2) в иностранные валюты;
3) банковские депозиты;
4) объекты тезаврации.
Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть — непроизводительное вложение капитала.
Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным
коллективным. При индивидуальном инвестировании происходит
приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг
при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или
внебиржевом рынке. Коллективное инвестирование характеризуется
приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов. Инвестиции в иностранные валюты — один из наиболее простых
видов инвестирования.
Существуют следующие основные способы вложения средств
в иностранную валюту:
♦ приобретение наличной валюты на валютной бирже
♦ заключение фьючерсного контракта на одной из валютных
♦ открытие банковского счета в иностранной валюте;
♦ покупка наличной иностранной валюты в банках и обменных пунктах.
Достоинствами инвестиций в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов.
Тезаврационными инвестициями называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения:
♦ в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоцен
ные камни и изделия из них;
♦ в предметы коллекционного спроса.
Общей специфической чертой тезаврационных инвестиций
является отсутствие текущего дохода по ним. Прибыль может быть получена инвестором только за счет разницы между ценой покупки и продажи.
К реальным инвестициям относятся вложения:
1) в основной капитал;
2) в материально-производственные запасы;
3) в нематериальные активы.
вложения в основной капитал включают капитальные вложения и инвестиции в недвижимость.
В статистическом учете и экономическом анализе реальные
инвестиции называют еще капиталообразующими. Капиталообразующие инвестиции включают в себя следующие элементы:
♦ инвестиции в основной капитал;
♦ затраты на капитальный ремонт;
♦ инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования;
♦ инвестиции в пополнение запасов материальных оборотных
средств.