1. Роль бизнес-плана в формировании ресурсов компании

Далеко не все компании имеют достаточно денег для приобретения своих основных фондов. Во всем мире фирмы используют заемный капитал для формирования своих ресурсов. Тем не менее, никто в мире не даст денег, если не будет представлено серьезное обоснование надежности помещения капитала и возможности его возврата в определенное время и с оговоренными процентами.

Для того, чтобы доказать потенциальному кредитору или инвестору эффективность предлагаемого варианта помещения капитала, разрабатывается бизнес-план. Бизнес-план может разрабатываться не только как документ для привлечения дополнительных инвестиций, но и как документ для разработки концепции и стратегии ведения бизнеса или как инструмент для оценки результатов работы компании за определенный период. В курсовой работе бизнес-план рассматривается во всех своих функциях.

В судоходном бизнесе бизнес-планы разрабатываются в основном для кредиторов – крупных банков, так как привлечь венчурный капитал для строительства или покупки флота очень и очень трудно. Да и далеко не все банки кредитуют строительство флота. Наиболее крупными банками, дающими инвестиционные кредиты судоходным компаниям, являются:

В Соединенных Штатах Америки и Великобритании: Barclays Bank, London; Chase Manhattan Bank, New York & London; Сhemikal Bank, New York; Citibank, New York & London.

В Норвегии: Den Norske Bank (DnB), Oslo; Сristiania Bank & Kreditkasse (СВК), Oslo.

В Германии: Schiffshypotekenbank zu Lubeсk, Hamburg; Deutsche Schiffsbank, Bremen;

В Голландии: AMRO Bank, Rotterdam; Nedship Bank , Rotterdam.

Во Франции: Banque Indosuez, Paris.

В Гон-Конге: Hongkong Bank, Hong Kong

Обычно оговариваются следующие условия кредита: валюта, в которой предоставляется заем; размер кредита; процент, под который предоставляется кредит; срок возврата кредита. Ставки банковского процента R (%) для различных клиентов – неодинаковы и рассчитываются по формуле:

R = r + x,

где r – Prime Rate – базовая ставка, устанавливаемая для лучших (самых надежных) клиентов;

х – дополнительная ставка, зависящая от репутации клиента. Она обычно составляет 0,5 – 2 %.

Банки оценивают фирму, желающую получить кредит, по следующим параметрам (их называют «4С», что соответствует русским «4Д»):

Сharacter – деловая репутация фирмы;

Cash flow – денежный поток;

Collateral – дополнительное обеспечение;

Contribution – доля собственного капитала.

Все эти элементы в предоставляемом банку бизнес-плане должны быть показаны очень четко и убедительно.

2. Постановка задачи

Крупная судоходная компания FSU (название условное) решила создать дочернюю судоходную компанию, для чего выделила ей 35 млн. USD на приобретение основных фондов (судов) и создание оборотного капитала.

На основе анализа рынка был сделан вывод, что в течение ближайших пяти лет (а, возможно, и на более длительный период) ожидаются достаточно хорошие возможности для работы судов-балкеров дедвейтом 65 тыс. т (PANAMAX) и дедвейтом 45 тыс. т (HANDYMAX). Достаточно вероятно, что компания сможет ежегодно осуществлять большой объем работы на основе рейсовых чартеров (Voyage charter), имеются также достаточно хорошие перспективы для эффективного отфрахтования этих судов на условиях Time-charter на 12-месячной базе.

Учитывая то, что компания является дочерним предприятием авторитетной судоходной компании FSU, на приобретение флота имеется возможность получить кредит в одном из банков, обслуживающих долгосрочные потребности судовладельцев, на сумму до 50 % стоимости покупаемых судов со сроком возврата кредита от одного до пяти лет под 10 % годовых. При этом может быть оговорен льготный период погашения кредита, при котором в течение первых двух лет или только в течение первого года возврат кредита не производится, а выплачиваются только проценты.

На рынке тоннажа имеется возможность купить как суда из нового судостроения, так и бывшие в эксплуатации суда в возрасте пяти и десяти лет. В качестве допущения будем условно считать, что новые суда могут быть поставлены покупателю без задержки.

Основные характеристики судов, используемых для выполнения курсовой работы, приведены в табл. 1, а индексы изменения фрахтовых ставок, рейсовых и эксплуатационных расходов – в табл. 2.

Таблица 1