5.Способы оценки элементов финансовой отчетности. Справедливая стоимость

Оценка — это процесс определения сумм, по которым элементы финансовой отчетности должны признаваться и вноситься в баланс и в отчет о прибылях и убытках.

В финансовой отчетности используется ряд различных методов оценки, в том числе:

Первоначальная (историческая) стоимость (себестоимость). Активы учитываются по сумме уплаченных за них денежных средств или эквивалентов, или по справедливой стоимости, предложенной за них на момент их приобретения. Обязательства учитываются по сумме выручки, полученной в обмен на долговое обязательство, или в некоторых случаях (например, налог на прибыль) по суммам денежных средств или их эквивалентов, уплата которых ожидается при нормальном ходе дел.

Текущая (восстановительная) стоимость определяется сум­мой денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть заплачена за приобретение аналогичного актива в совре­менных условиях. Обязательства отражаются по недисконтированной сумме денежных средств или их эквивалентов, которая потребовалась бы для их погашения на дату отчета.

Возможная цена продажи (погашения) для активов означает сумму денежных средств, которая может быть получена в настоящее время от продажи актива в обычных условиях. Обязательства отражаются по недисконтированной сумме де­нежных средств, которая необходима для их погашения в нормальных условиях.

Приведенная (текущая дисконтированная) стоимость рас­считывается как будущее чистое поступление денежных средств, которое будет создавать данный актив при нормальных услови­ях, или как будущее чистое выбытие денежных средств, которое потребуется для погашения обязательств при нормаль­ном ходе дел.

Справедливая стоимость - сумма денежных средств достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить такую сделку независимыми друг от друга сторонами.

Чтобы иметь практическую возможность определения справедливой стоимости, необходима информация о сделке с аналогичным активом, в которой обеспечивалось бы соблюдение следующих условий:

1. сделка совершается между независимыми (несвязными) сторонами;

2. стороны хорошо осведомлены об условиях сделки и среднерыночных условиях сделок с аналогичным активом;

3. стороны совершают сделку без принуждения, т. е. сделка не является вынужденной.

Рыночная стоимость является наилучшим показателем справедливой стоимости, но при условии, что под рынком понимается не только активный рынок (биржевой, дилерский), но и неактивный, сделки на котором совершаются нерегулярно.

6.Концепция сохранения капитала

В основе концепции сохранения (поддержания) капитала лежит следующее положение – в целях защиты интересов кредиторов, а также для объективной оценки собственниками полученного конечного результата и возможности его распределения величина собственного капитала должна сохраняться на неизменном уровне.

Сохранение собственного капитала является обязательным условием признания полученной в отчетном периоде прибыли.

В принципах представления и составления финансовой отчетности рассматриваются две концепции капитала: финан­совая и физическая.

Большинство компаний при составлении финансовой от­четности исходят из финансовой концепции капитала. Финансо­вый капитал (т.е. инвестированные средства или инвестирован­ная покупательная способность) является синонимом чистых активов (или собственного капитала) компании.

Согласно физической концепции капитала, физический (на­туральный) капитал (т.е. его операционная способность) рас­сматривается как продуктивная способность, производственная мощность компании, которая определяется объемом выпуска продукции.

Выбор метода оценки собственного капитала осуществляется организацией самостоятельно и зависит от интересов и потребностей пользователей. Поня­тие финансового капитала применяется, если пользователи в основном обеспокоены поддержанием номинального инвести­рованного капитала или покупательной способности инвести­рованного капитала. Если же пользователей в большей степени беспокоит воспроизводство деятельности компании, то следует руководствоваться концепцией натурального капитала.

Рассмотренные концепции капитала обусловливают следу­ющие концепции поддержания капитала:

• поддержание финансового капитала: согласно этой кон­цепции прибыль считается заработанной, только если финансо­вая (денежная) сумма чистых активов в конце периода превы­шает финансовую (денежную) сумму чистых активов в начале периода после вычета всех распределений собственникам и их взносов в течение периода. Поддержание финансового капитала может быть измерено или в номинальных денежных единицах, или в единицах постоянной покупательной способности. Способность совершать одни и те же сделки, располагая определенной суммой активов, зависит от общего уровня цен, если ценность денег снижается (уровень цен растет), то покупательная способность имеющегося у организации капитала уменьшается, в этих условиях основной задачей управления пассивами становится защита (сохранение) капитала;

• поддержание физического капитала: согласно этой кон­цепции прибыль считается заработанной, только если физичес­кая производительность (или операционная способность) пред­приятия (или ресурсы или фонды, необходимые для достиже­ния этой способности) в конце периода превышают физичес­кую производительность в начале периода после вычета всех распределений собственникам и их взносов в течение периода. Если цены на ресурсы растут, то арифметическое равенство балансовой величины собственного капитала на начало и конец периода не означает сохранение капитала, наоборот в этом случае речь идет о частичной потери капитала, т. к. организация неспособна обеспечить полное замещение израсходованных ресурсов.

Пример: предприятие начинает свою деятельность, располагая в качестве капитала 10000 руб. Допустим, что весь капитал был вложен в товары, приобретенные по цене 100 руб. за штуку. К концу периода все товары были проданы по 150 руб. за штуку, к этому моменту стоимость замещения товаров (их новая цена приобретения) возросла и составила 120 руб. за штуку. При этом общий индекс цен составил 115 %.

Показатели	Концепции
	Традиционная	Финансовая (115%)	Физическая (120 руб./шт.)
Выручка	15000	15000	15000
Себестоимость продаж	(10000)	(10000)	(10000)
Финансовый результат	5000	5000	5000
Уставный капитал	10000	10000	10000
Резерв для поддержания капитала	-	1500	2000
Нераспределенная прибыль	5000	3500	3000

Концепция поддержания капитала рассматривает то, как предприятие определяет капитал, который она собирается под­держивать. Она устанавливает связь между концепциями капита­ла и концепциями прибыли, поскольку дает контрольную точку, по которой измеряется прибыль. Она является предпосылкой для проведения различия между доходом предприятия на капитал и возвратом ее капитала. Только притоки активов, которые превы­шают суммы, необходимые для поддержания капитала, могут считаться прибылью и, таким образом, называться доходом на капитал. Следовательно, прибыль — это остаточная величина, которая получается после вычета расходов (в том числе корректировок, обеспечивающих поддержание капитала, где это необходимо) из дохода. Если расходы превышают доход, то оставшаяся сумма является чистым убытком.