- •1. Теоретические основы инвестиционной деятельности
- •1. Предмет, задачи и основные понятия курса «Инвестиционный анализ».
- •2. Экономическая сущность инвестиций и инвестиционного менеджмента.
- •3. Современные теории инвестиционного анализа.
- •4. Инвестиционный рынок и основы его функционирования.
- •5. Правовое обеспечение инвестиционной деятельности.
- •2. Инфраструктура инвестиционного рынка
- •1. Общая характеристика инфраструктуры инвестиционного рынка.
- •2. Финансовые посредники и их роль в инвестиционной деятельности.
- •3. Деятельность банков по кредитованию инвестиционной деятельности.
- •4. Фондовый вариант финансирования инвестиционной деятельности.
- •5. Венчурное финансирование инвестиционной деятельности.
- •3. Финансовая отчетность зарубежных компаний
- •1. Организационно-правовые формы зарубежных компаний.
- •2. Общие принципы анализа финансового состояния компании.
- •3. Основные виды финансовой отчетности зарубежных компаний.
- •4. Анализ финансовых коэффициентов.
- •5. Оценка финансового состояния компании при принятии инвестиционных решений.
- •4. Методические основы инвестиционного анализа
- •1. Расчет простых и сложных процентов.
- •2. Концепция временной стоимости денежных потоков.
- •3. Финансовая рента.
- •4. Невременные факторы приведения.
- •5. Инвестиционная стратегия компании
- •1. Актуальность и роль инвестиционной стратегии в системе стратегического планирования компании.
- •2. Этапы разработки инвестиционной стратегии.
- •3. Требования и этапы формирования стратегических целей инвестиционной деятельности.
- •4. Обоснование стратегических направлений инвестиционной деятельности.
- •5. Оценка эффективности разработанной стратегии.
- •6. Анализ собственных инвестиционных ресурсов
- •1. Основные этапы формирования инвестиционных ресурсов.
- •2. Принципы формирования собственных инвестиционных ресурсов.
- •3. Анализ формирования прибыли.
- •4. Анализ амортизационной политики.
- •5. Анализ дивидендной политики компании.
- •6. Анализ эмиссии акций.
- •7. Анализ заемных инвестиционных ресурсов
- •1. Формирование заемных инвестиционных ресурсов.
- •2. Управление и анализ банковских кредитов.
- •3. Анализ облигационных займов.
- •4. Анализ использования финансового лизинга.
- •5. Анализ заемных ресурсов из других источников.
- •8. Методы оценки инвестиционных активов
- •1. Принципы управления и оценки активов в инвестиционной деятельности.
- •2. Политика управления активами в инвестиционной деятельности.
- •3. Оценка стоимости активов.
- •4. Анализ инвестиционного портфеля компании.
- •9. Оценка эффективности инвестиционной деятельности
- •1. Управление денежными потоками в инвестиционной деятельности.
- •2. Управление стоимостью инвестиционных проектов.
- •3. Методы оценки эффективности инвестиционной деятельности.
- •10. Управление реализацией инвестиционных проектов
- •1. Общие принципы управления инвестиционными проектами.
- •2. Основные этапы реализации проекта.
- •3. Прединвестиционная стадия проекта.
- •4. Инвестиционная стадия проекта.
- •5. Эксплуатационная стадия проекта. Завершение и выход из проекта.
- •11. Анализ и управление рисками инвестиционной деятельности
- •1. Понятие риска инвестиционной деятельности. Классификация рисков инвестиционной деятельности.
- •2. Методы выявления рисков.
- •3. Методы оценки рисков.
- •4. Способы снижения рисков инвестиционной деятельности.
5. Инвестиционная стратегия компании
1. Актуальность и роль инвестиционной стратегии в системе стратегического планирования компании.
2. Этапы разработки инвестиционной стратегии.
3. Требования и этапы формирования стратегических целей инвестиционной деятельности.
4. Обоснование стратегических направлений инвестиционной деятельности.
5. Оценка эффективности разработанной стратегии.
1. Актуальность и роль инвестиционной стратегии в системе стратегического планирования компании.
Инвестиционная стратегия представляет собой систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.
Актуальность разработки инвестиционной стратегии предприятия определяется рядом условий:
1) Интенсивность изменений факторов внешней инвестиционной среды.
2) Предстоящий переход предприятия к новой стадии жизненного цикла.
3) Кардинальное изменение целей операционной деятельности предприятия, связанное с открывающимися новыми коммерческими возможностями.
Роль инвестиционной стратегии в обеспечении эффективного развития предприятия:
1) Разработанная инвестиционная стратегия обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и инвестиционных целей предстоящего экономического и социального развития предприятия.
2) Она позволяет реально оценить инвестиционные возможности предприятия.
3) Она обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей.
4) Разработка инвестиционной стратегии учитывает заранее возможные вариации развития неконтролируемых предприятием факторов внешней инвестиционной среды и позволяет свести к минимуму их негативные последствия для деятельности предприятия.
5) Она отражает сравнительные преимущества предприятия в инвестиционной деятельности в сопоставлении с его конкурентами.
6) Наличие инвестиционной стратегии обеспечивает взаимосвязь стратегического, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью предприятия.
7) Она обеспечивает реализацию соответствующего менталитета инвестиционного поведения в наиболее важных стратегических инвестиционных решениях предприятия.
8) В системе инвестиционной стратегии формируется значение основных критериальных оценок выбора реальных инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования.
9) Разработанная инвестиционная стратегия является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей организационной структуры управления и организационной культуры предприятия.
2. Этапы разработки инвестиционной стратегии.
Принципы, обеспечивающие подготовку и принятие стратегических инвестиционных решений в процессе разработки инвестиционной стратегии предприятия:
1) Рассмотрение предприятия как открытой социально-экономической системы, способной к самоорганизации.
2) Учет базовых стратегий операционной деятельности предприятия.
3) Преимущественная ориентация на предпринимательский стиль стратегического управления инвестиционной деятельностью.
4) Обеспечение сочетания перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью.
5) Обеспечение адаптивности инвестиционной стратегии к изменениям факторов внешней инвестиционной среды.
6) Обеспечение альтернативности стратегического инвестиционного выбора.
7) Обеспечение постоянного использования результатов технологического прогресса в инвестиционной деятельности.
8) Учет уровня инвестиционного риска в процессе принятия стратегических инвестиционных решений.
9) Ориентация на профессиональный аппарат инвестиционных менеджеров в процессе реализации инвестиционной стратегии.
10) Обеспечение разработанной инвестиционной стратегии предприятия соответствующими организационными структурами управления инвестиционной деятельностью и принципами инвестиционной культуры.
Этапы разработки инвестиционной стратегии:
1) Определение общего периода формирования инвестиционной стратегии.
2) Исследование факторов внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка.
3) Оценка сильных и слабых сторон предприятия, определяющих особенности его инвестиционной деятельности.
4) Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности предприятия.
5) Анализ стратегических альтернатив и выбор стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности.
6) Определение стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов.
7) Формирование инвестиционной политики по основным аспектам инвестиционной деятельности.
8) Разработка системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации инвестиционной стратегии.
9) Оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии.