7 Инвестиционное кредитование по международным, региональным и двусторонним соглашениям. Банковская международная инвестиционная деятельность.

Прочие инв. – кредиты, ссуды, наличные деньги и депозиты и т.д.

Кредитные ин. инвестиции – вид кредитования, кот. напр. в реальный сектор эк. страны-реципиента и ведут к росту активов в эк. Особ. – долгосрочн. кредит-я и его назначение. начение в стране-реципиенте имеют: полит. лишь 10% всего объема пии.эк рост

МВФ исп. обычные, льготные и спец. кредитные механизмы. Обычные (резервная транша, кред. транша, стэнд-бай) применяют при урегулировании проблем платежного баланса, они не явл. инвест. кред. НО сущ. механизм расширенного кредитования (предост. рес-сы на длит. период и в больших V в целях реформ. эк-ки). Льготное кредитование – механизм эк. роста и борьбы с бедностью явл. инвест. (среднеср., низкая ст. %). Спец. займы не явл. инв.: фин. помощь из доп. резервов; чрезвычайные кредитные линии; компенсационное финансирование; экстренная помощь странам после стих. бедствий; странам с кризисом внешних расчетов.

ВБ. Авансовые займы для проектов фин. помощи на этапе подготовки крупных займов. Инвест. займы для созд. мат. инфраструктуры. Системные займы на структурную перестройку - проекты осущ. во взаим. с прогр. стабилизации МВФ и предст. в виде серий траншей.

Группа ВБ (5 спец. институтов). МБРР самый крупный, льготные условия предост. займов на 15-20 лет под 6% годовых.

Межд. ассоциация развития (МАР) самые выгодные кредиты,для фин. наименее развитых стран со сроком погашения через 35-40 лет.

Межд. фин. корпорация (МФК) развитие частного предпринимательства, 8лет.

Специализированные агенства ООН. Фонд развития капиталовложений обслуживает наим. развитых страны. ПРООН-многоотраслевая фин, эк, и техн помощь для стимулирования развития. развив. гос-в.

Орг. Объед. Наций по пром. развитию (ЮНИДО) стимулирование пром. развития.

Межд. фонд с/х развития (МФСР) борьба с бедностью и голодом (фин. развития нас. пунктов, поселений; помощь фермерам).

Региональные фин. организации

Континентальные фин. организации - МФО, созд. для развития нац. эк. стран региона путем предоставления фин. ресурсов, техн. помощи. Конт. МФО представлены банками развития: Африк. банком развития, Азиатским, Межамерик., Исл. банками развития и ЕБРР.

Банковская международная инвестиционная деятельность.

1) Коммерч. Банки (КБ) могут использовать межд. инвест. стратегии след. осн. меха-низмов прямого финансирования и инвестиционного посред-ничества:1) участие в гос. инвест. програм-мах; 2) долгоср. кредитование закупок оборудования и других капиталовложений предпр.; 3) финанс-е лизинговых операций;4) трастовое управле-ние; 5) прямое участие в капитале; 6) предоставление посреднич., информ., кон-сульт. услуг;7) агентские услуги по расчетам, управлению и контролю инвест. проектов; 8) участие в проектном финан-ии.

Проектное, финансирование (ПФ). 70-е гг. XX в. - транспортировка и перераб. нефти и газа. В 80-е гг. XX в. - в высоко-технол. отраслях телекоммуникации, горнодобы-в. пром-ти, энергетики. Преимущества ПФ:

+ участвуют не только КБ, но и др. институц. инвесторы и корп.;

+ одноврем. могут исп-ся все источники и методы финан-я;

+ анализ прямого финан-я проводится на более глубоком уровне с расчетом всех связ. с ним рисков;

+ перераспределение рисков;

+ консорциум участников во главе с менеджером проекта и проектной компанией;

+ заемщики получают значительное преимущество в ви-де ограничения ответственности.

Недостатки ПФ: 1) выс. ставки % и размер комиссион-ных; 2) выс. затраты по предпроектным работам и ТЭО;3) длит. время рассмотрения, жесткий контроль;4) риск потери независимости ведения проекта.

Формы ПФ: независимое, параллельное, совместное.

2) Инвест. банки. Задачи: привлеч-е капитала для накоп-ления, создания, развития и расшир-я бизнеса корпора-ций; управление финансами; выработке нал. политики; организации опера-ций по СиП, раздел-ю и отторжению компаний, защиты от них.

Операции: отдельные банк. операции; страх-е и торговля недвижимостью; управл-е холдингами, инвест. компаниями и фондами венчурного капитала; участвуют в капитале и управл-ии нефин. корп.; обслуж. операции на вторичном рынке с гос. внутр. займами.

Виды (от объема деят-ит и специализ.):

• б. верхней группы — группа лидеров, первоклассн. ЦБ, выс. репутация, кр. размеры, много офисов и клиентов ;

• б. гл. группы - шир. набор фи-н. услуг, уступающие по статусу верхней группе;

• фирмы осн. Группы- опред. группы клиентов и компании небольш. (Нью-Йорк);

• региональн. — опред. регионы страны, местная клиентура;

• специализир.— отдель-ные виды ЦБ и (или) отраслей;

• торг. б. - СиП, превращене публ. корпо-раций в частные.