П

Сложные ставки (dc)

роцентная ставка – плата, выраженная как процент от общей суммы, кредитуемой на определенный период, обычно на год.

Учетная ставка — финансовый термин, финансовая категория, употребляемая для характеристики следующих процессов, связанных с кредитованием:

1. Под учётной ставкой понимается процентная ставка, по которой Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам. В российской практике наряду с термином учётная ставка для данной ситуации применяется термин ставка рефинансирования.

2. Под учётной ставкой понимается процент, курс, взимаемый банком с суммы векселя при «учёте векселя» (покупке его банком до наступления срока платежа). Фактически, учётная ставка в данном случае — это цена, взимаемая за приобретение обязательства до наступления срока уплаты. При учёте Банком России государственных ценных бумаг или предоставлении кредита под их залог применяется термин официальная учётная ставка.

В свою очередь и процентные и учетные ставки подразделяются на простые и сложные.

Существуют два способа начисления процентов:

1) декурсивный способ начисления (процентная ставка). Проценты начисляются в конце каждого интервала начисления.

2) антисипативный (предварительный) способ начисления -проценты начисляются в начальный момент времени, поэтому заемщик получает на руки сумму за вычетом процентных денег.

Процентная ставка характеризует доходность кредитной сделки. Она показывает, какая доля от суммы выданного кредита будет возвращена владельцу капитала в виде дохода. Величина процентной ставки определяется отношением:

(1.1)

где r - процентная ставка;

I - величина дохода владельца капитала;

Р – сумма капитала предоставляемого в кредит;

n – срок ссуды в годах.

Величина процентного дохода определяется по формулам:

(1.2)

Где F – наращенная сумма.

Формула определения наращенной суммы с использованием простых процентов (формула простых процентов) запишется в следующем виде:

(1.3)

При использовании простых процентов, когда срок финансовой сделки не равен целому числу лет, периоды начисления процентов выражают дробным числом:

(1.4)

где t – число дней функционирования сделки( число дней на которое предоставлен кредит);

Т – временная база (число дней в году).

Формула наращенной суммы с использованием простых процентов примет вид:

(1.5)

Различают три метода процентных расчетов, которые зависят от выбранного периода начисления:

1. Точные проценты с точным числом дней ссуды (английская практика). Продолжительность года принимается равной 365 (366) дней, а продолжительность месяцев – в днях, также соответствующих календарному исчислению, т.е. 28,29,30,31 день.

Точное число дней ссуды определяется по специальным таблицам как разность порядкового номера дня окончания ссуды и порядкового номера дня выдачи ссуды.

2. Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды (французская практика). Продолжительность года принимается , равной 360 дней, а продолжительность месяца соответствует календарному исчислению.

3.Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды (германская практика). Продолжительность года принимается равной 360 дней, продолжительность месяцев по 30 дней в каждом, начиная с момента выдачи ссуды и до момента ее погашения, и точным числом дней ссуды в неполном месяце.

При использовании Германской и Французской практики день выдачи и день погашения ссуды считается за один день.