Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

Показатель	Границы классов согласно критериям
	1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше (30 баллов)	1,98—1,7 (29,9—20 баллов)	1,69—1,4 (19,9—10 баллов)	1,39—1,1 (9,9—1 балл)	1 и ниже (0 баллов)
Коэффициент финансовой независимости	0,7 и выше (20 баллов)	0,69—0,45 (19,9—10 баллов)	0,44—0,30 (9,9—5 баллов)	0,29—0,20 (5—1 балл)	Менее 0,2 (0 баллов)
Рентабельность совокупного капитала, %	30 и выше (50 баллов)	29,9—20 (49,9—35 баллов)	19,9—10 (34,9—20 баллов)	9,9—1 (19,9—5 баллов)	Менее 1 (0 баллов)
Границы классов	100 баллов и выше	99—65баллов	64—35 баллов	34—6 баллов	0 баллов

Первый класс – организация с превосходным резервом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств; 2-ойкласс - компании, показывающий определенный уровень риска по задолженности, однако пока что не рассматривающийся как рискованный; 3-ийкласс – трудные компании; 4-ыйкласс — компании с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению (кредиторы рискуют лишиться собственных средств и процента); 5-ыйкласс — компании высокого риска, фактически несостоятельные.

После выполнения анализа финансового состояния учреждения, определения класса компании по степени платежеспособности обобщаются и уточняются заключения, предоставляется общий анализ финансового состояния учреждения, его модификация за рассматриваемый этап. Констатируется финансовое состояние, модификация структуры активов и пассивов учреждения, зависимое положение от заемных денежных средств, финансовый итог работы, эффективность и инвестиционная активность [17, с. 312].

При наличии оснований для признания структуры баланса недостаточного решение о ближайших перспективах в изменении финансового положения компании совершается на основе установления значения коэффициента Кур. Показатель Кур демонстрирует наличие реальной возможности компании возобновить или потерять собственную платежеспособность в течение установленного времени, так называемого «периода восстановления платежеспособности», равного 6 месяцам. Для этого сравнивают значение расчетного Ктл/р (расчетный показатель текущей ликвидности на начало и на конец периода) и установленного Ктл/у (установленный показатель текущей ликвидности):

Кур = {Ктл(к) + 6/Т х [Ктл(к) – Ктл(н)]} / Ктл(уст).

При значении коэффициента восстановления платежеспособности больше 1 за 6 месяцев признается, что у компании существует реальный шанс возобновить платежеспособность. Следовательно, что в течение 6 месяцев организация способна выходить на обычные значения показателя Клт, равного 2.

Затем следует предоставить рекомендации по улучшению финансового состояния учреждения, принятию мер по оздоровлению финансовой работы, совершенствованию финансовой стратегии учреждения.

Для этой цели можно оценить финансовое состояние организации с помощью скоринговой модели с 3 балансовыми показателями.

1. Рентабельность совокупного капитала:

Rск = прибыль /валюта баланса;

2. Показатель текущей ликвидности:

Ктл = оборотныесредства в запасах и прочих активах / наиболеесрочныеобязательства;

3. Коэффициент финансовой самостоятельности:

Кфн = стр.490 Ф. № 1/ стр.300 Ф. № 1;

Согласно вычисленным коэффициентам можно установить, к какому классу относится рассматриваемая организация.

Необходимо отметить, что признание предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса не означает признания предприятия банкротом и не меняет его юридического статуса. Расчет и оценка прогнозирования банкротства носят профилактический характер, позволяя констатировать собственникам имущества факт неустойчивости финансового состояния предприятия.

Опыт реализации предлагаемого подхода в организациях, находящихся на стадии банкротства, дает заметные преимущества по сравнению с традиционными методиками прогнозирования банкротства[14, с. 118].