Исходные данные (Приложение 6,7,8,9,10)

№п/п	Показатели	Строка баланса	Отчет	Прогноз с учетом корр. 1,3	Прогноз с учетом разных факторов
1	Основные средства	120	3950	5135	3369
2	Итого по разделу Внеоборотные активы	190	3950	5135	3369
3	Запасы	210	1900	2470	3316
4	Дебиторская задолженность	240	5832	7581	7946
5	Денежные средства	260	2700	2700	432
6	Итого по разделу Оборотные активы	290	10432	12751	11694
7	Баланс	300	14382	17886	15063
8	Уставный капитал	410	10	10	10
9	Нераспределенная прибыль	470	2454	3190	4448
10	Итого по разделу Капитал и Резервы	490	2464	3200	4458
11	Долгосрочные обязательства	510	2100	2100	1500
12	Итого по разделу Долгосрочные обязательства	590	2100	2100	1500
13	Займы и кредиты	610	985	1103	-
14	Кредиторская задолженность	620	8833	11483	8165
15	Итого по разделу Краткосрочные обязательства	690	9818	12586	8165
16	Баланс	700	14382	17886	15063

Пример сравнительного анализа коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, приведен в таблице 11. Показатели отчетного года, рассчитанные на конец года, сопоставляются с аналогичными показателями, которые исчислены по данным прогнозного баланса.

Таблица 11

Прогноз анализа относительных показателей

№ п/п	Показатели	норматив	Отчетный период	Прогноз с учетом корр. 1,3	Прогноз с учетом разных факторов
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	L2 ≥0,2-0,5, для производства 0,3-0,4	0,28	0,21	0,05
2	Коэффициент "критической оценки"	L3 ≥0,7-0,8, желательно ближе к 1	0,87	0,67	1,02
3	Коэффициент текущей ликвидности	L4 необх. 1,5 opt 2-3,5	1,06	1,01	1,43
4	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7 ≥0,1, чем больше , тем лучше	0,003	-0,15	0,09
5	Коэффициент капитализации	U1 не выше 1,5	4,2	4,59	2,16
6	Коэффициент финансовой независимости (автономии)	U3 ≥0,4-0,6	0,19	0,17	0,3
7	Коэффициент финансирования	U4 ≥ 0,7, opt≈1,5	0,24	0,22	0,46
8	Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности)	U5 ≥ 0,6	0,24	0,3	0,4

В результате сравнительного анализа коэффициентов платежеспособности по «методу процента от продаж» все коэффициенты платежеспособности кроме коэффициента абсолютной ликвидности ухудшились:

- коэффициент «критической оценки» (L3) на конец отчетного периода в 2016г. был на уровне 0,87, а прогнозируется 0,67, что уже меньше на 0,2 пункта. Т.е. только 67% краткосрочных обязательств организация сможет немедленно погасить за счет денежных средств, а также поступлений по расчетам;

- коэффициент текущей ликвидности (L4) в прогнозируемом периоде уменьшится на 0,05пунктов по сравнению с отчетным периодом 2016 года и составит 1,01, а ведь это главный показатель платежеспособности компании;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) станет еще критичнее, т.е. будет иметь отрицательное значение (-0,15).

Что касается показателей финансовой устойчивости, используя «метод процента от продаж», то здесь ситуация ничем не лучше показателей платежеспособности:

- коэффициент капитализации (U1) показывает нам, что на конец отчетного периоды 2016 года компания привлекала на 1 рубль собственных средств 4,2 рубля заемных, а в соответствии с прогнозом компания будет привлекать не 4,2, а уже 4,59 рубля заемных средств на 1 рубль собственных;

- коэффициент финансовой независимости (автономии U3) уменьшится на 0,02 пункта и удельный вес собственных средств станет еще меньше, т.е. собственникам будет принадлежать только 17% стоимости имущества.Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования(U4).

Зная, что «метод процента от продаж» не обладает достаточной точностью, при составлении прогнозного баланса мы внесли корректировки с учетом внешних и внутренних факторов, положительных и отрицательных, которые могут повлиять на развитие компании в будущем периоде:

- коэффициент абсолютной ликвидности (L2) составил 0,05. Это говорит о том, что компания сможет погасить только 5% своих краткосрочных обязательств в ближайшее время, т.е. существует дефицит свободных денежных средств;

- коэффициент «критической оценки» (L3) в прогнозе будет соответствовать норме и даже выше на 0,02 пункта, т.е. 1,02. Значит в прогнозируемом периода компания сможет погасить все свои текущие обязательства. Этот коэффициент важен компании, т.к. ему уделяют повышенное внимание кредитные организации, предоставляющие кредиты;

- коэффициент текущей ликвидности (L4) в перспективе по расчетам приблизится к необходимому минимальному значению (1,5) и составит 1,43. А это главный показатель платежеспособности. Можно сделать вывод, что компания действительно сможет погасить все свои счета;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) не находится в пределах нормы (≥0,1), но очень близок к этому нормативному значению, т.е. составит 0,09. У организации появятся собственные оборотные средства.

Продолжая анализировать полученные результаты прогнозного баланса. с учетом внесенных корректировок, коэффициенты финансовой устойчивости также показывают неплохие результаты:

- коэффициент капитализации (U1) уменьшится по сравнению с отчетным периодом на 2,04 пункта и будет в пределах 2,16. И хотя он не соответствует нормативному значению (не выше 1,5), мы видим положительную динамику. А этот коэффициент свидетельствует о достаточной или недостаточной финансовой устойчивости компании;

- коэффициент финансовой независимости не соответствует норму (U3≥0,4-0,6), но имеет неплохой результат. На конец отчетного периода 2016 года он составлял 0,19, а в нашем прогнозе он увеличится на 0,11 пунктов и составит 0,3. Т.е. собственникам будет принадлежать в перспективе уже 30% стоимости имущества против 19% отчетного периода.

Коэффициент финансирования(U4) только подтверждает этот факт.

Положительную динамику нам показывает коэффициент финансовой устойчивости, который хорошими темпами приблизится к нормальному значению показателя (U5>0,6) и составит 0,4. Значит, в прогнозном периоде организация сможет использовать в своей деятельности 40% источников финансирования длительное время.

Подведем итог и сделаем выводы.

В результате проведенного анализа, при использовании «метод процента от продаж» необходимо корректировать прогнозные данные с учетом внешних и внутренних факторов, которые помогут более точно составить прогнозный баланс.

Результаты этого баланса только подтверждают необходимость введения должности финансового директора. Ведь чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В результате финансового анализа определяется как текущее финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе параметры финансового состояния.

Финансовая устойчивость предприятия — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования, то есть заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

Благодаря введенным мерам мы наладим систему сбора оперативной информации, система аналитической информации обеспечит необходимыми данными о состоянии компании на определенный период, а прогнозирование позволит повышать финансовую устойчивость компании, что даст собственникам компании не только планировать ее дальнейшее развитие, но и принимать оперативные решения в случае возникновения кризисной ситуации.

Это позволит собственникам постоянно улучшать показатели прибыльности своего предприятия и эффективно распоряжаться его финансами.

С укрупнением и ростом предприятия, должность финансового директора будет еще более востребована. Структура финансовой службы будет только расти, так как контролировать денежные средства при больших оборотах очень сложно и никакая машина не заменит человека.