Международная финансовая система
План:
Основы международных финансов
Валютные курсы.
Конвертируемость валют.
Государственное регулирование валютного курса
Международные финансовые организации.
Основы международных финансов
Международные валютные отношения возникли с началом функционирования денег в международном платежном обороте. На протяжении истории менялись формы мировых денег и условия международных расчетов. В настоящее время на экономическую политику всех без исключения государств большое влияние оказывают процессы, происходящие в сфере международных финансов. Вполне закономерно стремление упорядочить эти процессы привело к формированию международных валютных систем и мировой валютной системы. Международные финансовые отношения возникают между суверенными государствами. Каждая из стран проводит собственную экономическую политику и отстаивает свои интересы в условиях конкуренции. Последние, в свою очередь, зависят от курса национальной денежной единицы и ее роли в международных расчетах.
Вопрос: Давайте дадим определение понятия «валюта». Попросить учеников определить термин “валюта”.
Ответ: Валюта (буквально – «цена, стоимость») – это денежная единица страны (например, евро, доллар, рубль).
В узком смысле – это денежные знаки иностранных государств. Каждый национальный рынок имеет собственную национальную валюту.
Что же такое национальная валютная система?
Национальная валютная система – это часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот.
На базе национальной валютной системы функционирует мировая валютная система.
Мировая валютная система – это форма организации международных финансовых отношений.
Составные элементы мировой финансовой системы
- основные международные платежные средства (национальные валюты, золото, международные валютные единицы – евро, СДР);
- механизм установления и поддержания валютных курсов;
- порядок балансирования международных платежей;
- условия обратимости (конвертируемости) валют;
- режим международных валютных рынков и рынков золота;
- статус межгосударственных институтов регулирующих валютные отношения.
Международная валютная система включает
- мировой денежный товар и международная ликвидность;
- валютный курс;
- валютные рынки;
- международные валютно-финансовые операции;
- межгосударственные договоренности.
Система “золотого стандарта”
Золото́й станда́рт — монетарная система, в которой основной единицей расчётов является некоторое стандартизированное количество золота. В экономике, построенной на основе золотого стандарта, гарантируется, что каждая выпущенная денежная единица может по первому требованию обмениваться на соответствующее количество золота. При расчётах между государствами, использующими золотой стандарт, устанавливают фиксированный обменный курс валют на основе соотношения этих валют к единице массы золота.
Сторонники золотого стандарта отмечают, что его использование делает экономику более стабильной, менее подверженной инфляции, поскольку при золотом стандарте правительство не может печатать деньги, не обеспеченные золотом, по своему усмотрению. Однако дефицит платёжных средств вызывает спад в производстве из-за кризиса ликвидности.
Золотомонетный (с 1867г. до нач.XX века
- Золотослитковый (с нач.XX века до 1ой мировой войны)
- золотовалютный ( с 1922 – нач. 2ой мировой войны)
Достоинства: стабильность курсов валют способствует торговле, снижает риск, саморегулируется на основе жесткого механизма.
Недостатки: отказ от самостоятельной денежной политики странами, зависимость от добычи золота.
Бреттон - Вудская система. Создана в 1944 году.
Основные принципы:
- установлены твердые обменные курсы валют стран – участниц ( 44 государства) к курсу доллара.
– курс доллара фиксирован к золоту:
цена золота – 35 доллара за тройскую унцию.
– центральные банки поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к доллару.
– организующим звеном является МВФ и МБРР.
Ямайская валютная система. Создана в 1976 году.
Основные особенности:
- система основана на нескольких валютах;
- отменен монетный паритет золота;
- основным средством расчета стала свободно конвертируемая валюта, а также международные кредитные деньги –СДР и резервные позиции МВФ;
- валюты могут находиться в «свободном плавании»- курс определяется спросом и предложением;
- ЦБ стран не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты;
- страна сама выбирает режим валютного курса (фиксированной, плавающей или смешанной).
Европейская валютная система. Создана в 1979 году.
Основные принципы:
- Страны – участницы зафиксировали курсы своих валют по отношению к центральному курсу ЭКЮ, на основе которого рассчитываются паритеты между курсами валют;
- - страны – участницы обязаны поддерживать фиксированный курс валют.