Государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение

Южно-Уральский государственный колледж

ПЦК «Коммерции»

Утверждаю:

Зам. директора по учебной работе

__________________ Т.С. Калиновская

«______» ___________________ 2016 г.

Методические указания

по выполнению экономической части выпускной квалификационной работы

для студентов специальности

100701 Коммерция (по отраслям) и 38.02.04 Коммерция (по отраслям)

Квалификация - Менеджер (по продажам)

Образовательный уровень СПО - Базовый

Преподаватель: Фомина Ю.С.

Рассмотрено и одобрено

ПЦК «Коммерции»

« _____ »________________ 2016 г.

Протокол № ____

Председатель ПЦК

________________ М.П. Васильева

Челябинск, 2016

Введение

В соответствии с учебным планом специальности 100701 Коммерция (по отраслям) и 38.02.04 Коммерция (по отраслям) студенты выполняют экономическую часть выпускной квалификационной работы.

Выполнение экономической части рекомендуется в конце выпускной квалификационной работы (пункт 2.4).

Экономическая часть выпускной квалификационной работы должна включать анализ финансово-хозяйственной деятельности организации (компании, фирмы или производителя).

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации необходим внутренним пользователям для контроля и принятия управленческих решений внутри отдельно взятой организации, отрасли, региона, внешним пользователям, к которым относятся вкладчики капитала, поставщики, банки, а также налоговые органы – в целях определения прибыльности и платежеспособности организации.

Проведение комплексного анализа статистической информации по финансам организаций невозможно без соответствующего методического обеспечения.

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности предлагается система показателей.

Информационной базой для расчета предлагаемой системы показателей являются данные бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах за два года.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия состоит из следующих этапов:

1. Анализ ликвидности и платежеспособности

2. Анализ финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости

3. Анализ деловой активности

4. Анализ прибыли

5. Анализ рентабельности

Этап 1. Анализ ликвидности и платежеспособности (эуп пм.02 мдк02.02 тема 11.8)

Проведём анализ ликвидности баланса в таблице 1.

Таблица 1 Ликвидность баланса на конец года, млн. руб.

Актив	2014 г.	2015 г.	Пассив	2014 г.	2015 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	89 248	78 482	Наиболее срочные обязательства (П1)	133 214	162 963
Быстрореализуемые активы (А2)	437 559,536	549 657,316	Краткосрочные обязательства (П2)	64 159	104 277
Медленно реализуемые активы (А3)	772 222	930 724	Долгосрочные пассивы (П3)	704 190	630 588
Труднореализуемые активы (А4)	2 566 854,464	2 994 374,684	Постоянные пассивы (П4)	2 964 321	3 655 410
Баланс	3 865 884	4 553 238	Баланс	3 865 884	4 553 238

Пример распределения статей бухгалтерского баланса на группы по степени ликвидности приведен в приложении В.

Платёжные излишки и недостатки определим в таблице 2.

Таблица 2 Определение платежного излишка или недостатка, млн. руб.

Алгоритм расчета	Платежный излишек или недостаток
	2014 г.	2015 г.	2014 г.	2015 г.
А1-П1	-43 966	-84 481	платежный недостаток	платежный недостаток
А2-П2	373 400, 535	445 380,316	А2 > П2	А2 > П2
АЗ-ПЗ	68 032	300 136	А3 > П3	А3 > П3
А4-П4	-397 466,536	-661 035,316	А4 < П4	А4 < П4

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

1) А1 > П1. Условие не выполняется на протяжении всего рассматриваемого периода, следовательно, наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток в 2014 году составил 43 966 млн. руб., в 2015 году составил – 84 481 млн. руб.

2) А2 > П2. На протяжении всего рассматриваемого периода данное условие выполняется, что говорит о том, что краткосрочные пассивы покрываются быстро реализуемыми активами. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, как в 2014 году, так и 2015 году, соответственно, на 373 400,536 млн. руб. и 445 380,316 млн. руб.

3) А3 > П3. Условие выполняется на протяжении всего рассматриваемого периода, следовательно, долгосрочные пассивы полностью покрываются медленно реализуемыми активами. Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы в 2014 году на 68 032 млн. руб. и в 2015 году на 300 136 млн. руб.

4) А4 < П4. Условие выполняется на протяжении всего рассматриваемого периода, что говорит о том, что постоянные пассивы покрывают труднореализуемые активы. Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов, как в 2014 году, так и в 2015 году, соответственно, на 397 466,536 млн. руб. и 661 035,316 млн. руб.

Исходя из расчетов, приведенных в таблице 2, следует, что у компании высокая текущая ликвидность, т. е. высокая платежеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая наиболее ликвидные средства и быстрореализуемые активы с наиболее срочными обязатель­ствами и краткосрочными пассивами.

Данные анализа ликвидности баланса свидетельствуют, что баланс является абсолютно ликвидным. Платежный излишек по второй и третье группе в 2014-2015 гг. свидетельствует о возможности погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Вместе с тем наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов (отрицательная разница между первой группой актива и пассива).

Сравнение четвертой группы позволяет установить на­личие собственного оборотного капитала, являющегося необходимым условием финансовой устойчивости.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосроч­ными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Таким образом, управление формированием источников средств предприятия должно быть нацелено, прежде всего, на наращивание собственного капитала. Именно состояние собственного капитала характеризует рыночную стоимость предприятия, степень его независимости от заемных средств, внешних и внутренних случайностей рынка.

В условиях данной компании основные возможности увеличения собственного капитала заложены по статье раздела I пассива баланса: «Капитал и резервы». В эту статью включается неиспользованная прибыль прошлых периодов и отчетного года. Таким образом, прибыльная деятельность предприятия позволяет ему осуществлять приращение собственного капитала. Убыточность производства не только не способствует формированию резервного капитала, но и уменьшает собственный, так как приходится финансировать непокрытые убытки.

Следовательно, поддержанию ликвидности баланса будут способствовать высокие финансовые результаты работы компании.

Таблица 3 Расчет показателей, характеризующих текущую и перспективную ликвидность

Показатели и алгоритм расчета	2014 г.	2015 г.
Текущая ликвидность, ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)	329 435	360 899
Перспективная ликвидность, ПЛ = A3 - ПЗ	68 032	300 136

Таким образом, текущая и перспективная ликвидность положительны.

В таблице 4 рассчитаем относительные показатели ликвидности.

Таблица 4 Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности

Показатели и их обозначение	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2014 г. (+/-)
Исходные данные для расчета:
Денежные средства, млн. руб.	73 044	61 234	-11810
Краткосрочные финансовые вложения, млн. руб.	16 204	17 248	1044
Наиболее ликвидные активы, А1, млн. руб.	89 248	78 482	-10766
Быстро реализуемые активы, А2, млн. руб.	437 559,536	549 657,316	112097,78
Итого наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, А1+А2, млн. руб.	526 807,536	628 139,316	101331,78
Медленно реализуемые активы, A3, млн. руб.	772 222	930 724	158502
Трудно реализуемые активы, А4, млн. руб.	2 566 854,464	2 994 374,684	427520,22
Итого ликвидных активов, А1+А2+АЗ, млн. руб.	1 299 029,536	1 558 863,316	259833,78
Наиболее срочные обязательства, П1, млн. руб.	133 214	162 963	29749
Краткосрочные пассивы, П2, млн. руб.	64 159	104 277	40118
Итого краткосрочных долговых обязательств, П1+П2, млн. руб.	197 373	267 240	69867
Долгосрочные пассивы, ПЗ, млн. руб.	704 190	630 588	-73602
Постоянные пассивы, П4, млн. руб.	2 964 321	3 655 410	691089
Относительные коэффициенты и алгоритм их расчета:
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)1	0,45	0,29	-0,16
Коэффициент критической ликвидности (Кп.л.)2	2,67	2,35	-0,32
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.)3	6,58	5,83	-0,75
Общий показатель платежеспособности	1,43	1,56	0,13

1 Коэффициент абсолютной ликвидности (К_а.л) показывает, какую часть краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может погасить в ближайшее время. Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2–0,3:

К_а.л =

2 Промежуточный коэффициент ликвидности (критической ликвидности) (К_п.л.):

К_п.л =

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Нормальным считается соотношение 0,7–0,8 и даже 1, однако если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, тогда требуется соотношение 1,5:1 или К_п.л ≥ 1,5.

3 Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л):

К_т.л =

Нормальное значение данного коэффициента находится в пределах 1,5–2 или К_т.л ≥2.

Данный коэффициент показывает платежные возможности, оцениваемые не только при условии своевременности расчетов с дебиторами, но и продажи в случае необходимости материальных оборотных средств. Если значение коэффициента текущей ликвидности ниже оптимального, т. е. краткосрочные обязательства превышают текущие активы, финансовое положение не совсем благополучное.

4 Общий показатель платежеспособности позволяет провести оценку изменения финансовой ситуации в компании с точки зрения ликвидности. Рекомендуемое значение больше либо равно 1:

Коэффициент абсолютной ликвидности в период 2014-2015 гг. соответствует нормальному значению, т. е. хозяйствующий субъект удовлетворяет все абсолютные срочные требования. Он равен в 2014 году 0,45, т.е. 45% краткосрочной задолженности компания может погасить в ближайшее время, а в 2015 году – 0,29, т. е. 29% краткосрочной задолженности компания может погасить. Коэффициент имеет тенденцию снижения.

Коэффициент промежуточной ликвидности в период 2014-2015 гг. снизился с 2,67 до 2,35, но в пределах допустимой величины (0,7–1). При своевременном расчете с дебиторами компания в период 2014-2015 гг. имеет высокие платежные возможности.

Коэффициент текущей ликвидности в период 2014-2015 гг. снизился на 0,75 (с 6,58 до 5,83). В 2014 году на 1 рубль краткосрочных обяза­тельств приходится 6,58 тыс. рублей текущих активов, а в 2015 году – 5,83 тыс. рублей. Это свиде­тельствует о том, что предприятие в состоянии погасить краткосрочные долги, достаточно материальных и финансовых ре­сурсов для бесперебойной работы, угроза финансовой стабильности компании отсутствует.

Общий показатель платежеспособности в 2014 году составил 1,43, а в 2015 году 1,56, что соответствует норме. Это говорит о наличии платежеспособности в компании.