3.1.2.Оценка финансовой устойчивости
. Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта – это комплексное понятие, характеризующее такое экономическое (и, прежде всего, финансовое) состояние предприятия, которое в процессе распределения и использования ресурсов обеспечивает бесперебойную деятельность и поступательное развитие организации за счет соблюдения финансового равновесия между имуществом в денежной и неденежной форме и собственным и заемным капиталом при сохранении гарантированной платежеспособности и кредитоспособности и минимальном уровне предпринимательского риска.
Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют долгосрочные перспективы развития предприятия, отражают степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Для оценки финансовой устойчивости организации определяются следующие показатели.
Таблица 7 – Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
Наименование показателя |
Норма |
Расчет и значение показателя
|
Абсолютное отклонение |
|
предыдущий период |
отчетный период |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 = (4) – (5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
Норматив |
Формула для расчета |
Примечание |
Коэффициенты: Обеспеченности собственными оборотными средствами |
Не менее 0,1 |
Ксос = (стр.1300 + стр.1530) – стр.1100 / стр.1200 |
Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств организации |
Финансовой независимости (автономии) |
0,5 и более |
Кавт.= стр.1300 + стр.1530 /стр.1600 (стр.1700) |
Рассчитывается как отношение собственного капитала организации к итогу баланса |
Маневренности собственных оборотных средств |
0,2-0,5 |
Км.сос = (стр.1300 – стр.1340+ стр.1530) – стр.1100 / стр.1300 + стр.1530 |
Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к величине собственного капитала |
Соотношения заемных и собственных средств (коэффициент левериджа) |
Меньше 0,7 |
Кс.з.с.с.=(стр.1500 – стр.1530) + стр.1400/стр.1300 + стр.1530 |
Рассчитывается как отношение всех заемных средств к величине собственного капитала |
По данным таблицы 7 можно сделать следующие выводы о финансовой устойчивости ООО «Звездочка»: 1) Коэффициент автономии предприятия за анализируемый период не изменился и составил 0,51, что соответствует нормативному значению. Это означает, что сумма собственных средств предприятия равна 51 % и все свои текущие обязательства оно может покрыть собственными средствами;
2) Коэффициент маневренности собственного капитала за отчетный период незначительно упал по сравнению с предыдущим периодом и составил 0,57 (при норме 0,2 – 0,5), что положительно характеризует финансовое положение организации. Этот факт говорит о том, что 57 % собственных средств предприятия инвестировано в оборотные активы, т.е. находится в мобильной форме, позволяя относительно свободно маневрировать ими, а это означает, что у предприятия есть прекрасная возможность переориентироваться в случае изменения рыночных условий.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Таблица 8 – Определение типа финансового состояния ООО «Звездочка» млн. руб.
Наименование показателей |
Условные обозначения |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Абсолютное отклонение |
1 |
2 |
3 |
4 |
5=(4)–( 3 ) |
1. Величина собственного капитала (итог 3 раздела баланса ) |
С К |
|
|
|
2. Величина внеоборотных активов ( итог 1 раздела баланса ) |
В А |
|
|
|
3. Величина долгосрочных обязательств (итог 4 раздела баланса) |
Д О |
|
|
|
4 . Величина краткосрочных кредитов и займов (стр. № 1510 5 раздела баланса ) |
З и К |
|
|
|
5. Общая сумма запасов и затрат (стр.1210 + стр. № 1220 2 раздела баланса ) |
З З |
|
|
|
6.Наличие собственных оборотных средств ( п . 1 – п . 2 ) |
С О С |
|
|
|
7.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ( п . 6 + п. 3 ) |
С Д И |
|
|
|
8.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ( п . 7 + п. 4 ) |
О И Ф З |
|
|
|
9.Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств ( п . 6 – п . 5 ) |
∆ С О С |
|
|
|
10.Излишек ( + ) или недостаток ( – ) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ( п . 7 – п . 5 ) |
∆ С Д И |
|
|
|
11. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат ( п . 8 – п . 5 ) |
∆ О И Ф З |
|
|
|
12. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации: В случае если все значения п.п. 9, 10, 11 больше нуля, то это свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости предприятия; если любые два значения п.п. 9, 10, 11 больше нуля, то это свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия; если хотя бы одно значение из п.п. 9, 10, 11 больше нуля, то это свидетельствует о допустимо неустойчивом состоянии предприятия; если значения в п.п. 9, 10, 11 равны нулю или отрицательные, то это свидетельствует об кризисно неустойчивом состоянии предприятия. |
||||
Данные таблицы 8 позволяют сделать вывод о том, что за анализируемый период у предприятия произошли изменения в ситуации с обеспеченностью его запасов и затрат основными источниками их формирования, но они не были существенными
Поэтому эти изменения никак не повлияли на тип финансовой устойчивости организации. Так, и за предыдущий, и за отчетный периоды финансовая устойчивость ООО «Звездочка» характеризуется как нормальная.
Это означает, что производственные запасы и затраты предприятия полностью покрываются собственными и долгосрочными заемными средствами