9.3. Основные показатели в финансовом плане и методы их расчета

Фин. коэффициенты - это относит. показатели фин. состояния предприятия, которые рассчитываются в виде отношения абсолютных показателей или их линейных комбинаций. Подразделяются :

- Коэффициенты распределения. Применяются, когда надо определить, какую часть тот или др. показатель составляет от итога;

- Коэф-ты координации. Для выражения отношений разных по существу показателей фин.состояния.

Анализ коэффициентов - сравнение их значений с базисными величинами и изучение их динамики. Важно, чтобы каждый коэффициент отражал наиболее существенные стороны фин. состояния.

^{Группы коэффициентов:}

^{1.Оценка рентабельности предприятия}

^{- Общая рентабельность совокупных активов (капитала) или Экономическая рентабельность:}

^{Прибыль (стр 140)/Средняя стоимость имущества (0.5 (стр399 нг + стр 399 кг))}

^{- Чистая рентабельность предприятия (тоже называют экономич. рентабельностью):}

^{Чистая прибыль (стр140– 150) / средняя стоимость имущества (0.5 (стр399 нг + стр399 кг ф1)}

^{- Рентабельность собственного капитала}

^{Прибыль (стр140ф2)/Средняя величина собств. капитала (0.5+(стр490нг +стр490 кг ф1)}

^{- Чистая рентабельность собственного капитала}

^{Чистая прибыль (стр 140 – 150 ф2)/ Средняя величина собственного капитала}

^{2.Оценка эффективности управления или прибыльности продукции}

^{- Общая рентабельность продаж:}

^{Прибыль (стр 140 ф2) / Продукция (стр 010 ф2)}

^{- Чистая рентабельность продаж:}

^{Чистая прибыль (стр 140 – 150 ф 2) / Продукция}

^{- Рентабельность реализованной продукции :}

^{Прибыль от реализации (стр 050 ф2) / Продукция}

^{Рентаб-ть всей фин/хоз.деят.=прибыль от всей фин.-хоз.деят-ти продукция}

^{3.Оценка деловой активности или капиталоотдачи}

- Оборот всего капитала: Продукция (стр010ф2)/Средняя стоимость имущества (0.5 (стр 399 нг + стр 399 кг ф1) - оборачиваемость собственного капитала: Продукция / средняя величина собственного капитала - оборачиваемость оборотных активов: Продукция (стр010ф2)/средняя величина оборотных активов (0.5 (стр 290 нг + стр 290 кг ф1) - оборачиваемость материальных оборотных средств: Продукция / средняя стоимость запасов (0.5 (стр 210 нг + стр 210 кг ф1) - Оборачиваемость денежных средств Продукция / средняя величина денежных средств (0.5 (стр 260 нг + 260 кг ф1)) - оборачиваемость кредиторской задолженности Продукция / средняя величина кредиторской задолженности ( 0.5 (стр 620 нг + 620 кг ф1)) 4.Оценка рыночной устойчивости (относительные показатели устойчивости) - Индекс постоянного актива Внеоборотные активы (стр 190) / Собственный капитал (стр 490) или I IV разделы - Коэффициент автономии: Собственный капитал ( стр 490) / Итог пассива баланса (стр 699)ъ Норматив - > 0.5 (нестрого) - Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами: Собственный оборотный капитал (стр 490 – стр 10-)/ оборотные активы (стр 290). Усредненное значение > 0.6 - Коэффициент финансовой устойчивости: (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) (стр 490 + 590) / Итог пассива баланса (стр 699) Значение 0.85 – 0.9 (если 0.7 – тревога) - Коэффициент маневренности собственного капитала: Собственный оборотный капитал (стр 490 – стр 190) / собственный капитал (стр 490). Оптимальная величина 0.5

^{- Коэффициент платежеспособности}

^{Остатки денежных средств + Поступления денежных средств (стр 010 ф4 + 020 ф}

^{4)/ Расход денежных средств (стр 120 ф4)}

^{Должен быть больше 1.}

^{- Коэффициент финансовой активности предприятия (плечо финансового рычага)}

^{Долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы (стр 590 + 690) / собственный капитал стр490}

^{Порог рентабельности=}

^{Постоянные затраты / ( ( прод-ция переменн.затраты ) / продукция)}

^{5.Показатель ликвидности актива баланса как основа платежеспособности}

^{- Коэф-т абсолютной ликвидности = (ден. Средства + краткосрочн. фин.влож)/срочные обязательства и краткосрочные пассивы, К=0,2-0,5 норма;}

^{- Критический коэф-т ликвидности (промежуточный коэф-т покрытия)=(ден.ср-ва+ЦБ+дебиторы)/срочные обязательства и краткосрочные пассивы Коэф-т больше или=1- норма}

^{- Коэф-т текущей ликвидности (коэф-т покрытия) = оборотные ср-ва/срочные обязательства К больше или =2 - норма}

В финансовый план включаются расчеты следующих показателей:

1.Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности

365 дней * дебиторская задолженность

объем продаж

2.Оборачиваемость запасов = оборот / средние остатки запасов

3.Срок погашения кредиторской задолженности = средняя величина кредиторской задолженности / среднедневная выручка

4.Доля валовой прибыли в объеме продаж (%)

5.Доля чистой прибыли в объеме продаж (%)

6.Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / средняя величина собственного капитала

7.Рентабельность инвестиций = чистая прибыль / дисконтированная величина инвестиций

8.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = заемные средства / собственные средства

9.Коэффициент платежеспособности = текущие активы / краткосрочные обязательства

Текущие активы: денежные средства + дебиторская задолженность + товарно-материальные запасы,

Краткосрочные обязательства: кредиторская задолженность + краткосрочный долг + обязательства по уплате налога.