Тема дисциплины: «финансовый менеджмент» Финансовое планирование.

9.1. Цели и задачи финансового планирования

Финансовое планирование является важнейшей составной частью внутрифирменного планирования. Финансовое планирование - это разновидность управленческой деятельности, направленной на определение необходимого объема фин. ресурсов, доходов, их оптимальное распределение и использование с целью обеспечения финансовой устойчивости хозяйствующего субьекта. Основными задачами фин. планирования в коммерческой организации явл.:- обеспечение нормального оборота денежных средств предприятия, включая их вложение в реальные фин., интеллектуальные инвестиции, прирост оборотных средств, социальное развитие- соблюдение интересов акционеров и инвесторов- выполнение обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами, кредитными, страховыми и вышестоящими организациями- контроль за фин. состоянием предприятия

В зависимости от периода, на который разрабатывается фин. план, различают: стратегическое фин. планирование, текущее фин. планирование, оперативное фин. Планирование

Цели фин. планирования: определение необходимого обьема финансовых ресурсов, доходов; оптимальное распределение и использование ресурсов и доходов с целью обеспечения фин. устойчивости хоз. субъекта.

9.2 Бизнес-план

В условиях рынка большое значение приобретают проблемы, связанные с планированием. Планирование в условиях рынка поднимается на более высокий уровень по сравнению с тем, как это было раньше.План должен быть гибким и изменяться в завис от потр рынка. Таким же гибким должно быть и производство.

Когда он нужен: Бизнес-план нужен для привлечения капитала, при создании новой фирмы или изменении собственника, при значительных изменениях (новые изделия, смена оборудования), при приватизации объектов федеральной и муниципальной собственности, при эмиссии ценных бумаг, при осуществлении мероприятий, связанных с санацией предприятия.

Кому он нужен: Для менеджеров (для создания команды, понимания целей, практического анализа, как помощь в получении денег). Для собственников (для оценки возможностей, для установления целей и задач, для определения потребности в средствах и т.д.). Для кредиторов (для оценки ликвидности и риска, для оценки качества управления).

Определение: Бизнес-план – это документ, описывающий все основные аспекты будущего коммерческого мероприятия, анализирующий проблемы, с которыми может столкнуться фирма, и определяющий способы решения этих проблем.

Структура бизнес-плана.

Резюме составляется после того, как составлен весь план, но ставится в начале документа. Кратко определяет основные направления действия предприятия, какие финансовые ресурсы, какие результаты ожидаются.

1. Товар описание продукта (потребительские свойства,

отличие от конкурентов, степень защищенности патентами, прогноз цены и затрат на производство и организацию сервис

а). Должно быть предусмотрено обеспечение конкурентноспособности товара (более низкие издержки, специализация товара ). В конце жизненный цикл товара (NB См.Стр.0 Разработки), предусматривающий, что будут делать на IV Этапе жизненного цикла.

2.Рынок сбыта Положение в отрасли, потенциальные потребители, рыночная конъюнктура (результат маркетинговых исследований).

3. Конкуренция Потенциальные конкуренты, оценка объемов их продаж, доходов, перспективы внедрения новых моделей, дизайн продукции, политика цен, и т.д.

4.Основные элементы плана маркетинга: Схема распространения товара, Ценообразование, Реклама, Методы стимулирования продаж, Организация послепродажного обслуживания, Формирование общественного мнения о фирме

5.План производства:Схема производственного процесса, поставщики, условия поставок, стоимость сырья и материалов, Есть ли альтернатива поставкам сырья и оборудования, ее стоимостные данные, Требования к трудовым ресурсам, Снижение прямых и накладных расходов

6. Организация С кем организуется дело, планирование работы персонала, квалификационные требования к специалистам, взаимодействие служб предприятия (иногда входит в предыдущий раздел)

7.Юридические план: Указывается форма собственности, прав. статус предпр, и т.д.

1.Оценка риска и страхование:

Определение возможных рисков и их источников; способы снижения потерь от этих рисков, уменьшить эти риски – главный способ – это страхование.

2.Финансовый план: Обобщаются все предшествующие материалы и представляются в стоимостном выражении. Финансовый план состоит из следующих основных расчетов:

Смета объема реализации продукции, Баланс денежных поступления и расходов, План прибыли и убытков, Плановый бухгалтерский баланс и расчет безубыточности продажи товаров

Основными финансовыми показателями бизнес-плана являются: Прибыль, Рентабельность, Капиталоотдала, Капиталооемкость продукции, Затраты на производство.

Все эти показатели должны быть увязаны между собой и сбалансированы. Это осуществляется разными способами: Обобщенной сметой прибыли и убытков, баланса доходов и расходов, Методом расчета критической точки, Методом построения двойного бюджета (текущего и стратегического)

2.Стратегия финансирования: Сколько нужно средств, Когда их нужно взять и вернуть

Финансовый анализ является составной частью финансового планирования. В рамках бизнес-плана фин .анализ позволяет оценить затраты, необходимые для изготовления и сбыта продукции, соизмеримые с ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы определить потенциальную прибыльность задуманного дела. Анализ определяет те показатели, по которым нужно будет регулярно оценивать состояние дел. Расчет этих показателей производится на основании фин.документов фирмы. Тем самым, анализ дает необходимую информацию для дальнейшей разработки проекта в разрезе финансового планирования. Также фин. анализ позволяет учесть ошибки прошлого, если они были выявлены. Проведенный фин анализ необходим не только для бизнес-плана, но и полезен в целом для развития предприятия, так как является функцией управления, на основе которой принимаются управленческие решения.

Мониторинг – это анализ текущей хозяйственной деятельности, т.е. того как в течение планового периода производится выполнение запланированных решений.