Тема 7. Теория и методика анализа безубыточности

7.1. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от продажи продукции (анализ безубыточности)

Анализ безубыточности – это анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, объема производства и прибыли. Указанные взаимосвязи формируют основную модель финансовой деятельности, что позволяет использовать результаты анализа по данной модели для краткосрочного финансового планирования и оценки альтернативных решений. Это так называемое ресурсное или товарное планирование, когда анализируются и планируются не денежные потоки, а выручка и затраты корпорации. При помощи анализа безубыточности легко просчитать различные варианты производственной программы, когда изменяются, например, затраты на рекламу, цены на продукцию или поставляемые материалы, структура производства. Иначе говоря, анализ «затраты – объем – прибыль» позволяет получить ответ на вопрос, как повлияет на прибыль изменение какого-либо одного параметра производственного процесса или нескольких таких параметров.

Цель анализа безубыточности заключается в поиске таких условий работы корпорации, при которых она генерирует прибыль. При этом вопросы максимизации денежного потока рассматривается на следующем этапе планирования – при составлении и контроле исполнения бюджета денежных средств.

Основные стадии процесса планирования безубыточности:

• Изучение и оценка ситуации на предприятии и рынках сбыта. Подразумевается анализ сильных и слабых сторон деятельности корпорации с точки зрения внутренних и внешних факторов.

1. Прогноз влияния будущих цен на факторы производства и себестоимость готовой продукции. На основе информации, полученной на первом этапе, осуществляется прогнозирование ценовых факторов товарного рынка. Для этого рассматриваются статистические показатели, анализируется их динамика, в том числе и с помощью экономико-математических методов.

2. Расчет переменных и постоянных затрат. Применяя различные методы исследования затрат, следует рассчитывать себестоимость производимой продукции, а также спланировать объем незавершенного производства и степень выполнения отдельных этапов работ. Здесь же определяется потребность в основных и оборотных средствах, рассчитываются предположительные источники их формирования.

3. Расчет точки безубыточности. На основании данных о постоянных и переменных затратах, а также предположительной цены реализации определяется точка безубыточности. Оценивается степень влияния операционного рычага для данной организации, запас финансовой прочности.

4. Определение (корректировка) ценовой политики корпорации. На основе анализа будущего состояния рынка определяется уровень цен, при которых достигается необходимый (оптимальный) объем реализации. После этого вновь пересчитывается точка безубыточности. Если полученная величина не удовлетворяет требованиям безубыточности, цена корректируется и повторяется расчет точки безубыточности. Если не достигнута приемлемая величина маржинальной прибыли, необходимо повторить анализ затрат, обращая внимание на их снижение. Реализация подобного итеративного процесса приводит в конечном итоге к получению оптимальных величин ключевых показателей.

5. Принятие окончательного плана. На основе скорректированных цен реализации и объемов производства проводится окончательный расчет точки безубыточности и составляется финансовый план с разбивкой по периодам.

6. Контроль безубыточности. Контроль безубыточности включает контроль ряда показателей: производственных расходов, себестоимости, плана реализации, поступления доходов, выполнения плана безубыточности. Комплексный контроль безубыточности заключается в непрерывном наблюдении за полученными доходами и текущими затратами корпорации, определение положения его относительно точки безубыточности.

В финансовом менеджменте все текущие затраты организации (корпорации) подразделяются на:

• условно-переменные;

• условно-постоянные;

• смешанные.

Условно-переменные затраты – зависят от объема производства продукции и изменяются прямо пропорционально изменению объема производства. С ростом объема производства они увеличиваются и, наоборот, снижаются при уменьшении, объема производства. Следует иметь в виду, что переменные затраты на единицу продукции являются постоянной величиной, а сово­купные переменные затраты имеют линейную зависимость от объема производства. Условно-переменные затраты могут носить производственный и непроизводственный характер. К затратам производственного назна­чения относятся затраты на приобретение сырья и материалов, технологического топлива и энергии, основную заработную пла­ту производственных рабочих и т.п.

Условно-постоянные затраты – затраты, не зависящие от динамики объема производства за определенный период времени. К ним относятся: амортизационные отчисления, заработная плата управленческого персонала, амортизационные отчисления, расходы на отопление и освещение помещений, расходы на отопление и освещение помещений, арендная плата, денежные расходы на административно-хозяйственные нужды и др. Условно-постоянные затраты могут изменяться под воздей­ствием факторов, не связанных с изменением объема производ­ства. К таким факторам можно отнести рост цен, переоценку основных фондов, изменение норм амортизационных отчисле­ний, которые влекут за собой увеличение условно-постоянных затрат.

Кроме того, отдельные виды затрат в определенных условиях можно отнести либо к постоянным, либо к переменным. Так, например, их зависимость от формы оплаты труда. При сдель­ной форме оплаты труда расходы на заработную плату относят к условно-переменным затратам; при твердом окладе эти затраты считаются постоянными.

Смешанные затраты включают в себя как постоянные, так и переменные затраты. К ним относятся: почтовые и телеграфные расходы, затраты на текущий ремонт оборудования, командиро­вочные расходы, затраты на материально-техническое обеспече­ние и т.д. В зависимости от величины и возможности планиро­вания их можно либо не учитывать, либо в каждом конкретном случае выделить в них постоянные и переменные затраты.