4.2. Определение потребности корпорации в оборотных средствах

Управление оборотными средствами направлено в первую очередь на формирование необходимого объема и состава оборотных активов, оптимизации структуры их источников финансирования. Потребность в оборотных средствах зависит от ряда факторов:

• характера и видов деятельности корпорации;

• объема производства и длительности производственного цикла;

• условий материально-технического снабжения с быта продукции, а также форм расчетов с покупателями и поставщиками;

• структуры затрат на производство продукции;

• ассортимента выпускаемой продукции;

• структуры капитала и скорости его оборота;

• учетной политики корпорации и т.д.

Традиционным методом определения потребности в оборотных средствах является их нормирование. По степени планирования оборотных средств выделяют нормируемые и ненормируемые оборотные средства.

Частный норматив по отдельному элементу собственных оборотных средств Нэл.обс. рассчитывается по формуле:

Нэл.обс. = О × N,

где N – норма запаса, в днях;

О – однодневный расход или выпуск по данной статье оборотных средств, руб.

О = З / Т,

где З – затраты за расчетный период, руб.;

Т – длительность расчетного периода, дни (месяц – 30 дн., квартал – 90 дн., полугодие – 180 дн., год – 360 дней)

Норматив производственных запасов Нпз рассчитывается следующим образом:

Нпз = Опз × Nпз,

где Nпз – норма производственных запасов (в днях запаса);

Опз – однодневный расход производственных запасов, руб.

Норматив незавершенного производства Ннп определяется по формуле:

Ннп = Овп ×Д × К,

где Овп – однодневные затраты на производство валовой продукции, руб.;

Д – длительность производственного цикла, дни;

К – коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат зависит от суммы единовременных затрат в начале производственного цикла и распределения остальных затрат по стадиям производства. К единовременным относят затраты, осуществляемые в начале производственного процесса. В тех случаях, когда единовременные затраты (сырье, материалы, полуфабрикаты) производятся в начале производственного цикла, а все последующие расходы (заработная плата, общезаводские и цеховые расходы) нарастают равномерно, то коэффициент нарастания затрат (К) определяется по формуле:

К = (З_е + 0,5×З_п) / З,

где З – затраты по смете производства, или производственная себестоимость;

З_е – затраты, производимые одновременно в начале производственного цикла;

З_п – все последующие затраты до окончания производственного цикла.

Однако в некоторых отраслях, например, в судостроении и судоремонте, величина затрат на постройку и ремонт судна (с первой производственной операции до окончания испытаний судна) нарастает неравномерно. В случае неравномерного нарастания затрат коэффициент нарастания (К) рассчитывается по формуле:

К = (З_е×Д + З₁×t₁ + З₂×t₂ + …+0,5×З_р×Д) / З × Д,

где Д – длительность производственного цикла, дни;

З₁, З₂ – разовые затраты на отдельных стадиях производства, руб.;

t₁, t₂ – время от момента разовых затрат до окончания производственного цикла, дни;

З_р – равномерно закладываемые затраты, руб.;

З – затраты по смете производства, руб.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию Нгп определяется:

Нгп = Nгп × Огп,

где Nгп – норма оборотных средств по готовой продукции, дни;

Огп – однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.

Норматив по расходам будущих периодов Нр бп рассчитывается:

Нр бп = Р бп нг + Р бп пл – Р бп сп ,

где Р бп пл – расходы в плановом году;

Р бп нг – расходы будущих периодов на начало года;

Р бп сп – расходы будущих периодов, списываемых на затраты в плановом периоде.

Совокупный норматив оборотных средств (Нос) отражает общую потребность корпорации в собственных оборотных средствах в планируемом периоде и определяется путем сложения частных нормативов:

Нос = Нпз + Ннп + Нгп +Нр бп.

Этот норматив характеризует общую потребность корпорации в оборотных средствах на конец планируемого периода и представляет собой сумму исчисленных выше нормативов по всем элементам.

Далее необходимо сравнить полученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода, чтобы определить, как изменяется потребность организации (корпорации) в собственных оборотных средствах в плановом периоде. Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия (корпорации).

Средняя норма запаса в днях по всем группам материалов (N) определяет­ся по следующей формуле:

Nср =	Плановая потребность в оборотных средствах по сырью и материалам
	Среднедневной расход материалов

Норма запаса в днях (N) устанавливается из времени, необходимого для создания транспортного запаса, подготовительного запаса (времени на приемку, разгрузку, складирование), технологического запаса, текущего запаса, страхового запаса.