10.12. Структура финансового плана

Структура финансового плана определяется финансовыми ценностями и стратегией фирмы. В общем случае финансовый план включает прогнозы деятельности компании, состоящие из трех основных финансовых форм: отчета о прибылях и убытках, баланса и отчета о финансовых потоках. Кроме того, финансовый план может содержать дополнительные финансовые формы, например бюджеты и сводные таблицы коэффициентов. Выбор форм обусловлен требованиями международного стандарта бухгалтерского учета, поскольку российский стандарт не позволяет в полной мере оценить эффективность финансовой стратегии фирмы и инвестиционную привлекательность проекта.

Традиционные финансовые формы, составленные в международном бухгалтерском формате, включают в себя:

• отчет о прибылях и убытках (Profit & Loss Statement или Income Statement);

• балансовую ведомость (Balance Sheet);

- журнал финансовых потоков (Statement of Cash Flows).

Все эти формы в одной из их разновидностей обязательно присутствуют в любом бизнес-плане.

Основная цель финансового плана - показать планируемый объём выручки, стоимости продаж, чистой прибыли, движение финансовых потеков или, иными словами, дать ответ на следующие вопросы.

- сколько денег потребуется вашей компании для поддержания положительных финансовых потоков?

- когда точно вам понадобятся эти деньги?

- в какой форме эти деньги будут привлекаться (в форме Акционерного капитала или долга компании)?

Журнал финансовых потоков (ЖФП) является самой главной финансовой формой, так как он позволяет определить текущее финансовое состояние компании и её способность выполнить все обязательства перед кредиторами. Наличие реальных средств на счете - жизненно важный фактор для существования компании. Поскольку прибыль - величина довольно абстрактного характера и, в большинстве случаев, отличается от реального объема средств, которыми располагает компания, она не позволяет определить наличие достаточного для покрытия всех обязательств средств на счете компании. ЖФП позволяет проследить входящие и исходящие финансовые потоки, столь важные для нормального функционирования вашей компании. Отрицательный нетто-поток в конце какого-либо периода планирования сигнализирует о том, что компания на этот момент не обладает средствами для поддержания непрерывных операций. Пока необходимые средства не будут найдены, компания рискует «стоять на месте».

ЖФП особенно важен, если часть продаж осуществляется в кредит или с отсрочкой платежа, так как он показывает, когда именно средства поступят на счет компании.

Журнал финансовых потоков разбивается на три основных составляющих:

- операционные потоки;

- инвестиционные потоки;

- потоки финансирования.

Прогноз операционных потоков позволяет определить, насколько больше (или меньше) денег зарабатывает ваша компания, чем тратит на поддержание непрерывных операций. Если нетто-потоки в конце какого-либо месяца имеют отрицательную величину, то это тревожный сигнал. Это означает, что у вас нет денег на продолжение операций. Это также означает, что на поддержание операций требуется привлечение стороннего финансирования в форме кредита или дополнительного акционерного капитала.