20. Корпоративное управление

Управление корпорацией – агентские отношения между собственником и управляющим.(это НЕ корпоративное управление).

Корпоративное управление – комплекс мер и правил, которые помогают акционерам контролировать руководство компании и влиять на менеджмент с целью максимизации прибыли и стоимости предприятия. Оно повышает инвестиционную привлекательность; помогает привлечь долгосрочных инвесторов; позволяет снизить стоимость кредитования; увеличивает рыночную стоимость компании.

Модели корп. Управл.: 1. Американская, или аутсайдерская, модель — это модель управления акционерными обществами, основанная на высоком уровне использования внешних по отношению к акционерному обществу, или рыночных, механизмов корпоративного контроля, или контроля над менеджментом акционерного общества (США, Великобритания, Австралия, Канада), Интересы акционеров представлены большим количеством обособленных друг от друга мелких инвесторов, которые находятся в зависимости от менеджмента корпорации. Увеличивается роль фондового рынка, через который осуществляется контроль над менеджментом корпорации.

2. Германская, или инсайдерская, модель — это модель управления акционерными обществами, основанная преимущественно на использовании внутренних методов корпоративного контроля, или методов самоконтроля (страны Центральной Европы, Скандинавские страны). В ее основе лежит принцип социального взаимодействия: все стороны, заинтересованные в деятельности корпорации, имеют право участвовать в процессе принятия решений (акционеры, менеджеры, персонал, банки, общественные организации). Немецкая модель характеризуется слабой ориентацией на фондовые рынки и акционерную стоимость в управлении, так как компания сама контролирует свою конкурентоспособность и результаты работы (привлекают средства через кредиты).

В РФ 95%:5% (95%- кредиты, 5% - заимствования на фонд. рынке).

Базельский комитет по банковскому надзору, 2015г: Основной задачей корпоративного управления является защита интересов заинтересованных сторон с учётом их социальной значимости на постоянной основе. Корпоративное управление формирует механизмы распределения полномочий и ответственности, при помощи которых наблюдательный совет и высшее руководство банка осуществляют управление и ведение банком коммерческой деятельности, включая: -определение стратегии и целей банка; - подбор персонала и контроль достижения результатов их деятельности; управление операционной деятельностью банка на регулярной основе; -защита интересов вкладчиков, выполнение обязательств перед акционерами или участниками, учет интересов прочих заинтересованных сторон; - построение корпоративной культуры и деятельности организации в целях осуществления эффективной деятельности в соответствии с действующим законодательством и регулированием; -обеспечение деятельности подразделений, осуществляющих контроль.

21. Капитал и оценка рисков

(Управление капиталом)

Собственный капитал (СК) банка- свободное от обязательств имущество- в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка.

Функции:

• Защитная ( СК –«ремень безопасности», позволяющий им получить возмещение потерь в случае ликвидации банка. В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам)

• Оперативная (СК является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста - новому банку для начала его работы необходимы средства для осуществления таких первоочередных расходов, как приобретение или аренда помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т.п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступает образованный на этапе создания коммерческого банка его СК).

• Регулирующая (с одной стороны, заинтересованность общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, а с другой — с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность банка. Здесь воплощено защитное свойство СК банка. Последний призван оберегать коммерческий банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков, выступая в качестве регулятора его деятельности, а именно — служить поддержкой равномерного, упорядоченного роста банковских активов и регулировать объем практически всех пассивных операций- т.е. Банк России регулирует, смотрит на показатель достаточности капитала-10% в РФ).

Почему по РСБУ и МСФО разные результаты?

-по МСФО доначисляют резервы

-Вопрос капитала (на какой уровень внести капитал), оценка рисков.

Базель III : ● Более высокие требования к капиталу первого уровня, в состав которого должны будут включаться обыкновенные акции, нераспределенная прибыль; вводится минимальный норматив заемных средств – 3 %. ● Формирование банками за счет собственных средств буферов капитала, которые позволят скомпенсировать возможные потери в случае ухудшения ситуации на рынке; ● Внедрение новых стандартов ликвидности для банков с целью повышения их устойчивости к стрессам в краткосрочном аспекте, что позволит оценить располагает ли банк возможностями продолжать свою деятельность в течение ближайших 30 дней; ● Более жесткие стандарты в области раскрытия информации банками, а также требования к организации их систем риск-менеджмента. Важная новация – при сохранении общего уровня достаточности капитала (8 %) устанавливается минимум его составляющих частей (базового – 5 % (УК+эмиссионный доход+прибыль+резервный и др фонды ) и капитала первого уровня – 6 % (оплаченные акции+нерасп прибыль).