2 Группа – риски, зависящие от внутренних факторов:

• кредитный риск;

• процентный риск;

• портфельный риск;

• валютный риск;

• риск несбалансированной ликвидности;

• риск отдельного вида банковских операций;

• риск упущенной выгоды;

• риск возможных внутренних злоупотреблений.

Кредитный риск – опасность неуплаты заемщиком основной суммы долга и процентов, причитающихся кредитору.

Способы минимизации или управления кредитным риском:

1. диверсификация портфеля ссуд и инвестиций;

2. анализ кредитоспособности заемщика;

3. оценка стоимости выданных кредитов;

4. контроль за кредитами, которые были выданы ранее.

Диверсификация предполагает рассредоточивание имеющихся у банка возможностей по кредитованию и инвестированию в ценные бумаги.

Кредитный риск банка возрастает по мере увеличения общего объема кредитования и степени концентрации кредита среди ограниченного числа заемщиков. Поэтому банки предпочитают при постоянном объеме кредитования предоставлять кредиты на более мелкие суммы большему числу заемщиков.

Кроме того, производится распределение кредитов и ценных бумаг по срокам, по назначению кредитов, по виду обеспечения, по способу установления ставки за кредит, по отраслям, по странам и т. д.

Также в целях диверсификации осуществляется рационирование кредита, когда банки устанавливают «плавающие» лимиты кредитования, кредитные «потолки» по отдельным видам кредита, сверх которых кредиты не предоставляются, независимо от величины процентной ставки.

Анализ кредитоспособности предполагает расчет показателей, которые характеризуют рискованность финансового вложения предполагаемого заемщика и их анализ. При этом рассчитываются показатели платежеспособности, финансовой устойчивости. На основании данных анализа кредитоспособности осуществляется классификация заемщиков, устанавливаются рейтинги их кредитоспособности, определяются объемы кредитования, размер и способ фиксации процентной ставки, а также сроки погашения кредитов, требования их обеспечения. Чем выше риск, тем больше прибыль и тем больше детализируется кредитный договор.

В процессе текущего контроля за предоставленными ссудами банки оценивают:

1. Достаточность капитала заемщика, которая определяется как отношение объема собственных средств к размеру совокупных активов.

2. Качество активов заемщика.

3. Качество управления и контроля на предприятии.

4. Ликвидность, т. е. отношение ликвидных активов к размеру прочих активов.

5. Доходность – прибыль на одну акцию или на одного заемщика.

В зависимости от этих показателей и степени кредитного риска определяют категорию ссуды:

1. Обычный кредит – риск находится в допустимых пределах.

2. Кредит, имеющий особенности – вызывает незначительные сомнения.

3. Кредит, риск по которому выше обычного – при этом вероятность невыполнения заемщиком своих обязательств не превышает 20 %.

4. Сомнительный кредит – вероятность убытков 50 %.

5. Убыточный кредит – погашение кредита маловероятно.

На основании контроля могут изменяться условия кредитования (выдачи ссуды).

С кредитным риском очень тесно связан инфляционный риск – риск обесценения сумм, уплачиваемых заемщиком при погашении ссуды. Метод страхования данного риска – индексация, которая оговаривается в кредитном договоре. Здесь должно быть указано, что сумма платежа будет зависеть от изменения определенного индекса или будут предоставлены возобновляемые кредиты на короткий срок с правом возобновления и пересмотра процентной ставки (ролловерные кредиты).

Процентный риск – риск потерь в результате изменения процентных ставок. Процентный риск возникает в следующих случаях:

1. когда не совпадают сроки возврата предоставленных и привлеченных средств;

2. когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различным способом (фиксированные проценты против перманентных и наоборот).

Процентному риску подвержены те банки, которые практикуют игру на процентных ставках с целью получения прибыли, и те банки, которые не прогнозируют движения процентных ставок.

Способы управления процентным риском:

1. Периодический пересмотр процентных ставок по кредиту в зависимости от изменения рыночной ставки.

2. Согласование активов и пассивов по срокам их возврата.

3. Проведение процентных свопов.

4. Проведение процентных опционов.

5. Операции с краткосрочными и долгосрочными процентными фьючерсами.

Согласование активов и пассивов по срокам возврата возможно по всему балансу банка – макро-хеджирование, или по какому-либо конкретному активу и конкретному пассиву – микро-хеджирование.

Процентные свопы – обмен процентными платежами по кредитным обязательствам, разным по условиям, но равным по сумме (например, плавающая ставка напротив фиксированной ставки).

Процентный опцион – опцион, объектом которого может быть какой-либо кредитный инструмент: облигация, вексель, депозит. Он дает право после внесения определенной суммы купить или продать финансовый документ по заранее определенной цене в течение определенного периода или взять (или дать) взаймы под конкретную процентную ставку также в течение определенного периода.

В соответствии с условиями финансовых фьючерсов продавец продает, а покупатель покупает финансовый документ по истечении определенного периода в оговоренный момент времени в будущем по согласованной фиксированной в настоящий момент времени цене.

С процентным риском достаточно тесно связан портфельный риск. Существует обратная связь между процентными ставками и ценами на финансовые активы. Наиболее очевидно эта связь проявляется для долгосрочных активов. Держатель портфеля подвергается риску убытков от повышения процентных ставок по ценным бумагам, т. к. в этом случае изменяется стоимость портфеля.

Валютный риск – опасность валютных курсовых потерь, связанная с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной. Валютный риск особенно высок у банков, которые осуществляют арбитражные операции. В этом случае экспортер и кредитор несут убытки при понижении курса валюты цены (займа), а импортер и заемщик – при повышении курса валюты платежа.

Управление валютным риском может осуществляться следующими способами:

1. Выбор в качестве валюты платежа своей национальной валюты.

2. Включение в кредитный договор защищенных валютных оговорок. Валютная оговорка – условие, которое оговаривает пересчет суммы платежа пропорционально изменению курса валюты. Оговорки с целью страхования экспортера и кредитора от риска обесценения валюты в условиях плавающих курсов – многовалютные оговорки, которые предполагают изменение суммы в зависимости от изменения среднего курса валюты платежа по отношению к среднему набору валют.

3. Хеджирование с помощью валютных фьючерсов, т. е. если банк предоставляет кредит в валюте, вероятность понижения курса которой высока, то он продает ее одновременно с поставкой через определенный срок, совпадающий с моментом возврата кредита. При этом банк поставляет валюту по тому же курсу, который существовал во время предоставления кредита.

Риск несбалансированной ликвидности – опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам требованиями по активам. Управление данным риском осуществляется путем соблюдения установленных Центральным Банком норм ликвидности и платежеспособности, а также путем согласования сроков возврата и размещения активов и привлечения пассивов.

Способы обеспечения необходимого уровня ликвидности:

1. Отзыв кредитов.

2. Продажа части портфеля ссуд и инвестиций.

3. Сокращение обязательств до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам.

4. Расширение масштабов пассивных операций по привлечению клиентов.

5. Увеличение ликвидных активов, в том числе за счет достаточного погашения кредитов.

6. Получение займов у ЦБ и других банков.

Риск упущенной возможной выгоды – наступление косвенного (побочного) финансового ущерба, (т.е. неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия или путем приостановления хозяйственной деятельности.

Все перечисленные риски взаимосвязаны и ни один из перечисленных видов рисков не может быть устранен полностью.

Риск операций коммерческого банка – это вероятность потерь их оборотных активов и образование убытков из-за некорректного вложения средств. Поэтому необходимо определить и рассчитать степень риска.

Метод расчетов рисков может быть определен составом клиентов банка, т.к. мелкий заемщик больше подвержен случайностям, но и крупные кредиты, выданные крупным заемщикам, нередко служат причинами банковского банкротства. Поэтому одним из методов регулирования риска от предоставления крупных кредитов является ограничение размера кредита – не более 10-15% уставного капитала банка.

Существенное значение имеет правильный выбор заемщика. Поэтому в зависимости от метода расчета риски делятся на комплексные и частные.

Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банков и соблюдение нормативов банковской ликвидности. Частный риск – взвешивание риска по отдельным банковским операциям.

Степень банковского риска учитывает полный, умеренный и низкий риск, в зависимости от расположения по шкале рисков.

Шкала рисков, которая используется в промышленно развитых странах.

Группировка обязательств	Шкала рисков
1. Операции с государственными ценными бумагами	0
2. Краткосрочные межбанковские депозиты.	1
3. Остатки средств на корреспондентских счетах.	1
4. Остальные операции.	2

Степень банковского риска характеризуется вероятностью события, которое может привести к потере средств. Степень риска выражается в процентах или коэффициентах. Причем один и тот же риск может иметь различную степень. Это зависит от гарантирования, от методов страхования и т.д. Регламентация степени риска по отдельным операциям должна носить гибкий характер, и в каждом отдельном случае необходимо самостоятельное определение банками вероятности потери средств в результате той или иной операции.

Важный фактор в условиях рынка – распределение риска во времени. Основные операции банка подвержены прошлому, настоящему, а в отдельных случаях – будущему риску.

Текущему риску подвержены операции по выдаче гарантий, операции по акцепту переводных векселей, документарные аккредитивные операции.

Но возможность оплаты гарантий через определенное время, оплата векселей и т.д. подвергают эти операции будущему риску.

При наступлении времени оплаты гарантий, если банк не учел вероятность этих потерь, то банк несет прошлый риск, т.е. тот риск, который банк принял на себя непосредственно при выдаче гарантии. Поэтому распределение риска во времени играет важную роль для прогнозирования предстоящих банку потерь.

По характеру учета банковские риски делятся на риски по балансовым операциям и на риски по забалансовым операциям.

По возможности управления риски могут быть открытые и закрытые. Причем закрытые риски регулируются, а открытые – не подлежат регулированию.

Приведенная классификация и элементы, положенные в ее основу, имеют целью демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банку не упускать определенных разновидностей при определении совокупного размера риска.

Основные факторы, определяющие рискованность проводимых банком операций и характеризующие его финансовую надежность – сбалансированная ликвидность баланса банка и кредитоспособность клиента.