1.5. Анализ деловой активности

Деловая активность организации проявляется в повышении уровня эффективности использования ее ресурсов и ускорения оборачиваемости оборотных активов, а также степени выполнения заданий бизнес плана.

Выделяются следующие оптимальные соотношения основных показателей деятельности организации:

Jприб.д.р>JQ>Jаван.кап.>100%, т.е

1) Темпы роста авансированного капитала организации выше 100%, что в свою очередь отражает возрастание экономического потенциала организации;

2) Выручка возрастает более высокими темпами роста, чем сумма авансируемого капитала, что свидетельствует о более эффективном использовании ресурсов организации;

3) Прибыль до налогообложения возрастает более высокими темпами роста, чем выручка, что является следствием относительного снижения издержек производства.

При оценке деловой активности целесообразно определять и анализировать динамику изменения следующих показателей деловой активности:

1) Производительность труда (q), которая определяется отношением объема выручки (Qвыр.) к средней численности персонала (Р):

q= Qвыр./P, (1.25)

Увеличение в динамике данного показателя является положительным моментом;

2) Ресурсоотдача (коэффициент общей оборачиваемости капитала, Крес) характеризует объем продаж продукции, приходящийся на 1 рубль средств, вложенных в организацию, т.е на 1 рубль общей величины капитала (ВБ):

Крес=Qвыр./ВБ, (1.26)

Увеличение данного показателя в динамике является положительным моментом;

3) Фондоотдача основных средств, которая показывает эффективность использования средств организации, и определяется отношением выручке (Qвыр.) к сумме основных средств (Sос.):

Ф= Qвыр./Sос , (1.27)

Увеличение данного показателя в динамике является положительным моментом;

4) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб.СК) показывает оборачиваемость собственного капитала и определяется отношением выручки к величине собственного капитала (СК):

Коб.СК=Qвыр./СК, (1.28)

Увеличение в динамике данного показателя является положительным моментом;

5) Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) активов (Кобор.моб), который показывает скорость оборачиваемости всех оборотных активов и определяется отношением выручки к величине оборотных активов:

Кобор.моб=Qвыр./ОА, (1.29)

Увеличение в динамике данного показателя является положительным моментом;

6) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (Кобор.зап), который показывает число оборотов запасов (Z) и НДС за анализируемый период и определяется путем отношения выручки к величине запасов и НДС:

(Кобор.зап)=Qвыр./(Z+НДС), (1.30)

Увеличение в динамике данного показателя является положительным моментом;

7) Средний срок оборачиваемости запасов и НДС в днях, который определяется путем отношения 365 к коэффициенту оборачиваемости запасов и НДС:

Ср.С.О=365/ Кобор.зап , (1.31)

Уменьшение данного показателя в динамике является положительным моментом;

8) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Кобор.ГП), который показывает скорость оборачиваемости готовой продукции, свидетельствует о величине спроса на готовую продукцию, и определяется отношением выручке к сумме готовой продукции(ГП):

(Кобор.ГП)=Qвыр./ГП, (1.32)

Увеличения этого показателя в динамике является положительным моментом и свидетельствует о росте спроса на продукцию в организации;

9) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кобор.Дт), который показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией, и рассчитывается отношением выручки к величине дебиторской задолженности (Дт):

(Кобор.Дт)=Qвыр./Дт, (1.33)

Увеличение данного показателя в динамике является положительным моментом;

10) Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности в днях, который показывает средний срок погашения дебиторской задолженности и определяется путем отношения 356 к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности:

Ср.С.О=365/ Кобор.Дт , (1.34)

Уменьшение данного показателя в динамике является положительным моментом;

11) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кобор.Кт) , который показывает расширение или сужение коммерческого кредита, предоставленного организации и определяется как отношение выручки к величине кредиторской задолженности (Кт):

Кобор.Кт=Qвыр./Кт, (1.35)

Увеличение данного показателя в динамике является положительным моментом;

12) Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, который определяет средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам и рассчитывается путем деления 365 (количество дней в году) на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Ср.С.О=365/ Кобор.Кт , (1.36)

Уменьшение этого показателя в динамике является положительным моментом и свидетельствует о сокращении срока возврата организацией своих долгов;

13) Продолжительность операционного цикла (fопер.цикл), которая определяется как сумма среднего срока оборачиваемости запасов и НДС и среднего срока оборачиваемости дебиторской задолженности:

fопер.цикл=Ср.С.Озап.НДС+Ср.С.О.Дт, (1.37)

Уменьшение данного показателя в динамике является положительным моментом;

14) Продолжительность финансового цикла (fфин.цикл), который определяется как разность операционного цикла и среднего срока оборачиваемости кредиторской задолженности:

fфин.цикл= fопер.цикл – Ср.С.ОКт , (1.38)

Уменьшение данного показателя в динамике является положительным моментом [7].

Показатель численность персонала для исследуемой организации был взят из сводного годового отчета ОАО, опубликованным на официальном сайте организации.

Анализ показателей деловой активности ОАО представлен в таблице1.11

Таблица 1.11 - Анализ деловой активности

Наименование показателя	на 31.12.11	на 31.12.12	Отклонение (+;-)	Темп Роста, %
1	2	3	4	5
1. Выручка, тыс. руб.	5011163	2777759	(2233404)	55,43
2. Численность персонала, чел.	115	200	85	173,91
3. Валюта баланса, тыс. руб.	1506905	1297287	(209618)	86,09
4. Основный средства, тыс. руб.	73043	71813	(1230)	98,32
5. Оборотные активы, тыс. руб.	1433862	1125474	(308388)	78,49
6. Запасы и НДС, тыс. руб.	725348	25005	(700343)	3,45
7. Готовая продукция и товары для перепродажи, тыс. руб.	-	-
8. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	603967	953903	349936	157,94
9. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	1466095	1251487	(214608)	85,36
10. Собственный капитал, тыс. руб.	40810	45800	4990	112,23
11. Производительность труда, руб. (п1/п2)	43575,33	13888,795	(29686,54)	31,87
12. Ресурсоотдача (п1/п3)	3,33	2,14	(1,19)	64,26
13. Фондоотдача основных средств, руб. (п1/п4)	68,61	38,68	(29,93)	56,38
14. Коэффициент оборачиваемости собственного капитал, число оборотов (п1/п10)	122,79	60,65	(62,14)	49,39
15. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, число оборотов (п1/п5)	3,49	2,47	(1,02)	70,77
16. Коэффициент оборачиваемости запасов и НДС, число оборотов (п1/п6)	6,91	111,09	104,18	1607,67
17. Средний срок оборачиваемости запасов и НДС, дни (365/п16)	52,82	3,29	(49,53)	6,23
18. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции и товаров для перепродажи, число оборотов (п1/п7)	-	-	-	-
19. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, число оборотов (п1/п8)	8,30	2,91	(5,39)	35,06
20. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни (365/п19)	43,98	125,43	81,45	285,20
21. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, число оборотов (п1/п9)	3,42	2,22	(1,2)	64,91
22. Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни (365/п21)	106,73	164,41	57,68	154,04
23. Продолжительность операционного цикла, дни (п17+п20)	96,8	128,72	31,92	132,975
24. Продолжительность финансового цикла, дни (п23-п22)	(9,93)	(35,69)	(25,76)	359,415

Вывод к таблице 1.11

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

В исследуемой организации в отношении деловой активности в 2012 году по сравнению с 2011 негативным моментом является:

- уменьшение ресурсоотдачи, т. е. общей оборачиваемости капитала на 1,19 или на 64,26 %;

- уменьшение фондоотдачи на 29,93 руб. или на 56,38 % из-за высокого темпа роста выручки по сравнению с темпом снижения основных средств;

- уменьшился коэффициент оборачиваемости (число оборотов) оборотных (мобильных) средств на 1,02 или на 70,77 %, что свидетельствует об уменьшении скорости оборота (интенсивности использования активов);

- уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 5,39 ил на 35,06 %, т.е. уменьшение числа оборотов, что свидетельствует об уменьшении скорости оборота (интенсивности использования активов);

- увеличение среднего срока оборота дебиторской задолженности на 81,45 дня или на 285,2 %, что приводит к дополнительному затруднению;

- увеличение продолжительности операционного цикла на 31,92 или на 132,975 %, что свидетельствует о росте среднего срока оборачиваемости запасов и НДС и дебиторской задолженности, в общем;

- уменьшение продолжительности финансового цикла на 25,76 или на 359,415 %;

- уменьшение производительности труда на 29686,54 или на 31,87 %; в организации стало работать больше персонала, но выручка снизилась;

- уменьшение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 1,2 или на 64,91 % и увеличение ее срока оборачиваемости на 57,68 дней или на 154,04 %, привело к дополнительному вовлечению кредиторской задолженности и дополнительному увеличению заемного капитала, что негативно влияет на удельный вес собственного капитала в структуре капитала исследуемой организации.

Положительным моментом явилось:

- уменьшение коэффициента оборачиваемости собственного капитал на 62,14 или на 49,39 %, что свидетельствует о снижении скорости оборота (интенсивности использования активов);

- увеличение коэффициента оборачиваемости запасов и НДС на 104,18 или на 1607,67 %, что свидетельствует об ускорении оборота (интенсивности использования активов);

- уменьшение среднего срока оборачиваемости запасов и НДС на 49,53 дня или на 6,23 %, что привело к дополнительному вовлечению;