5. Издержки оппортунистического поведения.

Связаны с ассиметрией информации,хотя не ограничиваются только ею.

Поведение после заключения контракта трудно предугадать .

Нечестные индивиды будут выполнять условия договора по минимуму или даже уклоняться от их выполнения (если санкции не предусмотрены). Такой моральный риск всегда существует.

Он особенно велик в условиях совместного труда — работы командой, когда вклад каждого не может быть четко отделен от усилий других членов команды, тем более если потенциальные возможности каждого полностью неизвестны. Итак, оппортунистическим называется поведение индивида, уклоняющегося от условий соблюдения контракта с целью получения прибыли за счет партнеров. Оно может принять форму вымогательства или шантажа, когда становится очевидной роль тех участников команды, которых нельзя заменить другими. Используя свои относительные преимущества, такие члены команды могут требовать для себя особых условий работы или оплаты, шантажируя других угрозой выхода из команды.

Таким образом трансакционные издержки возникают до процесса обмена, в процессе обмена и после него.

Углубление разделения труда и развитие специализации способствует росту трансакционных издержек.

Их величина так же зависит от существующей в обществе формы собственности на средства производства.

Формы собственности:

1. Частная;

2. Общая (коммунальная);

3. Государственная.

2.Экономическое значение трансакционных издержек.

Рассмотрим формы собственности с точки зрения трансакционных издержек.

В условиях частной собственности всей полнотой прав обладает отдельный человек.

В условиях государственной собственности решение принимается на основании установленных правил и процедур,которые регулируют интересы общества в

целом.

В условиях общей собственности все участники организации (коммуны), которой такая собственность принадлежит,обладают общим правом использования блага и частным правом, на использование после того, как удалось его получить (присвоить) во временное или постоянное владение.

Проблему трансакционных издержек анализировали такие экономисты,как: Хайек,Коуз и другие.

В частности Хайек предложил: пусть в капиталистическом обществе ( расширенный порядок человеческого сотрудничества) необходимо собрать информацию о том что,как, для кого производить.

Наиболее дешёвым способом окажется здесь спонтанный порядок, т.к «собрать в единый кулак» все рассеянную информацию о ценах,предпочтениях,наличных ресурсах окажется непосильно никакому центру.

Здесь тоже существуют трансакционные издержки,но они окажутся значительно ниже тех,которые возникли бы в случае централизованного планирования и управления.

В рамках фирмы способом более эффективным оказывается иерархия.

Здесь работники взаимодействуют друг с другом,не при помощи ценовых сигналов.О том,чем заниматься отдельному работнику, он узнаёт от начальника.

Так же иерархия устроена и в армии,а там приказы не обсуждаются.

Семья патриархального типа также устроена на принципах иерархичного управления.

Таким образом,оценивать эффективность спонтанных порядков или иерархии необходимо не с точки зрения нормативных оценок (плохие/хорошие),а с точки зрения экономии трансакционных издержек.

Теория трансакционных издержек помогает понять, почему оказалась неэффективной социалистическая система хозяйства: попытка построить все общественное производство по типу фирмы, или «единой фабрики» оказалась не состоятельной из-за огромных трансакционных издержек,с которыми связано регулирование государственного плана.

То идеальное общество, о котором мечтали социалисты-утописты в терминах неоинституциональной теории,должно было представлять из себя систему с нулевыми трансакционными издержками.

В реальности социализм оказался «перегруженным» трансакционными издержками. Наивная социалистическая утопия, по поводу того,что можно в едином центре собрать всю информацию о ресурсах,оказалась утопичной нереализованной мечтой.

Выдающийся вклад в развенчание этой утопии внесли: австрийские экономисты Хайек ( «Пагубная самонадеянность) и Бруцкус («Социалистическое хозяйство»).

На практике самой близкой к трансакционным издержкам является понятие “ накладные расходы”-они представляют собой дополнительные к основным затратам расходы для обеспечения процессом производства и обращения : управление и обслуживание, содержание и эксплуатация оборудования.

Экономисты иногда говорят о существовании наряду с предприятием параллельной “ невидимой фабрики”, которая поддерживает работу “основного персонала” и одновременно порождает накладные расходы. Для успешного управления “ невидимой фабрики” от менеджера требуется знание основных видов трансакций и умение разработать оптимальный трансакционный план, который позволяет уменьшить издержки. первый шаг к достижению названного результата- классификация трансакций в соответствии с характером бизнеса .Так например может выглядеть группировка трансакций среднего промышленного предприятия.

Логистика. Трансакции данного вида осуществляются силами непроизводственного персонала с различной степенью специализации: прием и отправка материалов и продукции, учет, ввод и обработка информации, экспедиция

Снабжение. В снабжений задействованы структурные единицы, ответственные за планирование , закупки, контроль и отбор кадров.

Качество. Контроль качества , проверка и подтверждение успешного выполнения запланированных трансакций.

Модернизация. Эти трансакции в основном ложатся на плечи информационных подразделений.

Следующий шаг- уменьшение числа трансакций. Один из основных способов снизить число трансакций –стабилизация работы предприятия Стабильность предприятия должна быть одной из основных целей менеджера.

Один из наиболее интересных способов оптимизации трансакционных затрат состоит в упразднении излишних процедур контроля и сокращение объема собираемой информации.

Автоматизация-один из основных способов снижения трудовых затрат на любом участке предприятия .Развитие современной вычислительной техники каждый год открывает новые возможности оптимизации расходов. Другой интересный способ сокращения затрат интеграция программных комплексов функциональных подразделений фирмы.

Обычно выделяются три основных метода рациональной оптимизации трансакционных издержек фирмы

1. Анализ трансакций с точки зрения проверки их необходимости

2. Стабилизация работы фирмы и исключение излишних нововведений

3. Автоматизация и интеграция программных ресурсов фирмы

20. Экономическая сущность информации, причины и последствия её неполноты Экономическая сущность информации, причины и последствия ее неполноты

Ограниченность и полезность информации для субъектов экономики дают основания причислить ее к факторам производства наряду с землей, капиталом, трудом и предпринимательскими спо­собностями. Информация становится товаром: она продается и по­купается в разнообразных формах, тиражируется и воспроизводит­ся. Информация как ресурс имеет особенности, которые принципиально отличают ее от других факторов производства.

1) Основная часть информации, которой располагает челове­чество, общедоступна и не может рассматриваться как ограниченный ресурс. Экономическим ресурсом является лишь та малая часть информации, тиражирование которой ограничено правами соб­ственности;

2) Использование информации одним субъектом, как правило, не исключает возможности ее одновременного применения други­ми (свойство неконкурентности потребления).

3) Потребление информации тождественно формированию но­вых знаний. Скажем, делая на базе динамики продаж прогноз о реа­лизации какого-либо товара в будущем, менеджер нe только не унич­тожает исходную информацию, но прибавляет к ней новую (сам прогноз). Знания не расходуются, а приумножаются в процессе их использования.

4) Информация является легко тиражируемым благом, ее копи­рование требует минимальных затрат.

Экономический мир устроен так, что всей полнотой необходимой информации располагает только «рынок в це­лом», но никто из субъектов в отдельности. Каждая владеет лишь малой частью этого гигантского «файла», теряет данные по мере их устаревания, испытывает постоянную потребность в свежей информации. Таким образом, в реальности субъекты действуют в условиях постоянного информационного дефицита.

В 60-м годах XX века американским экономистом Кеннетом Эрроу было введено в оборот понятие информационная асимметрия. В 2001 году за исследования этого феномена другой американский экономист - Джорж Акерлоф - был удостоен Нобелевской премии.

По сути данной явление представляет собой разновидность неполноты информации. Выше уже отмечалось, что ни один из субъектов не владеет всей полнотой рыночной информации. Тот набор сведений, которым располагает каждый субъект рынка, по-своему уникален. Tак же, как сами люди или фирмы лишь условно похожи друг на друга, их зна­ния различаются по многим параметрам. Часть располагаемой субъектом информации доступна практически всем (например, дан­ные о национальной валюте, базовых свойствах и единицах измерения основного товара), другая — ограниченному кругу лиц (уровень цен на определенном рынке, технологии, применяемые в отрас­ли), третья — только самому субъекту (например, его собственные цели или намерения относительно бизнеса). Соответственно при заключении сделки стороны могут быть информированы в разной степени — это и есть асимметрия информации.

21. Выбор в условиях неопределённости и риска. Методы снижения риска. Управление риском

Условия неопределенности и риска.

Возникающие в управленческой деятельности неожиданные ситуации нередко требуют срочных и часто неординарных действий, сопряженных с риском. Появившиеся проблемы и связанный с их решением риск может иметь явный и неявный характер. Все зависит от поступающей информации. В первом случае она более определенна, во втором — слабо сигнализирует о надвигающейся опасности. Очень важно не игнорировать сигналы, а усилить наблюдение за ходом событий. Раннее выявление опасности возможно при постоянном внимании к перспективному планированию, требующему углубленного анализа многообразных факторов. Заблаговременное обнаружение признаков потенциальных неблагоприятных ситуаций дает выигрыш во времени для оценки степени угроз, выработки конкретных действий и определения требуемых затрат ресурсов. Сущность неопределенности проявляется в том, что при неограниченном количестве возможных будущих состояний оценка вероятности наступления каждого из них невозможна из-за отсутствия способов оценки. Критерий выбора решений в этих обстоятельствах определяется склонностями и субъективными оценками ЛПР. Задача решается уменьшением неопределенности путем сведения ее к условиям риска. Значительную роль при этом играет постановка таких вопросов: насколько велика существующая неопределенность; что следует сделать, чтобы ее уменьшить; каковы затраты на ее уменьшение; как изменится степень неопределенности при реализации выбранной альтернативы?

Решающее слово остается за руководителем, хотя не исключается обсуждение проблем с коллегами, экспертами, представителями общественных органов. Важна при этом роль эвристических способностей ЛПР. Часто такие решения приходится принимать в быстро меняющейся обстановке.

В зависимости от причин возникновения различают несколько видов неопределенности:

количественная неопределенность, обусловленная значительным числом объектов или элементов ситуации;

информационная неопределенность, вызванная недостатком информации или ее неточностью;

стоимостная неопределенность, связанная с дорогой (или недоступной) платой за определенность;

профессиональная неопределенность как следствие недостаточного профессионализма ЛПР;

ограничительная неопределенность, вызванная ограничениями в ситуации принятия решения (ограничения по времени, по стоимости и др.);

неопределенность внешней среды, связанная с ее поведением или реакцией конкурентов на принятие решений.

Приемы оценки и выборов управленческих решений в условиях неопределенности и риска.

Риск- это оцененная любым способом вероятность, а неопределенность – это то, что не поддается оценке.

Широко применяется теория вероятности.

Вероятность – возможность получения определенного результата. Следует различать объективную и субъективную вероятность. Объективная вероятность – это вероятность, базирующаяся на расчете частоты, с которой происходит данный процесс или явление. Субъективная вероятность – вероятность, основанная на предположении о возможности получения данного результата. Как правило, вероятность выражается в десятичном виде между 0 и 1. Значение 0 указывает на нулевую возможность того, что анализируемое событие произойдет, в то время как значение 1 свидетельствует об абсолютной определенности, т.е. о том, что событие обязательно случится.

Информация может быть представлена в виде распределения вероятностей. Распределение вероятностей – это список возможных исходов для анализируемого события и вероятность того, что наступит тот или иной исход. В нашем примере всего два исхода: сдача или провал экзамена с соответствующими им вероятностями.

Для менеджеров распределение вероятностей для каждого альтернативного варианта действий могут обеспечить полезную дополнительную информацию, поскольку такое распределение показывает степень риска, существующего для каждого из этих вариантов. Распределение вероятностей позволяет менеджерам рассматривать не только возможные прибыли для каждого альтернативного варианта , но и степень риска этого варианта.

Отношение к риску отдельных людей (от которого будет зависеть выбор того или иного решения ).

Лицо, положительно относящееся к риску, - это человек, который при выборе между вариантами с различными степенями риска при одинаковых ожидаемых значений, предпочитает более рискованный вариант.

Лицо, отрицательно относящееся к риску, выбирает наименее рискованный вариант.

Лицо, безразличное к риску (или, как еще говорят, нейтрально), любой из двух вариантов, поскольку у них одно и то же ожидаемое значение.

В некоторых ситуациях получить обоснованные оценки вероятностей возможных исходов невозможно. Если ситуация складывается таким образом, менеджеры могут воспользоваться следующими критериями для принятия решений: максимин, максимакс и сожаления.

Критерий максимин исходит из допущения, что исходом анализируемого процесса будет самый плохой вариант, и поэтому лицо, принимающее решение, должно выбирать при этом допущении вознаграждение, наиболее низкое из всех возможных.

Критерий максимакс противоположен критерию максимин и основывается на допущении, что результатом будет самое высокое вознаграждение.

Критерий сожаления исходит из того факта, что лицо, принимающее решение, будет сожалеть, что не выбрало другой вариант, когда у него была такая возможность, если выбранный им вариант не оказался лучшим. Цель критерия сожаления минимизировать максимальную величину возможного сожаления.

Классификация рисков.

Риск — это возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода производственно-хозяйственной или какой-либо другой деятельности.

Классификация рисков

Виды рисков по роду опасности:

Техногенные риски — это риски, связанные с хозяйственной деятельностью человека (например, загрязнение окружающей среды).

Природные риски — это риски, не зависящие от деятельности человека (например, землетрясение).

Смешанные риски — это риски, представляющие собой события природного характера, но связанные с хозяйственной деятельностью человека (например, оползень, связанный со строительными работами).

Виды рисков по сферам проявления:

Политические риски — это риски прямых убытков и потерь или недополучения прибыли из-за неблагоприятных изменений политической ситуации в государстве или действий местной власти.

Социальные риски — это риски, связанные с социальными кризисами.

Экологические риски — это риски, связанные с вероятностью наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц.

Коммерческие риски — это риски экономических потерь, возникающие в любой коммерческой, производственно- хозяйственной деятельности. В состав коммерческих рисков включают финансовые риски (связанные с осуществлением финансовых операций) и производственные риски (связанные с производством продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности).

Профессиональные риски — это риски, связанные с выполнением профессиональных обязанностей (например, риски, связанные с профессиональной деятельностью врачей, нотариусов и т.д.).

Виды рисков по возможности предвидения:

Прогнозируемые риски — это риски, которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т.п. Предсказуемость рисков носит относительный характер, так как прогнозирование со 100%-ным результатом исключает рассматриваемое явление из категории рисков. Например, инфляционный риск, процентный риск и некоторые другие их виды.

Непрогнозируемые риски — это риски, отличающиеся полной непредсказуемостью проявления. Например, форс- мажорные риски, налоговый риск и др.

Соответственно этому классификационному признаку риски подразделяются также на регулируемые и нерегулируемые в рамках предприятия.

Виды рисков по источникам возникновения:

Внешний (систематический или рыночный) риск — это риск, не зависящий от деятельности предприятия. Этот риск возникает при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в ряде других случаев, на которые предприятие в своей деятельности повлиять не может. К этой группе рисков могут быть отнесены инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск.

Внутренний (несистематический или специфический) риск — это риск, зависящий от деятельности конкретного предприятия. Он может быть связан с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнёров и другими факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счёт эффективного управления рисками.

Виды рисков по размеру возможного ущерба:

Допустимый риск — это риск, потери по которому не превышают расчётной суммы прибыли по осуществляемой операции.

Критический риск — это риск, потери по которому не превышают расчётной суммы валового дохода по осуществляемой операции.

Катастрофический риск — это риск, потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала (может сопровождаться утратой заёмного капитала).

Виды рисков по комплексности исследования:

• Простой риск характеризует вид риска, который не расчленяется на отдельные его подвиды. Например, инфляционный риск.

• Сложный риск характеризует вид риска, который состоит из комплекса подвидов. Например, инвестиционный риск (риск инвестиционного проекта и риск конкретного финансового инструмента).

Виды рисков по финансовым последствиям:

• Риск, влекущий только экономические потери, несёт только отрицательные последствия (потеря дохода или капитала).

• Риск, влекущий упущенную выгоду, характеризует ситуацию, когда предприятие в силу сложившихся объективных и субъективных причин не может осуществить запланированную операцию (например, при снижении кредитного рейтинга предприятие не может получить необходимый кредит).

• Риск, влекущий как экономические потери, так и дополнительные доходы («спекулятивный финансовый риск»), присущ, как правило, спекулятивным финансовым операциям (например, риск реализации реального инвестиционного проекта, доходность которого в эксплуатационной стадии может быть ниже или выше расчётного уровня).

Виды рисков по характеру проявления во времени:

• Постоянный риск характерен для всего периода осуществления операции и связан с действием постоянных факторов. Например, процентный риск, валютный риск и т. п.

• Временный риск характеризует риск, носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции. Например, риск неплатёжеспособности предприятия.

Виды рисков по возможности страхования:

• Страхуемые риски — это риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям.

• Нестрахуемые риски — это риски, по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке.

Состав рисков этих рассматриваемых двух групп очень подвижен и связан не только с возможностью их прогнозирования, но и с эффективностью осуществления отдельных видов страховых операций в конкретных экономических условиях при сложившихся формах государственного регулирования страховой деятельности.

Виды рисков по частоте реализации:

• Высокие риски — это риски, для которых характерна высокая частота наступления ущерба.

• Средние риски — это риски, для которых характерна средняя частота нанесения ущерба.

• Малые риски — это риски, для которых характерна малая вероятность наступления ущерба.

Методы снижения рисков.

Существует четыре способа (метода) снижения риска: 1) диверсификация; 2) объединение риска или страхование; 3) распределение риска; 4) поиск информации.

Диверсификация— это метод, направленный на снижение риска путем распределения его между несколькими рисковыми товарами таким образом, что повышение риска от покупки (или продажи) одного означает снижение риска от покупки (или продажи) другого.

Объединение риска— это метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки. Он лежит в основе страхования. Болезни, стихийные бедствия, кражи и тому подобные непредвиденные обстоятельства связаны со значительными расходами. Смягчить последствия этих инцидентов помогает страхование.

Распределение риска — это метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики. Именно благодаря использованию данного метода финансово-промышленные группы не боятся идти на риск финансирования крупных проектов или новых направлений НИОКР.

Поиск информации также способствует снижению риска. Мы уже отмечали, что большинство ошибочных решений связано с недостатком информации. Получение ее может значительно снизить величину риска. Информация — редкое благо, за которое приходится платить.