- •Тема 1 Цель, задачи и предмет курса «Финансовая деятельность субъектов предпринимательства». Междисциплинарные связи
- •1.1. Цель, задачи и предмет дисциплины
- •1.2.Междисциплинарные связи
- •Тема 2 Основы финансовой деятельности субъектов предпринимательства
- •2.1.Финансовая деятельность предприятий, ее сущность и содержание
- •2.2.Место финансовой деятельности среди других видов деятельности субъектов предпринимательства
- •2.3.Организация финансовой работы субъектов предпринимательства
- •Типы организационных моделей
- •2.4.Формы финансирования деятельности субъектов предпринимательства
- •Тема 3 Особенности финансирования субъектов предпринимательства разных форм организации бизнеса
- •3.1.Основные правовые формы организации предпринимательской деятельности
- •3.2.Финансовая деятельность акционерных обществ
- •3.3.Особенности финансовой деятельности обществ с ограниченной ответственностью, полных товариществ, товариществ на вере, обществ с дополнительной ответственностью.
- •3.4. Финансовая деятельность производственных кооперативов
- •3.5. Финансовая деятельность государственных и муниципальных унитарных предприятий
- •Тема 4 Формирование собственного капитала предприятия
- •4.1.Собственный капитал предприятия, его назначение и составляющие
- •4.2.Корпоративные права и их виды
- •4.3.Особенности формирования уставного капитала предприятия и проведения операций с ним
- •4.4 Уставный капитал акционерного общества.
- •4.5.Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью.
- •4.6. Уставный фонд унитарного предприятия
- •Тема 5 Внутренние источники финансирования субъектов предпринимательства
- •5.1.Общая характеристика внутренних источников финансирования предприятий
- •5.2.Скрытое самофинансирование
- •5.3.Открытое самофинансирование
- •5.4.Чистый денежный поток предприятия и его показатели
- •Тема 6 Дивидендная политика предприятия
- •6.1.Сущность дивидендной политики предприятия, ее содержание и основные задачи
- •6.2.Типы дивидендной политики
- •6.3.Формы выплаты дивидендов
- •6.4. Порядок начисления и выплаты дивидендов
- •6.5.Оценка эффективности дивидендной политики предприятия
- •Тема 7 Финансирование деятельности предприятий за счет заемных ресурсов
- •7.1.Формы внешнего финансирования
- •1. Привлеченные источники:
- •2. Заемные источники:
- •7.2.Финансовые кредиты как источник заемных ресурсов
- •1. Процесс кредитования
- •2. Кредитная документация, предоставляемая банку
- •3. Заключение кредитного договора и выдача кредита
- •4. Обеспечение возвратности кредита
- •7.3.Определение кредитоспособности заемщика
- •7.4.Кредитное обеспечение и его виды
- •1. Залог имущества клиента:
- •7.5.Финансирование предприятия за счет выпуска облигаций
- •Преимущества облигационного займа по сравнению с кредитом
- •Недостатки облигационного займа по сравнению с кредитом
- •7.6.Особенности проведения операций лизинга
- •7.7.Особенности факторинга как источника финансирования текущей деятельности субъекта предпринимательства
- •Варианты и условия факторингового обслуживания
- •Тема 8 Финансирование инвестиционной деятельности предприятия
- •8.1.Сущность инвестиционной деятельности предприятия
- •2.Исследование и учет условий внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка.
- •8.2. Реальные инвестиции и их виды
- •8.3.Финансовые инвестиции и их виды
- •По форме собственности на инвестиционные ресурсы:
- •2. По характеру участия в инвестировании:
- •1. Вложение капитала в уставные фонды предприятий.
- •2. Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов.
- •3. Вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов.
- •8.4.Фундаментальный анализ инвестиций
- •8.5.Технический анализ инвестиционной привлекательности ценных бумаг
- •8.6. Дисконтирование и компаундинг в оценке финансовых активов
- •Тема 9 Финансовая деятельность предприятий на этапе реорганизации
- •9.1.Финансовый кризис предприятия: сущность и факторы, его вызывающие
- •1. Источником возникновения (факторами).
- •2. Видом кризиса.
- •3. Фазой развития.
- •9.2.Банкротство предприятий и возможности его прогнозирования
- •9.3.Финансовая санация предприятия, сущность, возможности проведения и источники финансирования
- •9.4. Сущность реструктуризации и реорганизации и предпосылки их осуществления
- •9.5.Виды реорганизации
- •9.6.Реорганизация, направленная на укрупнение
- •9.7.Реорганизация, направленная на разделение предприятия
- •Тема 10 Оценка стоимости предприятия
- •10.1.Экономическая сущность оценки стоимости предприятия и принципы ее проведения
- •10.2.Порядок проведения оценки стоимости предприятия
- •10.3.Стоимость капитала предприятия и особенности ее определения
- •10.4.Доходный подход в оценке стоимости предприятия
- •10.5.Имущественный (затратный) подход при оценке стоимости предприятия
- •10.6.Рыночный подход в оценке стоимости предприятия
- •Тема 11 Финансовая деятельность предприятия в сфере внешнеэкономических отношений
- •11.1.Основы вэд и ее инфраструктура
- •11.2. Виды и формы, субъекты и объекты внешнеэкономической деятельности
- •11.3. Этапы интернационализации деятельности предприятия и их характеристика
- •11.4.Планирование и оценка внешнеэкономической деятельности предприятия
- •11.5.Система расчетов в сфере вэд
- •11.6.Кредитование внешнеторговых операций
- •Тема 12 Финансовый контролинг на предприятии
- •12.2. Виды финансового контролинга
- •12.3. Методы финансового контролинга
- •9.Анализ сильных и слабых мест на предприятии
12.2. Виды финансового контролинга
В структуре финансового контролинга выделяют, исходя из поставленных функционально организационных заданий, стратегический и оперативный финансовый контролинг.
Стратегический финансовый контролинг на предприятии обеспечивает выполнение таких заданий:
разрабатывание финансовой стратегии;
идентификация и формирование стратегических факторов успеха и обеспечения конкурентоспособности в долгосрочном периоде;
определение горизонтов финансового планирования, формулировки целевой методологии стратегического и оперативного планирования на предприятии в соответствии с установленными горизонтами;
внедрение действенной системы раннего предупреждения и реагирования;
долгосрочное управление стоимостью предприятия для обеспечения роста благосостояния акционеров;
обеспечение интеграции долгосрочных стратегических целей и оперативных заданий, которые относятся перед отдельными работниками и структурными подразделениями.
Важнейшей формой проявления стратегического финансового контролинга является система стратегического планирования. Стратегический план должен учесть результаты анализа сильных и слабых сторон предприятия, требования партнеров по рынку и интересы владельцев. В таком плане находят отображение цела, которых предприятие стремится достичь в долгосрочном периоде. Финансово-экономические цела деятельности предприятия могут быть качественными (немонетарными) и количественными (монетарными).
Немонетарными целями предприятия могут быть:
инвестиционная привлекательность, повышение кредитоспособности предприятия;
усовершенствование финансовых отношений предприятия с банками, поставщиками, потребителями, налоговыми органами и т.п.;
улучшение репутации предприятия как надежного финансового партнера и т.п.
Предприятие может ставить такие монетарные стратегические цели:
ориентация на прибыль и рентабельность. Для этого используются показатели темпов роста прибыли, выручки вот реализации продукции, уровень рентабельности продажа, активов, собственного капитала и т.п.;
ориентация на ликвидность и платежеспособность, а именно соблюдение нормативных значащийся показателей ликвидности, покрытие, рабочего капитала и т.п.;
ориентация на денежные потоки, в частности рентабельность денежных потоков, уровень операционного чистого денежного потока;
ориентация на рост стоимости предприятия и корпоративных прав, а именно - уровень дивидендных выплат, уровень рыночной стоимости корпоративных прав, показатели собственного капитала.
В пределах стратегического финансового контролинга осуществляется мониторинг достижение целей, факторов внешней среды, которые влияют на финансовую деятельность предприятия и определяют внутренние узкие места стратегического характера.
Главной целью оперативного финансового контролинга является организация системы управления достижением текущих финансовых целей предприятия. Последние определяются показателями выручки от реализации продукции, прибыли, расходов, рентабельности и тому подобное.
Основное содержание оперативного контролинга заключается в формировании бюджетов и их контроле. В процессе бюджетного контроля осуществляется анализ отклонений и готовятся оперативные отчеты с объяснением результатов выполнения бюджетов, оценкой основных финансовых показателей и соответствующими предложениями.
Процедура организации планирования в пределах оперативного финансового контролинга, исходя из краткосрочного характера целевых заданий, которые стоят перед таким контролингом, несколько изменяется по сравнению со стратегическим контролингом. Стратегический финансовый контролинг сориентирован на анализ шансов и рисков, сильных и слабых сторон, а оперативный - на исследование соотношения «доходы - расходы».
Взаимосвязь стратегического и оперативного финансового контролинга проявляется в том, что текущие бюджеты разрабатываются с учетом показателей стратегических финансовых планов, а результаты контроля бюджетов служат подпочвой для уточнения стратегических целей финансовой деятельности предприятия на будущее.
Таким образом, стратегический финансовый контролинг сориентирован на анализ шансов и рисков, сильных и слабых сторон, а оперативный - на исследование соотношения «доходы - расходы».