4. Обеспечение возвратности кредита

Это виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его возможного невозврата заемщиком.

Различные аспекты обеспечения возвратности кредита рассматриваются в Гражданском кодексе РФ, Федеральном законе "О Центральном банке (Банке России)", Федеральном законе "О банках и банковской деятельности". Арбитражно-процессуальном кодексе и др.

На практике источники погашения ссуды подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником является выручка от реализации продукции или услуг, производимых предприятием. Однако реальная гарантия возврата кредита - выручка (доход) лишь финансово-устойчивых предприятий, к которым относятся предприятия, имеющие высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность собственным капиталом. Для таких предприятий - первоклассных клиентов банка юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающей выручки представляется вполне достаточным.

На практике чаще встречается ситуация, когда возникает определенный риск своевременного поступления выручки. В этих случаях появляется необходимость в дополнительных гарантиях возврата кредитов, что требует вторичных источников. К их числу относятся: неустойка, залог, удержание имущества должника, поручительство, банковская гарантия, задаток и другими способы, предусмотренные законом или договором (ГК РФ, ст. 329, п. 1).

7.3.Определение кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность - наличие у потенциального заемщика предпосылок для получения кредита и способность возвратить его. Другими словами - это способность предприятия в полном объеме и в определенный кредитным договором срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Кредитоспособность заемщика определяется показателями, которые характеризуют его аккуратность при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущее финансовое положение, способность в случае необходимости мобилизовать средства из разных источников, обеспечить оперативную трансформацию активов в денежные средства.

Прежде чем планировать привлечение капитала путем получения банковского кредита, финансовые службы предприятия должны оценить возможность получения кредита. Для этого целесообразно провести анализ соответствия параметров деятельности предприятия критериям кредитоспособности, которые требуются тем или другим банком.

Каждый банк разрабатывает собственные критерии и методики оценки кредитоспособности заемщика. Выделяют количественные и качественные критерии кредитоспособности. Количественные критерии связаны с оценкой текущего и перспективного финансового состояния заемщика, а качественные выявляются на основе оценки менеджмента предприятия и его положения на рынке факторов производства и сбыта продукции.

Качественные критерии кредитоспособности

Качественные факторы исследуются по двум направлениям: качество менеджмента и положение на рынке факторов производства и сбыта продукции (товаров).

При оценке уровня менеджмента внимание концентрируется на персональных и профессиональных качествах руководства, а также на организацию управления предприятием. Соответствующие выводы делаются на основе изучения информации, которая характеризует:

- наличие и реальность долгосрочной стратегии развития предприятия;

- умение руководителя четко формулировать стратегические цели и концепцию развития предприятия;

- наличие и функциональную способность системы контроллинга;

- образование, опыт и имидж руководства;

- соблюдение деловой этики, договорной и платежной дисциплины предприятия;

- умение менеджмента своевременно оценивать предпринимательские риски и принимать меры относительно их нейтрализации;

- внутренний климат, который сложился на предприятии, и производственную дисциплину;

- уровень размежевания функциональных обязанностей работников, наличие должностных инструкций;

- текучесть кадров на ключевых должностях.

Оценивая ситуацию предприятия на рынке факторов производства и сбыта продукции, используют результаты отраслевого анализа, собеседования с клиентами заемщика, а также сообщения средств массовой информации. Основное внимание при этом концентрируется на выяснении таких вопросов:

- уровень соответствия качества товаров их ценам и требованиям рынка;

- конкурентоспособность продукции (на внутреннем и внешнем рынках), конкурентные преимущества;

- качество маркетинговой политики и концепции сбыта продукции;

- величина рыночного сегмента, который принадлежит предприятию;

- управление товарным ассортиментами (разработка новых видов продукции);

- основные потребители готовой продукции и их доля в общем объеме реализации;

- наличие заказа на реализацию продукции (работ, услуг);

- зависимость производственно-хозяйственной деятельности предприятия от поставщиков сырья и материалов;

- уровень износа основных средств и необходимость их обновления;

- наличие эффективной системы логистики на предприятии.

Глубина оценки качественных критериев кредитоспособности в значительной мере зависит от срока, на который выдается кредит.

Количественные критерии кредитоспособности

С целью оценки количественных критериев проводится анализ текущего и перспективного финансового состояния предприятия. Главная задача, которую ставит перед собой финансовый аналитик, - прогнозирование будущей платежеспособности предприятия. Для этого анализируются все возможные факторы, которые могут повлиять на платежеспособность. На практике используются разные модели анализа: дискриминантный и регрессионный анализ, комплексная оценка на основе расчета отдельных финансовых показателей и т.п..

Основными количественными показателями кредитоспособности являются показатели

- ликвидности и платежеспособности;

- характеризующие структуру капитала и имущества предприятия;

- прибыльности и самофинансирования (текущие и прогнозные);

- оборачиваемости.

В результате анализа делается вывод о способности предприятия обслуживать свои долги. Объективность выводов повышается в результате сравнения значений полученных показателей с рекомендованными, среднеотраслевыми, а также в динамике.

В случае, если заемщик не имеет возможности выполнить свои обязательства в предусмотренные кредитным договором сроки, кредитор может удовлетворить свои требования за счет кредитного обеспечения. Именно поэтому наличие у заемщика достаточного кредитного обеспечения является составным элементом его экономической кредитоспособности.