6.4. Порядок начисления и выплаты дивидендов

Дивидендная политика – простейший вопрос в корпоративной сфере. Размер дивидендов всегда зависит от эффективности работы предприятия. Любое предприятие, как показывает практика, стремится выплачивать дивиденды. Это делает их акции более привлекательными. Инвесторы в такие акционерные общества вкладывают деньги, поскольку надеются на достаточный доход в виде высоких и стабильных дивидендов.

Порядок начисления и выплаты дивидендов регулируется Федеральным законом от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах». В соответствии с последней редакцией в нормативно-правовой акт внесены поправки, касающиеся порядка начисления и выплаты дивидендов.

Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено законом. Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев финансового года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.

Решение о выплате дивидендов принимается большинством голосов. По итогам общего собрания составляют протокол. В нем указывают присутствующих, повестку дня и принятые решения.

Общество обязано выплатить объявленные по акциям каждой категории (типа) дивиденды, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом. Дивиденды выплачиваются деньгами, а в случаях, предусмотренных уставом общества, - иным имуществом.

Источником выплаты дивидендов является прибыль общества после налогообложения (чистая прибыль общества). Чистая прибыль общества определяется по данным бухгалтерской отчетности общества. Дивиденды по привилегированным акциям определенных типов также могут выплачиваться за счет ранее сформированных для этих целей специальных фондов общества.

Решение о выплате (объявлении) дивидендов принимается общим собранием акционеров.

Общее собрание должно определить:

• какую часть чистой прибыли направить на выплату дивидендов;

• каким образом распределить часть чистой прибыли между участниками (акционерами);

• в какие сроки выплатить дивиденды.

После того, как чистая прибыль определена, и принято решение о выплате дивидендов необходимо решить, какая сумма положена каждому участнику или акционеру. Обычно часть прибыли, которую решено потратить на дивиденды, распределяют между участниками пропорционально их долям в уставном капитале. Для этого можно воспользоваться следующей формулой:

Дивиденды, причитающиеся участнику (акционеру) при пропорциональном распределении прибыли

=

Сумма чистой прибыли, направленная на выплату дивидендов

х

Процентная доля участника в уставном капитале

Некоторые организации решают распределять дивиденды не пропорционально долям. В этом случае организацию ждет спор с налоговой инспекцией.  Дело в том, что согласно статье 43 НК РФ дивидендом признается доход, начисленный пропорционально доле участника или акционера в уставном капитале организации. Поэтому налоговики часто непропорциональную часть считают не дивидендами, а иным доходом и облагают ее налогом по более высокой ставке. 

Ставки налогов приведены в таблице 1.

Таблица 1

Ставки налогов на дивиденды в 2015 году

Получатель дивидендов	Вид налога	Ставка налога
Физические лица — налоговые резиденты (п. 4 ст. 224 НК РФ)	НДФЛ	с 2015 года — 13%, в 2014 году — 9%
Физические лица, не являющиеся налоговыми резидентами (п. 3 ст. 224 НК РФ)	НДФЛ	15%
Российские организации (пп. 2 п. 3 ст. 284 НК РФ)	Налог на прибыль	13% с 2015 года, в 2014 году — 9%
Иностранные организации (пп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ)	Налог на прибыль	15%
Российская организация, которая как минимум 365 дней владеет долей, составляющей не менее половины  уставного капитала компании — источника выплаты (пп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ)	Налог на прибыль	0%

Налог на прибыль и НДФЛ с дивидендов российских участников по ставке 13% исчисляют по одним и тем же правилам (п. 2 ст. 214 и п. 2 ст. 275 НК РФ). Если вы сами дивиденды не получали, то для расчёта налога к удержанию  достаточно умножить сумму выплачиваемых участнику или акционеру дивидендов на ставку налога, то есть на 13%. Если  организации сами получали дивиденды в прошедшем или текущем году, то налог к удержанию рассчитывается по формуле: 

   

Налог,  удерживаемый с дивидендов, выплачиваемых российскому участнику

=

Доля дивидендов в общей сумме дивидендов российских участников

х

13%

х

Общая сумма дивидендов к выплате российским участникам по решению общего собрания

-

Сумма дивидендов, полученная до даты принятия решения о выплате дивидендов самим налоговым агентом

Для того, чтобы исчислить налоги с дивидендов иностранным участникам, которые не являются налоговыми резидентами нужно сумму начисленных дивидендов умножить на 15%. Так рассчитывают и налог на прибыль с дивидендов, полученных организацией, и НДФЛ с дивидендов гражданина.

Пример. Расчет налогов с дивидендов, начисленных российским и иностранным участникам

ЗАО «Звезда», применяющее УСН, 1 марта 2015 года получило дивиденды в сумме 80 000 руб. Акционерам общества по решению общего собрания начислены дивиденды в следующих суммах: П.А. Климентьеву (гражданин РФ) — 510 000 руб., М. Романо (иностранка, не являющаяся налоговым резидентом России) — 212 500 руб., ООО «Лепесток» (российская компания) — 127 500 руб.

Чистая прибыль между акционерами распределена пропорционально их долям в уставном капитале. Оснований для применения нулевой ставки по налогу на прибыль нет. Рассчитаем налоги, которые организация должна удержать при выплате дивидендов.

НДФЛ с дивидендов М. Романо. Она не является налоговым резидентом, поэтому НДФЛ начислим по ставке 15%. Налог составит 31 875 руб. (212 500 руб. x 15%). На счет М. Романо зачислят 180 625 руб. (212 500 руб. – 31 875 руб.).

НДФЛ с дивидендов П.А. Климентьева. Акционер — резидент РФ, значит, НДФЛ нужно исчислить по ставке 13%. Общая сумма начисленных акционерам дивидендов равна 850 000 руб. (510 000 руб. + 127 500 руб. + 212 500 руб.). НДФЛ с дивидендов П.А. Климентьева составит 60 060 руб. [510 000 руб. : 850 000 руб. x 13% x (850 000 руб. – 80 000 руб.)]. Акционеру выплатят 449 940 руб. (510 000 руб. – 60 060 руб.).

Налог на прибыль с дивидендов ООО «Лепесток». Организация зарегистрирована в России, поэтому налог будем считать по ставке 13%. Он равен 15 015 руб. [127 500 руб. : 850 000 руб. x 13% x (850 000 руб. – 80 000 руб.)]. ООО «Лепесток» получит 112 485 руб. (127 500 руб. – 15 015 руб.).

Указанным решением должны быть определены размер дивидендов по акциям каждой категории (типа), форма их выплаты, порядок выплаты дивидендов в неденежной форме, дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. При этом решение в части установления даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, принимается только по предложению совета директоров (наблюдательного совета) общества.

Размер дивидендов не может быть больше размера дивидендов, рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества.

Дата, на которую в соответствии с решением о выплате (объявлении) дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение, не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения.

Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам - 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Дивиденды выплачиваются лицам, которые являлись владельцами акций соответствующей категории (типа) или лицами, осуществляющими в соответствии с федеральными законами права по этим акциям, на конец операционного дня даты, на которую в соответствии с решением о выплате дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение.

Выплата дивидендов в денежной форме осуществляется в безналичном порядке обществом или по его поручению регистратором, осуществляющим ведение реестра акционеров такого общества, либо кредитной организацией.

Выплата дивидендов в денежной форме физическим лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров общества, осуществляется путем почтового перевода денежных средств или при наличии соответствующего заявления указанных лиц путем перечисления денежных средств на их банковские счета, а иным лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров общества, путем перечисления денежных средств на их банковские счета. Обязанность общества по выплате дивидендов указанным лицам считается исполненной с даты приема переводимых денежных средств организацией федеральной почтовой связи или с даты поступления денежных средств в кредитную организацию, в которой открыт банковский счет лица, имеющего право на получение таких дивидендов.

Лица, которые имеют право на получение дивидендов и права которых на акции учитываются у номинального держателя акций, получают дивиденды в денежной форме в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. Номинальный держатель, которому были перечислены дивиденды и который не исполнил обязанность по их передаче, установленную законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, по не зависящим от него причинам, обязан возвратить их обществу в течение 10 дней после истечения одного месяца с даты окончания срока выплаты дивидендов.

Лицо, не получившее объявленных дивидендов в связи с тем, что у общества или регистратора отсутствуют точные и необходимые адресные данные или банковские реквизиты, либо в связи с иной просрочкой кредитора, вправе обратиться с требованием о выплате таких дивидендов (невостребованные дивиденды) в течение трех лет с даты принятия решения об их выплате, если больший срок для обращения с указанным требованием не установлен уставом общества. В случае установления такого срока в уставе общества такой срок не может превышать пять лет с даты принятия решения о выплате дивидендов. Срок для обращения с требованием о выплате невостребованных дивидендов при его пропуске восстановлению не подлежит, за исключением случая, если лицо, имеющее право на получение дивидендов, не подавало данное требование под влиянием насилия или угрозы.

По истечении такого срока объявленные и невостребованные дивиденды восстанавливаются в составе нераспределенной прибыли общества, а обязанность по их выплате прекращается.

Общество не вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям:

- до полной оплаты всего уставного капитала общества;

- до выкупа всех акций;

- если на день принятия такого решения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) или если указанные признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов;

- если на день принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, и резервного фонда, и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения;

- в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.