2. Классификация рисков
Источником риска является неопределенность хозяйственной ситуации, возникающая из-за множества переменных факторов и случайностей, неполноты информации о хозяйственных процессах, а также особенностей личности предпринимателя. Иными словами, риск имеет объективное и субъективное происхождение [1].
Выделяют следующие функции риска:
инновационное. Рисковое решение может вести к более эффективному производству;
регулирующая. Способность рисковать является залогом успеха организации, хотя риск может оказать на нее и дестабилизирующее влияние;
защитная. Риск – Естественное состояние и требует от менеджера и предпринимателя воспитывать терпимость к неудачам;
аналитическая. Политика риска предполагает необходимость выбора, а следовательно, изучение и прогнозирование ситуации, составление планов [1].
Все операции на рынке и, прежде всего, инвестиции, так или иначе, сопряжены с риском. Классификация рисков позволяет четко определить место каждого вида риска в их общей системе и использовать для управления им наиболее эффективные, соответствующие именно этому виду способы и приемы. Классификационная схема рисков представлена на рис.1.
Риски можно разделить, в зависимости от возможного результата, на:
Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. К ним относятся политические, транспортные, природные, экологические и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).
Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата [4].
Рис. 1 Схема классификации рисков [4]
В зависимости от основной причины возникновенияриски делятся на природные, экологические, политические, транспортные и коммерческие [4].
Природный риск – риск потерь в результате действий стихийных сил природы.
Экологический риск – вероятность потерь или дополнительных расходов, связанных с загрязнением окружающей среды.
Политический риск – риск имущественных (финансовых) потерь в связи с изменением политической системы, расстановки политических сил в обществе.
Транспортный риск – это вероятность потерь, связанных с перевозками грузов различными видами транспорта.
Коммерческие риски представляют собой вероятность потерь в результате предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов. В соответствии с основными видами предпринимательской деятельности эта группа рисков делится на:
а) Производственный риск – вероятность убытков или дополнительных издержек, связанных со сбоями или остановкой производственных процессов, низким качеством сырья и т.п.
б) Торговый риск – риск убытков или неполучения доходов из-за невыполнения одной из сторон своих обязательств по договору, например, в результате не поставки или несвоевременной поставки товара, задержки платежей и т.п.
в) Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Они подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательнойспособностью денег, и связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).
К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся :
Инфляционный риск – риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут.
Валютный риск связан с существенными потерями, обусловленными изменениями курса иностранной валюты.
Группа инвестиционных рисков весьма обширна и включает в себя [4]:
Системный риск – риск ухудшения конъюнктуры какого-либо рынка в целом.
Селективный риск – это риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке.
Риск ликвидности – риск, связанный с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества, например, какого-либо товара, недвижимости (земля, строение), ценной бумаги, драгоценных металлов и т.д.
Кредитный (деловой) риск – риск того, что заемщик (должник) окажется не в состоянии выполнять свои обязательства. Например, отсрочка погашения кредита или замораживание выплат по облигациям.
Региональный риск связан с экономическим положением определенных регионов. Этот риск особенно свойствен монопродуктовым регионам.
Отраслевой риск связан со спецификой отдельных отраслей экономики, которая определяется двумя основными факторами: подверженностью циклическим колебаниям и стадией жизненного цикла отрасли.
Риск предприятия связан с конкретным предприятием как объектом инвестиций.
Инновационный риск – это риск потерь, связанных с тем, что нововведение, например, новый товар или услуга, новая технология, на разработку которого могут быть затрачены весьма значительные средства, не будет реализовано или не окупится.
Кроме рисков, представленных в схеме на рис. 1 можно рассмотреть риски с точки зрения источника воздействия : внешние исходят из окружения фирмы. На них влияют факторы прямого действия: законодательное регулирование. Налоговая система и т.д.; факторы косвенного действия: политическая и экономическая обстановка в стране, положение отрасли. Внутренние риски связаны с особенностями самой фирмы. Основным их видом считается кадровый. Возникающий вследствие практической невозможности предсказания поведения людей.
По степени опасности для организации риски выделяют допустимый (возможность несения текущих убытков), критический (угроза полной потери прибыли), катастрофический риск (банкротство) [2].