Мультипликатор сбалансированного бюджета
Обычно проведение стимулирующей бюджетно-налоговой политики, основанной на наращивании государственных расходов при одновременном сокращении налоговых поступлений приводит к возникновению бюджетного дефицита:
∂ = G - tyY
Существует связь между состоянием государственного бюджета и изменением государственных расходов через соответствующий мультипликатор. Предположим, что изменение дефицита бюджета вызвано изменением государственных расходов, без изменения ставки налогообложения, тогда:
Выражение в скобках представляет собой мультипликатор сбалансированности бюджета от изменения государственных расходов (mG∂), показывающий, что изменение государственных расходов дает изменение сбалансированности бюджета на меньшую величину: mG∂ < 1.
Другими словами, рост бюджетного дефицита отстает от роста расходов правительства. Это связано с тем, что в результате расширения государственных расходов происходит увеличение доходов населения, и как следствие, рост налоговых поступлений в бюджет, которые частично компенсируют дополнительные расходы государства.
Изменение ставки налогообложения при проведении стабилизационной политики, как уже было отмечено, сказывается как на изменении национального дохода, так и на состоянии государственного бюджета. Допустим, что правительство изменило ставку налогообложения, без изменения государственных расходов, тогда дефицит бюджета составит:
∂' = G – (ty + Δty)(Y + ΔY)
Для того, чтобы определить степень воздействия изменения налогообложения на сальдо государственного бюджета, необходимо из выражения для ∂ вычесть выражение для ∂':
Δ∂ = ∂ - ∂' = [G – (ty + Δty)(Y+ ΔY)] – [G - tyy] = - tyΔY - ΔtyY - Δty ΔY = - tyΔY – Δty (Y – ΔY)
В данном случае изменение национального дохода (ΔY) было вызвано изменением налогообложения. Тогда:
Выражение в скобках представляет собой мультипликатор сбалансированности бюджета от изменения налогов (mT∂), который показывает, что изменение налоговой ставки и последующее изменение налогов изменяет сбалансированность государственного бюджета на меньшую величину, чем прирост (нменьшение) налоговых поступлений.
│mG∂│ < │mT∂│
Сбалансированность государственного бюджета сильнее зависит от динамики налогообложения, нежели от изменения государственных расходов.
Дискреционная фискальная политика
Современная экономическая наука выделяет два вида фискальной политики – дискреционную и недискреционную. Дискреция – это принцип сознательного волевого вмешательства. Это означает, что дискреционная фискальная политика основывается на жестком вмешательстве государства в экономику, недискреционная – на действии встроенных в экономику стабилизаторов.
Дискреционная фискальная политика государства может быть стимулирующей либо сдерживающей рост объема производства (рестриктивной).
Стимулирующая фискальная политика заключается в увеличении государственных расходов на поддержание экономики (государственных закупок и инвестиций) и уменьшении налогового бремени путем снижения налоговых ставок или отмены некоторых налогов. Такая политика неизбежно приводит к дефициту госбюджета. Дефицит госбюджета, в свою очередь, порождает рост государственных долгов, эмиссию денег, и следовательно, инфляцию. В более долгосрочной перспективе политика снижения налогов может привести к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Осуществление этих целей связано с проведением комплексной налоговой реформы и оптимизацией структуры государственных расходов.
Рестриктивная фискальная политика, направленная на ограничение, уменьшение объема производства, предполагает уменьшение государственных расходов и увеличение налоговых ставок, ввод новых налогов. Результат сдерживающей фискальной политики – ликвидация избытка госбюджета и снижение объема производства. Проведение рестриктивной фискальной политики в условиях спада производства приводит к еще более глубокому спаду, однако снижает инфляцию и государственный долг.
Существует возможность воздействовать на объем производства без изменения сумм налогов и государственных расходов. Такая политика не порождает дефицит (или излишек) госбюджета, в чем ее немалое достоинство. Бездефицитная фискальная политика заключается в перераспределении налоговых ставок, льгот, субсидий и т. д. Очевидно, что у менее состоятельных слоев населения склонность к потреблению выше, неудовлетворенных потребностей больше, чем у более состоятельных. Поэтому изменение налогов в пользу малообеспеченных слоев населения стимулирует увеличение спроса и рост объема производства.