Вопросы для текущего контроля и углубленного усвоения знаний студентов
В чем заключается экономическое содержание неопределенности как понятие?
Какими способами осуществляется учет неопределенности?
Как используется теория вероятности при идентификации неопределенности?
В чем заключается сущность субъективной вероятности?
Какие причины порождают неопределенность?
Виды потерь возникают в условиях неопределенности?
Какие характерные черты присущи потери в производственном процессе?
Какие причины влияют на потери в коммерческом предпринимательстве?
Какие особенности отличают потери в финансовом предпринимательстве?
Смысловой модуль 2
ОСНОВЫ И ИНСТРУМЕНТАРИЙ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ
Раздел 3 |
СИСТЕМНЫЙ АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ. КАЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ РИСКА |
3.1. Анализ риска и его элементы.
Рыночная экономика характеризуется неопределенностью, многовариантностью выбора для субъектов предпринимательской деятельности, которые заинтересованы в конечных результатах и могут принимать управленческие решения. Каждое управленческое решение обременено определенной степенью риска, который можно определить путем его анализа и оценки.
Как правило, каждому шанс получить прибыль противостоит возможность получить убытки. Поэтому необходимо определить объем допустимого риска. Основной задачей управления рисками является сопоставление доходности с безопасностью и ликвидностью в процессе управленческой деятельности, невозможно без анализа риска.
Анализ риска - применение системы специальных знаний по исследованию экономических явлений и процессов с неопределенности и конфликтности с целью получения качественной и количественной информации, необходимой для принятия управленческих решений с учетом риска.
Основной составляющей анализа и оценки риска является теория вероятности - систематически-статистический метод определения вероятности того, что какая-то будущее событие произойдет. Как правило, такая вероятность выражается в процентах. В процессе оценки производят определенные критерии риска, позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска.
Анализ риска позволяет предпринимателю принять решение о целесообразности участия в определенной экономической деятельности (проекте), предусмотреть методы защиты от возможных убытков и обеспечить своих потенциальных партнеров и контрагентов необходимой информацией.
При анализе риска любого участника проекта используются следующие критерии, предложенные известным американским экспертом Б.Берлимером:
потери от риска независимый друг от друга;
потеря по одному направлению из "портфеля рисков" не обязательно увеличивает вероятность потери по другому (за исключением форс-мажорных обстоятельств);
максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника.
Анализ риска является начальным этапом процесса управления риском. Его цель состоит в получении необходимой информации о структуре, свойствах объекта и имеющихся рисков. Собранной информации должно быть достаточно для того, чтобы принимать адекватные решения в следующих стадиях. Анализ и оценка риска предполагает определение степени возможности возникновения риска и величины потерь. Расчет и анализ рисков, как правило, предусматривают следующие этапы (рис.3.1).
Комплексный анализ предполагает оценку риска в двух аспектах: количественном и качественном. Большинство ученых, занимающихся проблемой оценки риска, констатируют, что качественный анализ является самым сложным этапом общего анализа степени риска.
Качественный анализ риска - идентификация всех возможных рисков, определение их факторов, потенциальных областей, выявления направлений деятельности и этапов, на которых может возникнуть риск.
Этот анализ осуществляется в нескольких направлениях. Первое направление предполагает сравнение ожидаемых положительных результатов (доходов) выбора конкретного направления предпринимательской деятельности с возможными последствиями (потерями, убытками), среди которых выделяют: финансовые, материальные, временные, социальные, реализационные, экологические и морально-психологические. их сравнивают с предполагаемыми результатами, которые получит предприятие при развитии определенного направления деятельности.
Рисунок 3.1 - Этапы анализа риска
По второму направлению определяют влияние решений, принятых менеджерами предприятия на этапе разработки стратегии, интересы и поведение других субъектов предпринимательской деятельности, поскольку они функционируют не обособленно, а являются элементами рынка. В течение этого этапа анализа также определяют тех субъектов, которым возникновения определенного вида риска будет выгодно.
Средствами анализа следует выявить негативные последствия риска во всех сферах деятельности предприятия. Так, риск пожара может повлиять на сферы технологического процесса, производственно-хозяйственной деятельности, финансово-экономическую и социальную, это будет происходить в определенной последовательности (рис. 3.2).
Анализ рисков позволяет проследить не только их развитие и сферы распространения, но и негативные последствия кумуляции рисков, то есть взаимного их влияния и накопления. Для этого необходимо привлекать самые разнообразные источники информации и использовать самые совершенные методы квалификационного анализа рисков.
Рисунок 3.2. - Негативные последствия риска
Важную роль в анализе риска играет информационное обеспечение. Оно является не только источником данных, но и средством снижения риска. Однако иногда целесообразнее оперировать неполной информацией, чем тратить слишком большие средства на получение полной и исчерпывающей. Ограниченность мощностей или отсутствие средств для обработки информации, неточности в результате применения приближенных методов оценки данных негативно сказываются на определении рисков.
Основными источниками получения информации для оценки риска являются:
- Документация (внутренние документы - финансовая и управленческая отчетность, хозяйственные договоры, распорядительные документы, техническая документация; внешние документы - законодательные акты, публикации в периодических изданиях, отчеты страховых компаний, документы специализированных фирм, занимающихся сбором предпринимательской информации как товара);
- Результаты, полученные путем наблюдения;
- Данные о внешних и внутренних взаимосвязи предприятия.
Дополняет качественный анализ количественная оценка предпринимательского риска.
Количественный анализ риска - числовое определение величины отдельных видов рисков, а также совокупного риска всего выбранного направления предпринимательской деятельности.
Экономический риск можно определять как в абсолютных, так и в относительных величинах. Определение степени риска в абсолютных величинах целесообразно использовать относительно характеристики отдельных видов потерь, а в относительных - при сравнивании прогнозируемого уровня потерь с реальным, среднеотраслевым, средним на рынке и т.
Особенности количественного анализа обусловлены: видом деятельности; исследуемой проблемой; факторами, порождающими риск; доступностью информации, характеризующей риск; преимуществами; отношением лица, принимающего решение, к риску, ее профессиональной подготовкой; количеством времени, отведенного на принятие решения.
Факторы риска делятся на контролируемые и неконтролируемые. Контролируемые следует выявлять и минимизировать их воздействие на этапе качественной оценки, позволяет устранить риск.
Рисковую ситуацию инициируют неконтролируемые, то есть не поддающиеся заинтересованному субъекту факторы. их разделяют на неопределенные и случайные. Вероятностные суждения о неопределенные факторы отсутствуют, максимум, что можно найти - или вкладываются их возможные последствия в определенный диапазон количественных значений. К случайным факторам относят те, в отношении которых известны необходимые для описания случайных величин стохастические характеристики: законы распределения или хотя бы математические ожидания (средние) и дисперсии (среднеквадратичные или стандартные отклонения).
Если риск вызывают неопределенные факторы, его количественная оценка чрезвычайно сложная. В этом случае применяют методы поиска оптимальной стратегии поведения в условиях риска, порожденного неопределенностью: теорию стратегических игр, имитационное моделирование и т. Если же риск обусловливают случайные факторы, приемлемый степень риска зависит от конкретных обстоятельств.