Решение

1. Природные потери по норме 2400 • 1,0 / 100% = 24 ед.

2. Возможны естественные убытки вследствие возможного ухудшения климатических условий 2400 • 1,5 / 1000 = 36 ед.

3. Дополнительные потери в результате возможного ухудшения климатических условий:(36 - 24) • 92 = 1104 грн.

4. Дополнительные потери в связи с факторами бесхозяйственности:

а) при благоприятных климатических условий: (70 - 24) * 62 = 4232 грн .;

б) при ухудшении погодных условий: (70 - 36) • 92 = 3128 грн.

Вывод: дополнительные потери продукции могут составлять 4232 грн., 1104 грн.- потери от возможного ухудшения климатических условий, а 3128 грн. - Потери в связи с бесхозяйственностью. 

Оценка большинства других видов потерь сразу проводится в стоимостном измерении по отдельным факторам и рисковыми ситуациями.

Пример 2

В результате прогнозируемых неблагоприятных изменений конъюнктуры на рынке возможно снижение цен составит: на изделие А - 7%, изделие В - 5%, а цена за единицу продукции соответственно 450 и 320 грн. Планируемый объем продукция А -150 ед., Продукция В - 165 ед.

Определить величину потерь от возможного снижения цен.

Решение

1. Прогнозируемое снижение цены при неблагоприятных изменениях конъюнктуры рынка:

продукция А 450 • 0,07 = 31,5 грн .; продукция В 320 • 0,05 = 16,0 грн.

2. Величина потерь от возможного снижения цен:

продукция А 31,5 • 150 = 4725,0 грн .; продукция В: 16 • 165 = 2640,0 грн.

Вывод: возможные потери из-за падения цен на продукцию предприятия в результате неблагоприятных изменений конъюнктуры на рынке составят 7365,0 грн. (4725 грн. По продукции А и 2640 грн. По продукции В).

При оценке возможных потерь от падения объема реализации продукции во внимание принимают величину возможного недополученния прибыли (маржинального), а постоянные затраты остаются неизменными. Выделение и оценка потерь возможно только при наличии количественной информации (фактической после реализации рисковой ситуации или прогнозной при предварительном анализе). Оценка риска значительно зависит от склонности лица,которое принимает решение, к риску, и «пессимист» видит максимально возможные потери, умеренный «оптимист» выходит из средних вероятных потерь, а «реалист» не только ориентируется на потери, но и оценивает диапазон вероятных значений случайных потерь или прибыли.

Пример 3

В связи с возможными перебоями в поставках сырья в результате наводнения (прогноз 3 дня) ежедневное недопроизводство может составлять: продукции А- 20 ед., Продукции В - 15 ед. Продукцию С предполагается поставлять в комплексов с продукцией В. Цена за единицу продукции (без НДС) соответственно составляет 420, 300, 210 грн. Распределены условно постоянные затраты - соответственно 150, 100, 70 грн. При формировании цены были определены 20% прибыли к полной себестоимости.

Определить величину возможных потерь от снижения объема производства и реализации продукции.

Решение

1. Полная себестоимость по изделиям:

продукция А: 420 / 1,2 = 350 грн .; продукция В 300 / 1,2 = 250 грн .;

продукция С: 210 / 1,2 = 175 грн.

2. Переменные расходы по изделиям продукция А: 350 - 150 = 200 грн .; продукция В: 250 - 100 = 150 грн .; продукция С 175 - 70 = 105 грн.

3. Маржинальная прибыль по изделиям продукция А: 420 - 200 = 220 грн .; продукция В 300 - 150 = 150 грн .; продукция С 210 - 105 = 105 грн.

4. Возможны ежедневные потери прибыли:

продукция А 220 • 20 = 4400 грн .;

продукция В 150 • 15 = 2250 грн .;

продукция С 105 • 15 = 1575 грн.

Вывод: ежедневные возможные потери прибыли в результате снижения объемов производства и реализации продукции составят 8225 грн., Если перебои с поставками продлятся 3 дня, потери прибыли по предприятию достигнут 24675 грн.

Прежде чем оценивать риск, обусловленный действием сугубо случайных факторов, крайне желательно отделить систематические потери от случайных. Это необходимо и с позиций математической корректности, так как процедуры действий со случайными величинами существенно отличаются от процедур действий с детерминированными величинами.

Рассматривая случайные потери, укажем на некоторые специфические их источники и факторы влияющие на их возникновение. К ним следует отнести потери от воздействия непредвиденных политических факторов. Такие потери порождают политический риск. Он проявляется в форме неожиданных, обусловленных политическими соображениями и событиями изменений условий хозяйственной деятельности, создают неблагоприятный для предпринимателя фон и тем самым способны привести к повышенным затратам ресурсов и потере прибыли. Типичные источники такого риска - увеличение налоговых ставок, введение принудительных отчислений, изменение договорных условий, трансформация форм и отношений собственности, отчуждение имущества и средств по политическим мотивам. Величину возможных потерь и степень риска в этом случае очень трудно предвидеть. Достаточно близки по непредсказуемости потери, обусловленные стихийными бедствиями, а также воровством и рэкетом.

Очень специфические возможные потери, вызванные несовершенством методологии и некомпетентностью лиц, формирующих бизнес-план и осуществляющих расчет прибыли и дохода. Если в результате действия этих факторов величины ожидаемых значений прибыли и дохода от предпринимательского проекта будут завышены, а реально полученные результаты окажутся ниже, то разница воспринимается как потери.

Особое место занимают потери предпринимателя, обусловленные недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов. Риск оказаться обманутым в сделке или столкнуться с неплатежеспособностью должника, необратимостью долга, к сожалению, достаточно реален.

Рассмотрим более подробно структуру потерь в зависимости от вида предпринимательской деятельности, то есть производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Знание факторов риска позволяет использовать заблаговременных мер, ослабляющих их действие.

К основным потерям в производственном предприятии относятся:

1. Снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоя оборудования или неполного использования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака ведет к недополучению запланированной выручки.

2. Снижение цен, по которым намечается реализовать продукцию, в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой инфляцией приводит к вероятным потерям.

3. Повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии на единицу продукции, ведут к потерям.

4. Другие повышенные издержки, которые могут возникнуть вследствие высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов.

5. Перерасход намеченной величины фонда оплаты труда вследствие превышения расчетной численности или выплаты более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным работникам.

6. Уплата повышенных отчислений и налогов, если в процессе осуществления бизнес-плана ставки отчислений и налогов изменятся в неблагоприятную для предпринимателя сторону.

7. Не следует упускать из виду и возможности потерь в виде штрафов, природных убытков, а также потерь, обусловленных стихийными бедствиями, хотя учесть такие потери расчетным образом не представляется возможным.

Причинами, которые приводят к потерям вследствие риска предприятия, занимающегося коммерческим видом предпринимательства есть такие.

1. Неблагоприятное изменение (повышение) закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта и не блокировано условиями договора о закупке приводит к вероятным потерям.

2. Условное снижение объема закупки по сравнению с намеченным вызывает уменьшение объема реализации, то есть в масштабе всей операции. Потеря прибыли (дохода) исчисляется как произведение снижения объема закупки на величину прибыли (дохода), приходящейся на единицу объема реализации товара. Следует учитывать, что уменьшение объема закупки и реализации может сопровождаться снижением расходов, так как кроме условно-постоянных расходов существуют расходы, пропорциональные объему операции.

3. Потери товара в процессе вращения (транспортировки, хранения) или потери качества, потребительской ценности товара, приводящие к снижению его стоимости. Уровень такого ущерба устанавливается как произведение количества утерянного товара на закупочную цену или произведение испорченного количества товара на снижение отпускной цены.

4. Увеличение издержек обращения в сравнении с намеченными приводит к адекватному снижению дохода, прибыли. Среди возможных причин повышения издержек могут быть непредвиденные пошлины, отчисления, штрафы, дополнительные расходы.

5. Снижение цены, по которой реализуется товар, по сравнению с проектной вызывает потери в размере объема реализации, умноженного на уменьшение цены.

6. Снижение объема реализации, обусловленное непредсказуемым падением спроса или потребности в товаре, вытеснением его конкурирующими товарами, способно вызвать потери дохода и прибыли, измеряемые произведением объема непроданной продукции на отпускную цену.

Как отмечалось ранее, финансовое предпринимательство по сути это то же коммерческое предпринимательство, но товаром здесь являются деньги, ценные бумаги, валюта. Итак, потери, в целом характерные для коммерческого предпринимательства, присущи и финансовому предпринимательству.

И все же при оценке финансового риска необходимо учитывать такие специфические факторы, как неплатежеспособность одного из агентов финансовой сделки, изменение курса денег, валюты, ценных бумаг, ограничения на валютно-денежные операции, возможны исключения определенной части финансовых ресурсов в процессе осуществления предпринимательской деятельности. Форма функции распределения расходов, их средние и предельные характеристики играют важную роль для выработки стратегии, управления риском на предприятии. С этих позиций рассмотрим; различные неблагоприятные события, которые могут возникать на предприятии.

События, которые характеризуются небольшими и частыми затратами, могут возникать как следствие мелких неполадок или текущих колебаний финансовых показателей. Такие расходы, как правило, легко предсказуемы, и их величина в конкретный год достаточно близка к среднему значению. Поэтому средства на их компенсацию могут быть зарезервированы в бюджете предприятия на очередной финансовый год в размере их среднего значения.

События, которые характеризуются средними и относительно редкими затратами, возникают существенно реже. К случаям такого рода обычно приводят серьезные, но временные и преодолимые повреждения технических систем или, например, невыполнение договорных обязательств по контрактам.

При стратегическом планировании развития компании на 5-10 лет вперед для учета таких расходов также может быть использована их средняя величина. Однако при текущем планировании необходимо сделать поправку и на их максимальную величину, когда-либо имела место может быть предсказана теоретическими методами.