7.4. Формирование стратегии управления риском

Необходимым условием успешного функционирования предприятия является построение эффективной стратегии управления, формирование которой зависит от особенностей организации. В 80-х-начале 90-х годов стратегия стала неотъемлемой частью управления бизнесом практически во всех странах с рыночной экономикой. Глобализация экономических процессов, рост конкуренции, увеличение влияния иностранных компаний обусловили широкое определение стратегического мышления как единого правильного подхода к управлению предприятием, а в современном периоде вопрос стратегического управления приобретает все большую актуальность.

Стратегия управления риском - это искусство управления деятельностью предприятия в неопределенной хозяйственной ситуации, которое основано на прогнозировании риска и приемах его снижения.

В первую очередь следует отметить, что управление риском – это специфическая отрасль менеджмента, которая требует знаний предметной деятельности фирмы, страхового дела, анализа хозяйственной деятельности предприятия, математических методов оптимизации экономических задач.

Управление рисками - это совокупность методов, приемов и мер, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к их уменьшению.

Стратегия управления - это способ использования средств для достижения поставленной цели с помощью определенного набора правил и ограничений для принятия решения.

Тактика управления - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Управление рисками можно выделить в самостоятельную форму предпринимательства. Как форма предпринимательской деятельности это означает, что управление риском является творческой деятельностью, осуществляемой финансовым менеджером. Сферой его предпринимательской деятельности является, например, страховой рынок.

Для предприятия очень важно разработать стратегию управления экономическим риском, для чего необходимо дать конкретные ответы на следующие вопросы:

• какие именно виды коммерческих рисков предприятие обязано учитывать в своей деятельности;

• какие способы и инструменты позволяют управлять этими рисками;

• какой объем коммерческого риска предприятие может взять на себя (приемлемая сумма ущерба, которая может быть погашена за счет собственного капитала).

Однако только формулировки стратегии для управления экономическим риском недостаточно, нужно еще иметь механизм ее реализации - систему управления экономическими рисками, которая в свою очередь предусматривает:

• создание эффективной системы оценки и контроля принятых решений;

• выделение в организации специального подразделения (работника), которому будет поручено управление рисками;

• выделение средств и формирование специальных резервов для страхования рисков, покрытия убытков и потерь.

При выборе стратегии и приемов управления риском часто используется какой-то определенный стереотип, который состоит из опыта и знаний финансового менеджера в процессе его работы и является основой навыков в работе. Наличие стереотипных действий дает менеджеру возможность в определенных типовых ситуациях действовать оперативно и наиболее оптимально. При отсутствии типовых ситуаций финансовый менеджер должен переходить от стереотипных решений к поискам оптимальных для себя рисковых решений.

Поскольку подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разнообразными, поэтому управлению рисками (риск- менеджмента) присуща многовариантность. Многовариантность риск-менеджмента означает состояние стандарта и неординарности финансовых колебаний, гибкость и неповторимость тех или иных способов действий в конкретной хозяйственной ситуации. Главное в риск-менеджменте - правильная постановка цели, которая отвечает экономическим интересам объекта управления.

Риск-менеджмент очень динамичен. Эффективность его функций во многом зависит от скорости реакции на изменение условий рынка, от экономической ситуации и финансового состояния объекта управления. Поэтому риск-менеджмент должен базироваться на знании стандартных приемов управления риском, умении быстро и правильно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности быстро найти хороший, если не единственный, выход из данной ситуации.

Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция менеджера и инсайд.

Интуиция представляет собой способность непосредственно, как бы внезапно, без логического продумывания находить правильное решение проблемы. Интуитивное решение как внутреннее озарение, просветление мысли, что раскрывает суть изучаемого вопроса. Интуиция является непременным компонентом творческого процесса. Психология рассматривает интуицию во взаимосвязи с чувственным и логическим познанием и практической деятельностью как непосредственное знание в его единстве со знанием опосредованным, ранее приобретенным.

Инсайд - это осознанное решение какой-то проблемы. Субъективно инсайд переживают как неожиданное озарение, постижение. В момент самого инсайда решение осознается очень ясно, однако эта ясность часто носит кратковременный характер и нуждается в сознательной фиксации решения.

В случаях, когда риск рассчитать невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики.

Эвристика представляет собой совокупность логических приемов и методологических правил теоретического исследования и отыскания истины. Другими словами, это правила и приемы решения особо сложных задач. Конечно, эвристика менее надежна и менее определенная, чем математические расчеты, однако она дает возможность получить вполне определенное решение. Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решения в условиях рынка.

После построения комплексного показателя риска определяют взаимосвязь между факторами путем использования интегрального метода факторного анализа, который включает в себя:

• определение метода интегрирования;

• вычисление подинтегральной функции;

• выведение значения интеграла.

Организация риск-менеджмента предполагает определение органа управления риском, которым может быть финансовый менеджер, менеджер по управлению риском или соответствующий аппарат управления, скажем, отдел рисковых вложений капитала, выполняет следующие функции:

• осуществления венчурных и портфельных инвестиций, то есть рисковых вложений в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта;

• разработку программы рисковой инвестиционной деятельности;

• сбор, анализ, обработку и хранение информации об окружающем окружении;

• определение степени и стоимости рисков, выработка стратегии и приемов управления риском;

• разработку программы рисковых решений и организацию ее выполнения, включая контроль и анализ результатов;

• осуществление страховой деятельности, заключение договоров страхования и перестрахования, проведение страховых и перестраховочных операций;

• разработку условий страхования и перестрахования, определения размеров тарифных ставок по тарифным операциям;

• выдачу гарантий по заботе украинских и иностранных компаний, возмещение убытков за их счет, поручение другим лицам исполнение аналогичных функций за рубежом;

• ведение бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности по рисковым вложениям капитала.

Риск, которому подвергается предприятие, это вероятная угроза разорения или получения таких финансовых потерь, которые могут остановить все дело. Поскольку вероятность неудачи присутствует всегда, встает вопрос о методах снижения риска. Для ответа на этот вопрос необходимо количественно определить риск, что позволит сравнить величину риска различных вариантов решения и выбрать из них тот, который в наибольшей степени соответствует выбранной предприятием стратегии риска.