220. В состав оборотных средств предприятия не включаются:

А) готовая продукция на складах

Б) денежные средства и средства в расчетах

В) предметы труда

Г) машины и оборудование

Д) производственные запасы

221. Внешними источниками финансирования являются ...:

А) эмиссия облигаций

Б) прибыль, удержанная от распределения

В) накопленная амортизация

Г) эмиссия акций

222. Инвестиции представляют собой ресурсы:

А) направляемые на личное потребление занятых работников

Б) направляемые на цели развития

В) направляемые на содержание и развитие объектов социальной сферы

Г) оставляемые в резерве

223. Если размер скидки поставщика выше банковского процента на соответствующий срок, то следует ...

А) воспользоваться скидкой

Б) отказаться от скидки

В) использовать факторинг

224. Собственный оборотный капитал - это:

А) стоимость текущих активов компании

Б) часть собственного капитала, являющаяся источником покрытия долгосрочных активов

В) часть собственного капитала, являющаяся источником покрытия текущих активов

Г) разница между текущими активами и собственным капиталом

225. Под составом оборотных средств понимается ...

А) соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов

Б) совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения

В) совокупность денежных ресурсов

226. Структура оборотных средств представляет собой ...

А) совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения

Б) соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения

В) совокупность предметов труда и орудий труда

227. Целью нормирования оборотных средств является определение ...

А) максимального размера кредиторской задолженности

Б) оптимального объема производства продукции

В) оптимального размера оборотных средств

228. Норма оборотных средств - это ...

А) относительная величина (в днях или процентах), соответствующая минимальному экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей

Б) сумма вкладов учредителей предприятия и заемных средств

В) стоимость основных фондов, которая частями, по мере их износа, переносится на стоимость создаваемой продукции

229. Норматив оборотных средств - это ...

А) стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав

Б) денежные средства предприятия, которые имеются в его распоряжении

В) минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность предприятия

230. Нормируемые оборотные средства - это ...

А) собственные оборотные средства, рассчитанные по экономически обоснованным нормативам

Б) имущество, находящееся на балансе предприятия

В) средства труда, которые многократно используются в хозяйственном процессе

231. Оптимальный размер заказа - это размер заказа, при котором минимизируются затраты ...

А) по выполнению заказов

Б) по хранению запасов

В) связанные с хранением и доставкой запасов

Г) на покупку запасов

232. Излишек собственных оборотных средств может служить источником ...

А) сокращения оборотных средств

Б) финансирования прироста оборотных средств

В) увеличения стоимости основных фондов

233. Отвлечение оборотных средств из производства ...

А) приводит к ускорению оборачиваемости оборотных средств

Б) приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств

В) не имеет последствий

234. Расходы и риски, связанные с излишком оборотных средств:

А) увеличение продолжительности производственного цикла и рост затрат

Б) задержки в снабжении сырьем и материалами

В) снижение объемов продаж и потерянный сбыт

Г) физическое и моральное устаревание и порча запасов

235. Расходы и риски, связанные с излишком оборотных средств:

А) простой рабочей силы

Б) рост расходов на хранение излишков запасов

В) дополнительные затраты на решение вопросов финансирования

Г) просрочка платежей поставщикам

236. Расходы и риски, связанные с излишком оборотных средств:

А) возможные банкротства банков, в которых хранятся денежные средства

Б) увеличение налога на имущество

Г) влияние инфляции на реальную стоимость текущих активов

Д) задержки в снабжении сырьем и материалами

237. Производственные запасы включают в себя:

А) запас сырья и материалов

Б) незавершенное производство

В) дебиторскую задолженность

Г) остаток денежных средств на банковских счетах предприятия

Д) остаток готовой продукции

238. Оптимальная партия запасов (EOQ) и количество таких закупок при следующих данных составят:

Годовая потребность в сырье 1 млн. т., годовые затраты на хранение 1т – 5 тыс. рублей, а доставка 1 партии запасов стоит 50 тыс. рублей.

А) данных для расчета не достаточно

Б) 4472 т. и 223 закупки

В) 83,3 тыс. т и 12 закупок

Г) 1000 тыс.т и 1 закупка

239. Для каких компаний приемлема модель Баумоля:

А) для любых компаний;

Б) для компаний, у которых притоки и оттоки денежных средств стабильны и прогнозируемы;

В) для компаний, у которых притоки и оттоки стахостичны

240. Рекомендация по управлению целевым остатком денежных средств на основе использования модели Баумоля, звучит так: если единовременные расходы по взаимной конвертации денежных средств и ликвидных ценных бумаг велики

А) модель рекомендует иметь относительно большой целевой остаток денежных средств

Б) модель рекомендует поддерживать относительно небольшой целевой остаток денежных средств

В) модель рекомендует не иметь остатка денежных средств

241. Последовательность этапов управления денежными потоками: 1. Расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), 2. Определение оптимального уровня денежных средств, 3. Составление бюджетов денежных средств и т.п., 4. Анализ денежного потока, его прогнозирование

А) 1, 2 ,3, 4

Б) 1, 4, 2, 3

В) 2, 4, 3, 1

Г) 2, 3, 1, 4

242. В модели Миллера-Орра, минимальный уровень денежных средств устанавливается:

А) на нулевом уровне

Б) экспертным путем, исходя из среднедневной потребности предприятия

В) экспертным путем, исходя из максимальной потребности предприятия

243. Какой формулой в модели Миллера-Орра определяют «точку возврата»

А)

Б)

В)

244. Используя модель Баумоля определите средний запас денежных средств на расчетном счете предприятия при следующих условиях: годовые денежные расходы предприятия составляют 24 млн. руб., ставка доходности по ценным бумагам 4,5% в год, а комиссионные расходы по конвертации ценных бумаг составляют 1000 рублей.

А) 516,4 тыс. руб.

Б) 326,6 тыс. руб.

В) 2000 тыс. руб.

Г) недостаточно данных для расчета

245. Согласно первой трактовке постоянный оборотный капитал представляет собой ту часть ………………………………, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла.

А) денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов

Б) совокупных активов

В) собственного капитала и долгосрочных заемных средств

Г) краткосрочных пассивов

246. Оборотный капитал принято подразделять на:

А) долгосрочный и краткосрочный

Б) постоянный и переменный

В) чистый и собственный

Г) внеоборотный и текущий

247. К целевой политике управления ЧОК:

А) определение объема и структуры оборотных активов, источников их покрытия и соотношения между ними

Б) поддержание оборотных средств в размере и структуре, необходимых для поддержания текущей платежеспособности

В) определение объема и структуры источников финансирования предприятия и соотношения между ними

248. Какая существует зависимость между уровнем чистого оборотного капитала (ЧОК) и риском потери ликвидности.

А) чем больше ЧОК, тем выше риск потери ликвидности

Б) чем больше ЧОК, тем меньше риск потери ликвидности

В) Чем ниже ЧОК, тем меньше риск потери ликвидности

Г) они не взаимосвязаны

249. Левосторонние риски потери ликвидности:

А) Недостаточность денежных средств

Б) Недостаточность собственных кредитных возможностей

В) Избыток долгосрочного заемного капитала

Г) Недостаточность производственных запасов

Д) Избыток оборотных активов

Е) Избыток нематериальных активов

250. Правосторонние риски потери ликвидности:

А) Высокий уровень кредиторской задолженности

Б) Высокий уровень дебиторской задолженности

В) Неоптимальное сочетание между долгосрочными и краткосрочными источниками заемных средств

Г) Высокая доля заемного капитала

Д) Высокая доля собственного капитала

Е) Высокий уровень постоянных расходов

251. Процесс создания производственных запасов на предприятии связан с затратами:

А) по их хранению

Б) по их покупке

В) по привлечению долгосрочного заемного капитала

Г) по размещению и выполнению заказов

252. Риск потери ликвидности, это риск заключающийся:

А) в невозможности исполнить свои обязательства перед контрагентами

Б) в невозможности получения банковского кредитования

В) в неполучении прибыли

Г) в неполучении выручки

253. Отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров определяются следующими критериями:

А) Соблюдение платежной дисциплины в прошлом

Б) Уровень текущей платежеспособности и финансовой устойчивости покупателя

В) Коньюктура рынка

Г) Нехватка денежных средств у предприятия продавца

Д) Затоваренность склада у предприятия продавца

Е) Рост ставок по банковским кредитам

254. Дебиторская задолженность это:

А) Средства временно отвлеченные из оборота

Б) Средства временно вовлеченные в оборот

В) Упущенная выгода

255. Сокращение отсрочки платежа предоставляемой покупателям приводит:

А) к ускорению обрачиваемости дебиторской задолженности

Б) к замедлению обрачиваесоти дебиторской задолженности

В) ничего не меняется

Г) к потере прибыли

256. Кредиторская задолженность это:

А) Средства временно отвлеченные из оборота

Б) Средства временно вовлеченные в оборот

В) Упущенная выгода

257. Финансовый цикл характеризует:

А) время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности.

Б) время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота

Г) время обращения кредиторской и дебиторской задолженности

Д) период обращения запасов

258. Чистый оборотный капитал может рассчитываться:

А) ЧОК = СК – ВнА

Б) ЧОК = ВД - С/С

В) ЧОК = ТА – ТП

Г) ЧОК = (З + ДЗ + ДС) – ТП

Д) ЧОК = ЧП + амортизация

259. Перепродажа права на взыскание дебиторской задолженности – это..

А) лизинг

Б) страхование

В) хеджирование

Г) факторинг.

Д) траст

Источники средств и методы финансирования

260. Ценные бумаги -это…

А) денежные средства

Б) денежные документы

В) записи на счетах

Г) акты, предоставляющие право владения материальными активами

Д) различные документы

261. В соответствии с отечественным законодательством доля привилегированных акций в оплаченном уставном капитале акционерного общества не должна превышать:

А) 5%

Б) 10%

В) 20%

Г) 25%

Д) 50%

262. Портфельные инвестиции – это…

А) вложение в уставный капитал компании

Б) приобретение ценных бумаг

В) приобретение материальных активов

Г) приобретение кредитов

Д) приобретение нематериальных активов