- •Курсовая работа
- •Содержание
- •Введение
- •1 Теоретические основы анализа денежных потоков
- •1.1 Сущность анализа денежных потоков
- •1.2 Методы анализа денежных потоков
- •2 Практический анализ денежного потока компании оао «Мегафон»
- •2.1 Краткая характеристика оао «Мегафон»
- •2.2 Оценка денежного потока косвенным методом оао «Мегафон»
- •Сравниваем 2014 и 2015 год.
- •Сравниваем 2015 и 2016 год.
- •Сравниваем 2014 и 2016 год.
- •Заключение
- •Список литературы
Сравниваем 2015 и 2016 год.
1. Рассчитываем отклонения и проставляем знаки (+ или -)(Таблица 7)
Таблица 7 - Отклонения компании ОАО «Мегафон»
Наименование показателя |
01.06.2015 |
01.06.2016 |
Отклонения |
АКТИВ |
|
|
|
Нематериальные активы |
370 |
485 000 |
484 630 |
Результаты исследований и разработок |
1 |
0 |
-1 |
Основные средства |
193 666 |
189 651 000 |
189 457 334 |
Доходные вложения в материальные ценности |
0 |
0 |
0 |
Финансовые вложения |
119 378 |
146 379 000 |
146 259 622 |
Отложенные налоговые активы |
1 430 |
1 667 000 |
1 665 570 |
Прочие внеоборотные активы |
35 426 |
52 070 000 |
52 034 574 |
Запасы |
1 570 |
2 228 000 |
2 226 430 |
Налог на добавленную стоимость |
1 115 |
972 000 |
970 885 |
Дебиторская задолженность |
14 386 |
19 675 000 |
19 660 614 |
Финансовые вложения |
21 137 |
14 023 000 |
14 001 863 |
Денежные средства |
61 203 |
35 054 000 |
34 992 797 |
Прочие оборотные активы |
10 515 |
9 581 000 |
9 570 485 |
ПАССИВ |
|
|
|
Уставной капитал |
62 |
62 000 |
61 938 |
Собственные акции выкупленные у акционеров |
0 |
0 |
0 |
Переоценка внеоборотных активов |
214 |
209 000 |
208 786 |
Добавочный капитал (без переоценки) |
1 878 |
1 878 000 |
1 876 122 |
Резервный капитал |
3 |
3 000 |
2 997 |
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) |
179 722 |
148 680 000 |
148 500 278 |
Заемные средства |
145 521 |
185 718 000 |
185 572 479 |
Отложенные налоговые обязательства |
14 136 |
15 133 000 |
15 118 864 |
Резервы под условные обязательства |
5 299 |
5 144 000 |
5 138 701 |
Прочие обязательства |
1 945 |
2 174 000 |
2 172 055 |
Заемные средства |
47 652 |
25 364 000 |
25 316 348 |
Кредиторская задолженность |
34 950 |
36 920 000 |
36 885 050 |
Доходы будущих периодов |
0 |
0 |
0 |
Резервы предстоящих расходов |
7 497 |
2 023 000 |
2 015 503 |
Прочие обязательства |
21 318 |
48 477 000 |
48 455 682 |
2. Все строки баланса сгруппировываем по видам деятельности(Таблица 8)
Таблица 8 - Отчет о движении денежных средств ОАО «Мегафон»
Основная |
|
Инвестиционная |
|
Финансовая |
|
|||
Отложенные налоговые активы |
-1 665 570 |
Нематериальные активы |
- 484 630 |
Уставной капитал |
61 938 |
|||
Запасы |
-2 226 430 |
Результаты исследований и разработок |
1 |
Собственные акции выкупленные у акционеров |
0 |
|||
Налог на добавленную стоимость |
-970 885 |
Основные средства |
-189 457 334 |
Добавочный капитал (без переоценки) |
1 876 122 |
|||
Дебиторская задолженность |
-19 660 614 |
Доходные вложения в материальные ценности |
0 |
Резервный капитал |
2 997 |
|||
Прочие оборотные активы |
-9 570 485 |
Финансовые вложения |
-146 259 622 |
Заемные средства |
185 572 479 |
|||
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) |
148 500 278 |
Прочие внеоборотные активы |
-52 034 574 |
Резервы под условные обязательства |
5 138 701 |
|||
Отложенные налоговые обязательства |
15 118 864 |
Финансовые вложения |
-14 001 863 |
Прочие обязательства |
2 172 055 |
|||
Кредиторская задолженность |
36 885 050 |
Переоценка внеоборотных активов |
208 786 |
Заемные средства |
25 316 348 |
|||
Доходы будущих периодов |
0 |
|
|
Прочие обязательства |
48 455 682 |
|||
Резервы предстоящих расходов |
2 015 503 |
|
|
|
|
|||
3. По каждому виду деятельности рассчитываем приток и отток денег, и сальдо.
Основная деятельность: (-1665570) + (-2226430) + (-970885) + (-19660614) + (-9570485) + 148500278 +
15118864 +36885050 + 0 + 2015503
Всего: 168425711 тыс. руб.
Инвестиционная деятельность:
(-484630) + 1 + (-189457334) + 0 + (-146259622) + (-52034574) + (-14001863)
+ 208786
Всего: -402029236 тыс. руб.
Финансовая деятельность:
61938 + 0 +1876122 + 2997 + 185572479 + 5138701 + 2172055 + 25316348 + 48455682
Всего: 268596322 тыс. руб.
4. Рассчитываем совокупность денежного потока, как сумма сальдо по 3 видам деятельности.
168425711 + (-402029236) + 268596322 = 34992797 тыс. руб.
Вывод: совокупность денежного потока совпадает с «денежными средствами». Расчеты проведены правильно.
6. Проводим анализ деятельности потока.
По итогам анализа денежного потока компании ОАО «Мегафон» можно сделать вывод, что основная деятельность компании дает приток денежных средств в размере 168425711 тыс. руб. Больше всего на это повлияли увеличение «нераспределённой прибыли» на сумму 148500278 тыс. руб., и «кредиторской задолженности» на сумму 36885050 тыс. руб.
Инвестиционная деятельность в свою очередь дает отток денежных средств в размере 402029236 тыс. руб., что говорит о ведении компанией инвестиционной деятельности. Так компания приобрело «основных средств» на сумму 189457334 тыс. руб. Наибольший отток денежных средств наблюдается по «финансовым вложениям» на сумму 146259622 тыс. руб., и «прочим внеоборотным активам» на сумму 52034574 тыс. руб.
По финансовой деятельности также как и по основной деятельности просматривается приток денежных средств в размере 268596322 тыс. руб. Большое воздействие на это дало прибавление «заемных средств» на сумму 185572479 тыс. руб., и «прочих обязательств» на сумму 48455682 тыс. руб.
Данный анализ показал, что у компании нет долгосрочных ссуд. Все краткосрочные обязательства компании на конец периода равны 36920000 тыс. руб. Потенциальные возможности по расплате равны (19675000 + 35054000) 54729000 тыс. руб.
В общем, компания ОАО «Мегафон» за 2015 и 2016 год получила в результате своей деятельности положительный приток денежных средств в размере 34992797 тыс. руб.