Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия:

1. Коэффициент текущей ликвидности за период 2013-2014 года положительный и имеет тенденцию к росту, как следствие, у фирмы стало больше оборотных средств и меньше краткосрочных обязательств;

2. Коэффициент быстрой ликвидности за рассматриваемые периоды увеличился и стал выше нормативного значения, следовательно, организация в 2014 году способна погасить свои краткосрочные обязательства;

3. Коэффициент абсолютной ликвидности к 2014 год достиг нормативного значения имеет тенденцию к росту, следовательно, предприятие имеет достаточно быстро-ликвидных активов;

4. Коэффициент восстановления платежеспособности к 2014 году растет и является положительным, следовательно, восстановить платежеспособность в течение установленного срока представляется возможным;

5. Значение коэффициента утраты платежеспособности к 2014 году растет и является положительным, это свидетельствует о отсутствии угрозы предприятия утратить платежеспособность;

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами за все периоды имеет отрицательные значения, но имеет тенденцию к росту это может говорить о том, что помимо оборотных активов формируются из заемных средств и внеоборотные активы. В данной ситуации финансовая устойчивость предприятия нестабильна.

7. В 2012 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на много больше нормы, в 2013 значительно снизился, а в 2014 начал расти, коэффициент достиг норматива, поэтому на каждый рубль дебиторской задолженности за все периоды приходится 20 руб. кредиторской.

Платёжеспособность и ликвидность предприятия за рассматриваемые периоды имеют хорошие значения. А. Это возникает из-за того, что, с каждым годом краткосрочные обязательства снижаются.

Рисунок 3. Динамика анализа платежеспособности и ликвидности предприятия.

2.6. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса организации возникает в связи с необходимостью определения степени платежеспособности, т.е. способности полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства. Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1= к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

2. Быстро реализуемые активы А2= дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Медленно реализуемые активы А3= статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

4. Трудно реализуемые активы А4= нематериальные активы и отложенные налоговые активы

1. Наиболее ликвидные активы

А1н.п. = 7 104 628; А1к.п. = 11 570 648;

2. Быстро реализуемые активы

А2н.п. = 15 427 727; А2к.п. = 17 715 067;

3. Медленно реализуемые активы

А3н.п. = 43 061 956; А3к.п. = 41 190 460;

4. Трудно реализуемые активы

А4н.п. = 98 468; А4к.п. = 7 777.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П1= к ним относится кредиторская задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

2. Краткосрочные пассивы П2= это краткосрочные займы и кредитов.

3. Долгосрочные пассивы П3= включает долгосрочные обязательства.

4. Постоянные пассивы или устойчивые П4= это собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов резервы предстоящих расходов.

1. Наиболее срочные обязательства

П1н.п. = 995 466; П1к.п. = 904 336;

2. Краткосрочные пассивы

П2н.п. = 19 143 569; П2к.п. = 4 126 376;

3. Долгосрочные пассивы

П3н.п. = 5 382 120; П3к.п. = 24 853 255;

4. Постоянные пассивы или устойчивые

П4н.п. = 40 168 624; П4к.п. = 40 599 985.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Начало периода: 7104628>995466; 15427727<19143569;43061956>5382120; 98 468>40168624.

Конец периода: 11570648>904336; 17715067>4126376; 41190460>24853255; 7 777<40599985.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели.

Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1+А2) ≥ (П1+П2).

Начало периода: ТЛ = 2393320<24255003

Конец периода: ТЛ = 29285715>5030712

Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ=А3≥ П3.

Начало периода: ПЛ = 43 061 956 >5 382 120

Конец периода: ПЛ = 41 190 460>24853255,00