- •Теоретические основы комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •1.1. Предмет, цели и задачи комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •1.2. Классификация методов и особенности анализа финансового состояния строительной организации
- •1.3. Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности
- •2. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •2.1. Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка
- •2.2. Анализ финансовой устойчивости организации
- •Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия
- •2.3. Анализ деловой активности предприятия
- •По данным на 31 декабря 2014 года можно сделать следующий вывод:
- •2.4. Анализ рентабельности предприятия
- •Анализ показателей рентабельности:
- •2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- •Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия:
- •2.6. Анализ ликвидности баланса
- •Общая (комплексная) ликвидность:
- •Заключение
- •Библиографический список:
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия
Показатель |
Характеристика и расчет |
2012 г |
2013 г |
2014 г |
Отклонения в 2013 г по сравнению с 2012 г |
Отклонения в 2014 г по сравнению с 2013 г |
Коэффициент автономии > 0.6 |
Характеризует долю владельцев (собственников) предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением собственного капитала к валюте баланса стр 1300/стр 1700 |
0,66 |
0,61 |
0,58 |
-0,05 |
-0,04 |
Ка 2012 г. = 34607481 / 52377766 |
||||||
Ка 2013 г. = 40157967 / 65692779 |
||||||
Ка 2014 г. = 40587901 / 70483952 |
||||||
Коэффициент финансовой зависимости < 0.4 |
Характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к валюте баланса стр(1400+1500)/стр1600 |
0,34 |
0,39 |
0,42 |
0,05 |
0,04 |
Кфз 2012 г. = (11188550+6581735) / 52377767 |
||||||
Кфз 2013 г. = (5382120+20149692) / 65692779 |
||||||
Кфз 2014 г. = (24853255+5042796) / 70483952 |
||||||
Коэффициент капитализации |
Определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к собственному капиталу. Его значение, равное, например, 0,15, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 15 копеек заемных средств. стр(1400+1500)/стр1300 |
0,51 |
0,64 |
0,74 |
0,12 |
0,10 |
Ккап 2012 г. = (11188550+6581735) / 34607481 |
||||||
Ккап 2013 г. = (5382120+20149692) / 40157967 |
||||||
Ккап 2014 г. = (24853255+5042796) / 40587901 |
Продолжение таблицы № 3
Показатель |
Характеристика и расчет |
2012 г |
2013 г |
2014 г |
Отклонения в 2013 г по сравнению с 2012 г |
Отклонения в 2014 г по сравнению с 2013 г |
Коэффициент маневренности собственного капитала > 0.5 |
Определяется отношением собственных оборотных средств к собственному капиталу и показывает какую часть капитала используют для финансирования текущей деятельности (т. е. вложена в оборотные средства), а какая капитализирована. СОС/стр 1300 |
-0,27 |
-0,07 |
-0,02 |
0,19 |
0,06 |
Кман 2012 г. = -9188323 / 34607481 |
||||||
Кман 2013 г. = -3002426 / 40157967 |
||||||
Кман 2014 г. = -610288 / 40587901 |
||||||
Коэффициент финансирования |
Отражает долю финансирования деятельности за счет собственных средств (собственного капитала), по отношению ко всем заемным стр1300/стр(1400+1500) |
1,95 |
1,57 |
1,36 |
-0,37 |
-0,22 |
Кф 2012 г. = 34607481 / (11188550+6581735) |
||||||
Кф 2013 г. = 40157967 / (5382120+20149692) |
||||||
Кф 2014 г. = 40587901 / (24853255+5042796) |
||||||
Коэффициент финансовой устойчивости |
Отражает долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на I руб. внеоборотных и оборотных активов стр (1300+1400)/стр 1600 |
0,87 |
0,69 |
0,93 |
-0,18 |
0,24 |
Кфу 2012 г. = (34607481+11188550) / 52377767 |
||||||
Кфу 2013 г. = (40157967+5382120) / 65692779 |
||||||
Кфу 2014 г. = (40587901+24853255) / 70483952 |
Продолжение таблицы № 3
Показатель |
Характеристика и расчет |
2012 г |
2013 г |
2014 г |
Отклонения в 2013 г по сравнению с 2012 г |
Отклонения в 2014 г по сравнению с 2013 г |
Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов |
Отражает долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на I руб. внеоборотных и оборотных активов СОС/ ЗиЗ |
-13220,61 |
-96852,45 |
-12714,33 |
-83631,84 |
84138,12 |
Кфн 2012 г. = -9188323 / 695 |
||||||
Кфн 2013 г. = -3002426 / 31 |
||||||
Кфн 2014 г. = -610288 / 48 |
||||||
Коэффициент прогноза бан¬кротства |
Отражает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия и определяется отношением разно¬сти оборотных средств и кратко¬срочных пассивов к итогу баланса стр (1200-стр 1500)/стр 1700 |
0,04 |
0,04 |
0,34 |
0,00 |
0,31 |
Кбан 2012 г. = (8581963-6581735) / 52377766 |
||||||
Кбан 2013 г. = (22532386-20149692) / 65692779 |
||||||
Кбан 2014 г. = (29285763-5042796) / 70483952 |
||||||
Коэффициент реальной стоимости имущества |
Отражает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства и определяется отношением суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства к валюте баланса стр (1150+1210)/стр 1600 |
0,000014 |
0,000001 |
0,000056 |
0,00 |
0,00 |
Крси 2012 г. = (50+695) / 52377767 |
||||||
Крси 2013 г. = (22+31) / 65692779 |
||||||
Крси 2014 г. = (3906+48) / 70483952 |
Продолжение таблицы № 3
Показатель |
Характеристика и расчет |
2012 г |
2013 г |
2014 г |
Отклонения в 2013 г по сравнению с 2012 г |
Отклонения в 2014 г по сравнению с 2013 г |
Индекс постоянного актива |
Отражает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств и определяется отношением основных средств и вложений к общей величине источников собственных средств стр (1150+1170)/стр 1300 |
1,26 |
1,07 |
1,01 |
-0,19 |
-0,06 |
Ипа 2012 г. = (50+43732459) / 34607481 |
||||||
Ипа 2013 г. = (22+43061925) / 40157967 |
||||||
Ипа 2014 г. = (3906+41190412) / 40587901 |
На основе полученных данных сделаем следующий вывод:
1) Коэффициент автономии чуть больше нормативного значения, чем объясняется оптимальным уровнем заёмных средств. Однако данный показатель имеет тенденцию на снижение;
2) Коэффициент финансовой зависимости имеет тенденцию на рост. Это является отрицательным показателем, так как у фирмы появляется больше заемных средств. Увеличивается показатель валюты баланса;
3) Коэффициент капитализации увеличивается. Это означает, что уровень заёмных средств по отношению к собственному капиталу растет;
4) Коэффициент маневренности собственного капитала отрицательный, так как фирма использует заёмные средства. Но данный показатель идёт на увеличение из-за наращивания собственного капитала;
5) Коэффициент финансирования идёт на уменьшение, это происходит из-за уменьшения собственных средств;
6) Коэффициент финансовой устойчивости имеет динамику спада и повышения к концу периода, это связано с ростом и уменьшением внеоборотных, оборотных активов;
7) Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов отрицательный, так как у фирмы не хватает средств на покрытие своих расходов, но данный показатель имеет тенденцию на увеличение в конце периода;
8) Коэффициент прогноза банкротства под конец отчётного периода растет, так-как величина собственных оборотных чистых активов возросла;
9) Коэффициент реальной стоимости имущества то падает в середине периода, то показывает рост на конец отчетного периода.
10) Индекс постоянного актива показывает, что у фирмы достаточно собственных средств и вложений. Но, так как фирма увеличила показатель источников собственных средств, на конец 2014 года мы видим снижение индекса.
В итоге таблицы № 3 можно утверждать следующее. В общем, показатели на начало периода и на конец периода улучшились. Это объясняется увеличением собственных средств или собственного капитала, за счет уменьшения себестоимости продаж в том числе. Однако стоит отметить тот факт, что расходы фирмы на конец года увеличились, и сумма заемных средств если не покрыть их, то в дальнейшем есть вероятность кризисной ситуации в фирме вплоть до банкротства.