Анализ показателей рентабельности:
Рентабельность продаж увеличилась, так как себестоимость продаж в 9 раз уменьшилась в конце отчетного периода. С каждого рубля проданной продукции предприятие получает 95,94 % прибыли;
Рентабельность собственного капитала за рассматриваемый период снизилась, так как собственный капитал увеличился в большей степени, а чистая прибыль упала;
Период окупаемости собственного капитала стал больше, поскольку доля оборотных средств за последний год увеличилась, а чистая прибыль упала;
Рентабельность активов снизилась, следовательно, активы компании приносят меньше прибыли;
Коэффициент производственной себестоимости существенно уменьшился, также из-за снижения себестоимости продаж;
Рентабельность фирмы уменьшилась, так как доля чистой прибыли в выручке стала меньше в основном связанным с прочими расходами;
Рентабельность основных средств снизилась, в основном из-за увеличения доли основных средств к концу отчетного периода, но все же она достаточно высокая, так как чистая прибыль покрывает намного стоимость основных средств.
Все показатели рентабельности предприятия за период 2013-2014 год показали положительную динамику, рентабельность продаж и основных средств высокая, практически все остальные показатели и чистая прибыль имеют тенденцию к снижению, в основном из-за увеличения доли в фирме основных средств и прочих финансовых вложений.
Рисунок 2. Динамика рентабельности.
2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости. Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Понятия ликвидности и платежеспособности близки по содержанию, но не идентичны. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.
Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его страхования от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.
Таблица № 6
Показатель |
Характеристика и расчет |
2012 г |
2013 г |
2014 г |
Отклонения в 2013 г по сравнению с 2012 г |
Отклонения в 2014 г по сравнению с 2013 г |
Коэффициент текущей ликвидности |
Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств и определяется отношением текущих активов к текущим обязательствам стр 1200/стр 1500 |
1,30 |
1,12 |
5,81 |
-0,19 |
4,69 |
Ктл 2012 г = 8581963 / 6581735 |
||||||
Ктл 2013 г = 22532386 / 20149692 |
||||||
Ктл 2014 г = 29285763 / 5042796 |
||||||
Коэффициент быстрой ликвидности |
Аналогичен К1, однако исчисляется по узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы стр(1250+1240+1230)/стр1500 |
1,30 |
1,12 |
5,81 |
-0,19 |
4,69 |
Кбл 2012 г = (73490 + 1628829 + 6878949) / 6581735 |
||||||
Кбл 2013 г = (201296 + 6903332 + 15427727) / 20149692 |
||||||
Кбл 2014 г = (1180566 + 10390082 + 6878949) / 5042796 |
||||||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно (денежными средствами) стр(1250+1240)/стр 1500 |
0,26 |
0,35 |
2,29 |
0,09 |
1,94 |
Кал 2012 г = (73490 + 1628829) / 6581735 |
||||||
Кал 2013 г = (201296 + 6903332) / 20149692 |
||||||
Кал 2014 г = (1180566 + 10390082) / 5042796 |
Продолжение таблицы № 6
Показатель |
Характеристика и расчет |
2012 г |
2013 г |
2014 г |
Отклонения в 2013 г по сравнению с 2012 г |
Отклонения в 2014 г по сравнению с 2013 г |
Коэффициент восстановления платежеспособности |
Отражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение установленного срока (6 месяцев) КЗ=(К1+6/Т(К1к.п.-К1н.п.))/2, где Т - 12 мес. |
0,65 |
0,61 |
1,73 |
-0,05 |
1,13 |
Квп 2012 г = (1,304 + 6 / 12 (1,304 -1,304)) / 2 |
||||||
Квп 2013 г = (1,118 + 6 / 12 (1,118 -1,304)) / 2 |
||||||
Квп 2014 г = (5,807 + 6 / 12 (5,807 -1,118)) / 2 |
||||||
Коэффициент утраты платежеспособности |
Отражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности утратить свою платежеспособность в течение установленного срока (3 месяца) К4=(К1+3/Т (К1к.п.-К1к.п.))/2, где Т - отчетный период в месяцах (обычно Т=12) |
0,65 |
0,54 |
3,49 |
-0,12 |
2,95 |
Куп 2012 г = (1,304 + 3 / 12 (1,304 -1,304)) / 2 |
||||||
Куп 2013 г = (1,118 + 3 / 12 (1,118 -1,304)) / 2 |
||||||
Куп 2014 г = (5,807 + 3 / 12 (5,807 -1,118)) / 2 |
||||||
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости и определяется отношением собственных оборотных средств к текущим активам СОС/стр 1200 |
-1,07 |
-0,13 |
-0,02 |
0,94 |
0,11 |
Косс 2012 г = -9188323 / 8581963 |
||||||
Косс 2013 г = -3002426 / 22532386 |
||||||
Косс 2014 г = -610288 / 29285763 |
Продолжение таблицы № 6
Показатель |
Характеристика и расчет |
2012 г |
2013 г |
2014 г |
Отклонения в 2013 г по сравнению с 2012 г |
Отклонения в 2014 г по сравнению с 2013 г |
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
Позволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской и определяется отношением дебиторской и кредиторской задолженности. Нормативное значение от 0,9 до 1,0 (кредиторская задолженность не должна превышать дебиторскую более чем на 10%) К7=стр 1230/стр 1520 |
112,01 |
15,50 |
19,59 |
-96,51 |
4,09 |
Косс 2012 г = 6878949 / 61413 |
||||||
Косс 2013 г = 15427727 / 995466 |
||||||
Косс 2014 г = 6878949 / 904336 |