- •Теоретические основы комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •1.1. Предмет, цели и задачи комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •1.2. Классификация методов и особенности анализа финансового состояния строительной организации
- •1.3. Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности
- •2. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •2.1. Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка
- •2.2. Анализ финансовой устойчивости организации
- •Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия
- •2.3. Анализ деловой активности предприятия
- •По данным на 31 декабря 2014 года можно сделать следующий вывод:
- •2.4. Анализ рентабельности предприятия
- •Анализ показателей рентабельности:
- •2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- •Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия:
- •2.6. Анализ ликвидности баланса
- •Общая (комплексная) ликвидность:
- •Заключение
- •Библиографический список:
2.2. Анализ финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.
Таблица № 1
Показатель |
Характеристика и расчет |
2012 г |
2013 г |
2014 г |
Отклонения в 2013 г по сравнению с 2012 г |
Отклонения в 2014 г по сравнению с 2013 г |
Собственные оборотные средства (СОС) |
Абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами СОС=стр 1300-стр 1100 |
-9188323,00 |
-3002426,00 |
-610288,00 |
6185897,00 |
2392138,00 |
СОС 2012 г. = 34607481 - 43795804 |
||||||
СОС 2013 г. = 40157967 - 43160393 |
||||||
СОС 2014 г. = 40587901 - 41198189 |
||||||
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС) |
Абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени. СДЗС = СОС + стр 1410 (долгосрочные займы) |
2000227,00 |
2379694,00 |
24242967,00 |
379467,00 |
21863273,00 |
СДЗС 2012 г. = -9188323 + 11188550 |
||||||
СДЗС 2013 г. = -3002426 + 5382120 |
||||||
СДЗС 2014 г. = -610288 + 24853255 |
||||||
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС) |
Абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. ООС = СДЗС + стр 1510 (краткосрочные кредиты и займы) |
8514266,00 |
21523263,00 |
28369343,00 |
13008997,00 |
6846080,00 |
ООС 2012 г. = 2000227 + 6514039 |
||||||
ООС 2013 г. = 2379694 + 19143569 |
||||||
ООС 2014 г. = 24242967 + 4126376 |
||||||
Запасы и затраты (ЗИЗ) |
Абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для улучшения финансово-хозяйственной деятельности. ЗИЗ = стр 1210 (запасы) + стр 1220 НДС по приобретенным ценностям |
695,00 |
31,00 |
48,00 |
-664,00 |
17,00 |
ЗИЗ 2012 г. = 695 + 0 |
||||||
ЗИЗ 2013 г. = 31 + 0 |
||||||
ЗИЗ 2014 г. = 48 + 0 |
На основании этих четырех показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.
Таблица № 2
Показатель |
Характеристика и расчет |
2012 г |
2013 г |
2014 г |
Отклонения в 2013 г по сравнению с 2012 г |
Отклонения в 2014 г по сравнению с 2013 г |
Финансовый показатель Ф1 |
Отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для финансирования запасов и затрат. Ф1=СОС-ЗИЗ |
-9189018,00 |
-3002457,00 |
-610336,00 |
6186561,00 |
2392121,00 |
Ф1 2012 г. = -9188323 - 695 |
||||||
Ф1 2013 г. = -3002426 - 31 |
||||||
Ф1 2014 г. = -610288 - 48 |
||||||
Финансовый показатель Ф2 |
Отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ |
1999532,00 |
2379663,00 |
24242919,00 |
380131,00 |
21863256,00 |
Ф2 2012 г. = 2000227 - 695 |
||||||
Ф2 2013 г. = 2379694 - 31 |
||||||
Ф2 2014 г. = 24242967 - 48 |
||||||
Финансовый показатель Ф3 |
Отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Ф3=ООС-ЗИЗ |
8513571,00 |
21523232,00 |
28369295,00 |
13009661,00 |
6846063,00 |
Ф3 2012 г. = 8514266 - 695 |
||||||
Ф3 2013 г. = 21523263 - 31 |
||||||
Ф3 2014 г. = 28369343 - 48 |
Приведенные выше показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:
1. Ф1>0, Ф2>0, Ф3>0 - абсолютная финансовая устойчивость;
2. Ф1 <0, Ф2>0, ФЗ>0 - нормальная финансовая устойчивость;
3. Ф1<0, Ф2<0, ФЗ>0 - неустойчивое финансовое состояние;
4. Ф1<0, Ф2<0, Ф3<0 - кризисное финансовое состояние.
По итогам таблицы № 2 можно сделать следующий вывод.
В 2012 г Судя по финансовым показателям Ф1<0, Ф2>0, Ф3>0. у предприятия нормальная финансовая устойчивость.
В 2013 и 2014 годах тот же показатель Ф1 <0, Ф2>0, ФЗ>0 сохранился с некоторым увеличением, что объясняет наличие собственных и долгосрочных заемных средств способных покрывать статьи запасов и затрат.
Общий вывод по годам.
Относительно стабильное финансовое положение, характеризующееся недостатком собственных оборотных средств (СОС), периодически покрываемым за счёт привлечения долгосрочных и краткосрочных заимствований (СДОС, ООС). Предприятие обладает платёжеспособностью, но вынуждено периодически прибегать к долгосрочным заимствованиям для того, чтобы не допускать задержку в расчётах и платежах.
Таблица № 3