Модель непрямого розрахунку операційного руху грошових коштів

Показники		Роки
		2013	2014	2015
Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування (ф. 2 р. 2290)	Коригування прибутку	436309	2673808	0
Додати витрати, пов’язані з амортизацією	+	-1299683	-3312210	-1244483
Додати (відрахувати) забезпечення наступних витрат і платежів: збільшення рахунка зменшення рахунка	+ -	0	0	0
Додати (відрахувати) як результат зміни статей не грошових оборотних коштів (оборотні активи, крім поточних фінансових інвестицій (ф.1 р. 1160) та грошових коштів (ф.1 р. 1135): збільшення рахунка зменшення рахунка	- +	8575436	14930765	16667505
Додати (відрахувати) як результат зміни рахунка поточних пасивів (поточні зобов’язання, крім короткострокових кредитів банків (ф. 1 р. 1600), поточної заборгованості за довгостроковими зобов’язаннями (ф. 1 р. 1610), поточних зобов’язань за розрахунками з учасниками (ф. 1 р. 1670)): збільшення рахунка зменшення рахунка	+ -	8785737	15545786	24115879
Додати (відрахувати) як результат прибутку чи збитку інвестиційної та фінансової діяльності (продаж, купівля) необоротних активів тощо: прибуток за рахунок продажу активів збиток за рахунок купівлі активів	- +	0	0	0
Грошовий потік від операційної діяльності		-863374	-638402	-1244483

При складанні Звіту про рух грошових коштів непрямим методом існує 2 закономірності:

- прибуток від звичайної діяльності до оподаткування повинен зменшуватись на величину збільшення не грошових оборотних коштів і збільшуватись на величину їх зменшення;

- прибуток від звичайної діяльності до оподаткування повинен збільшуватись на величину збільшення будь-якої статті короткострокової заборгованості і зменшуватись на величину їх зменшення.

Отже, ми бачимо, що на підприємстві ПАТ «Укрнафта» існує тенденція до погіршення стану щодо грошових потоків ( якщо 2013 рік грошовий потік від операційної діяльності має від’ємне значення -863374 грн, то на 2015 рік це вже -1244483 грн).

Зробимо аналіз руху та ефективності формування грошових потоків. Оцінюючи якість управління підприємством необхідно перш за все дослідити стан руху грошових потоків, який наведено у таблиці 2.2.

На думку спеціалістів, якість управління підприємством можна охарактеризувати як добру в тому випадку, якщо за результатами звітного періоду чистий рух грошових коштів від операційної діяльності має позитивне значення, від інвестиційної та фінансової – від’ємне. Це означає, що в результаті операційної діяльності, зокрема від реалізації продукції підприємство отримує кошти, достатні як для інвестування, так і для виплати відсотків за кредитами. Від’ємне значення за статтею «Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності» і позитивне за статтею «Чистий рух коштів від фінансової діяльності» також може означати, що підприємство одержало кредит під невеликий відсоток і інвестувало одержані кошти на більш вигідних умовах.

Ситуація, за якої чистий рух коштів у результаті інвестиційної та фінансової діяльності має позитивне значення, а в результаті операційної – від’ємне є загрозливою: підприємство фінансує витрати операційної діяльності за рахунок інвестиційної та фінансової, тобто за рахунок кредитів, додаткової емісії акцій тощо. Якість управління за такої ситуації є вкрай негативною, а стан підприємства можна оцінити як критичний.

Таблиця 2.2