Тема 17. Планирование недвижимости

План:

1. Структура и динамика недвижимости.

2. Стратегическое планирование простого и расширенного вос­производства недвижимости.

Ключевые понятия

Недвижимость. Основные средства. Нематериальные активы. Долгосрочные финансовые вложения. Амортизационный фонд. Фонд накопления.

1. Структура и динамика недвижимости

Недвижимость - это часть имущества предприятия (активов), которое используется в течение длительного времени, пред­ставлено в материальной (основные средства - внеоборотные активы ) и нематериальной форме (нематериальные активы) , а также в форме долгосрочных финансовых вложений (финансовая недви­жимость — доходные вложения). Основной капитал — это стоимость средств труда, которые имеют материальное воплощение, исполь­зуются длительное время и по частям переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию (здания, сооружения, передаточные устройства, машины, инструмент, оснастка, инвентарь, многолет­ние насаждения, рабочий и продуктивный скот). Нематериальные активы — это часть долгосрочного имущества, которое не имеет материального воплощения, длительное время используется и по частям переносит свою стоимость на выпускаемую продукцию (права на объекты интеллектуальной собственности, природные ресурсы, прочие права). Долгосрочные финансовые вложения - это часть долгосрочных активов предприятия, переданных третьим лицам с целью получения дохода (вложения в уставный капитал созданных компаний; имущество, переданное в аренду и лизинг; объекты про­мышленной собственности, переданные пользователям по лицензи­онным договорам; кредиты, выданные на длительный срок).

Удельный вес названных трех составных частей недвижимо­сти дает представление о ее структуре, а темпы роста за ретрос­пективу - свидетельствуют о динамике. При планировании недви­жимости исходят их фактического положения дел, учитывают инвестиционные проекты из стратегического плана и рассчитыва­ют плановую стоимость недвижимости на перспективу.

Мировая экономическая практика свидетельствует о том, что структура недвижимости изменяется в сторону увеличения удель­ного веса нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности, в частности. Эта тенденция должна учитываться всеми предприятиями, работающими в условиях рыночной эконо­мики. Следовательно, на перспективу необходимо учитывать мно­гократное увеличение стоимости (например, с 2 до 10 или 20% удель­ного веса) объектов интеллектуальной собственности. Нужны се­рьезные патентные исследования для поиска эксклюзивных вари­антов инновационных проектов.

Стратегическое планирование недвижимости представляет собой способ реализации действия экономического закона накопле­ния в сфере управления долгосрочными активами с целью повы­шения экономической эффективности предприятия.

Стратегическое планирование недвижимости - это процесс осмысления тенденции развития и количественной оценки простого и расширенного воспроизводства долгосрочных активов.

Пример расчета удельного веса составных частей недви­жимости в недвижимости и в активах, в %

Исходные данные: недвижимость - 3900 млн руб., в т.ч. нематериальные активы - 300 и финансовые вложения - 600; активы - 4600;

удельный вес нематериальных активов в недвижимости -300:3900x100 =7,7;

удельный вес нематериальных активов в активах -300:4600x100 = 6,5;

удельный вес финансовых вложений в недвижимости -600:3900x100 =15,4;

удельный вес финансовых вложений ^в активах -600:4600x100 = 13;

удельный вес основного капитала в недвижимости -(3900 - 300 - 600) / 3900x100 =76,9;

удельный вес основного капитала в активах - (3900 — 300 -600)7 4600x100 = 65,2.