2. Бизнес-план санации предприятия

Цель бизнес-плана санации предприятия - обосновать возмож­ность восстановления платежеспособности. Критерий оценки эко­номической эффективности - повышение рентабельности собствен­ного капитала за период санации до среднеотраслевого значения.

Основные задачи бизнес-плана санации:

• оплатить счета кредиторов,

• восстановить платежеспособность,

• наладить производство и сбыт новой продукции,

• сохранить рабочие места,

• повысить экономическую эффективность предприятия.

Бизнес-план санации предприятия по своему содержанию от­личается от бизнес-плана предприятия тем, что в нем дополнительно должны быть представлены разделы, посвященные анализу финансового состояния, концепции финансового оздоровле­ния и возврату долгов.

Состав бизнес-плана санации предприятия: Титульный лист., Резюме., Описание бизнеса

1. Характеристика предприятия и

2. Анализ финансового состояния

3. Концепция санации

4. Рынок и конкуренция

5. План маркетинга

6. План производства

7. Погашение долговых обязательств и восстановление платежеспособности

8. Финансовый план

Анализ финансового состояния проводится по четырем направ­лениям: исследование структуры и динамики активов и пассивов предприятия, себестоимость продукции и доходов, платежеспособности, экономической эффективности.

Исходя из анализа, выполняются расчеты аналогичных плановых показателей, представленных в финансовом и других разделах бизнес-плана санации.

Основные пути санации:

• технические (создание конкурентоспособной продукции и техническое перевооружение производства);

• организационные (реструктуризация предприятия, выделение самостоятельных структурных подразделений , замена высшего управленческого персонала, сокращение численности персонала и др.

• экономические (замена долгов на акции, уступка требований третьим лицам, реструктуризация задолженности, привлечение стратегического инвестора и др).

Пример. Исходные данные: выручка от реализации продукции -1.8 млрд.ру., прибыль 12%, стоимость оборотного капитала -600 млн.руб., краткосрочная задолженность – 500, денежные средства -60, заемные – 600, собственные – 800;

рентабельность собственного капитала - (1800 х 0,12)/800*100 = 27%

рентабельность активов - (1800 х 0,12) /800 +600) *100=15,4%;

рентабельность основного капитала - (1800 х 0,12) /800*100=27%;

рентабельность оборотного капитала - (1800 х 0,12) /600x100 = 36%;

рентабельность продукции — 1800 х 0,12 / 1800 х (1—0,12)х100 = 22%;

деловая активность — 1800 / 1400 = 1,28;

оборачиваемость оборотного капитала — 1800 / 600 = 3.

Пример расчета показателей платежеспособ­ности по бизнес-плану санации. Исходные данные в млн руб.: активы — 1500, стоимость оборотного капитала- 600, в том числе денежные средства — 50, краткосрочная задолжен­ность предприятия - 500, заемные средства - 800.

общая ликвидность - 600 / 800= 0,75;

текущая ликвидность - 600 / 500 = 1,2;

абсолютная ликвидность — 50 / 500 = 0,1;

обеспеченность оборотного капитала собственными сред­ствами - (700 - 900) / 600 = -0,33;

обеспеченность финансовых обязательств активами — 800/1500 =0,53.