Биржи и биржевое дело 5
1. Классификация ценных бумаг. 5
2. Виды сделок с ценными бумагами. 7
3. Вторичный рынок ценных бумаг. 7
4. Производные ценные бумаги. 7
5. Облигации. 8
6. Участники рынка ценных бумаг. 8
7. Акции. 9
8. Основные виды рисков на рынке ценных бумаг. 9
9. Отличительные черты биржевой торговли. 10
10. Функции биржи. 11
Финансы и кредит 14
1. Финансовая система (ФС) государства. Её основные звенья и их характеристика. 14
2. Кредитная система РФ. Основные виды кредитов. 15
3. Операции коммерческих банков. 17
4.Сущность и основные функции финансов. 20
5. Денежный оборот и законы денежного обращения. 21
6. Бюджетная система РФ. Бюджет РФ, его состав и структура. 22
7. Налоговая система РФ: основные элементы налогов, основные налоги, уплачиваемые юридическими лицами в бюджет. 25
8. Финансовый контроль в РФ: виды, формы и методы. 30
9. Финансовая политика РФ. 34
10. Основные функции и операции ЦБ РФ 36
Антикризисное управление 39
1. Классификация кризисов в антикризисном управлении. 39
2. Необходимость и возможность АУ 42
3. Ранние признаки несостоятельности предприятий. 43
4. Экономические основы неплатежеспособности предприятия 44
5. Маркетинговые стратегии АУ 46
Инвестиционный менеджмент 49
1. Система планов при управлении инвестиционной деятельностью организации 49
2. Сущность и содержание стратегического планирования 49
3. Миссия и цели организации при реализации инвестиционных проектов 50
4. Структурное построение бизнес-плана при реализации инвестиционного проекта. 52
5. Описание продукции и рынка ее сбыта при разработке бизнес-плана. 53
6. Основные положения конкуренции и разработка стратегии маркетинга организации. 54
7. Разработка плана производства организации 55
8. Содержание плана себестоимости и его значение в структуре бизнес-плана. 56
9. План материально-технического обеспечения и сбыта. 57
10. Организационный и юридический план как составляющие разделы бизнес-плана. 57
11. План технического развития организации. 58
12. Формирование финансового плана как составного раздела бизнес-плана. 59
13. Назначение и содержание оперативно-календарного планирования 61
14. Понятие эффективности инвестиций. 63
15. Основные виды результатов от реализации инвестиций. 66
16. Классификация методов оценки эффективности инвестиционных проектов 67
17. Статические методы оценки эффективности проектов 69
18. Дисконтирование потоков денежных ресурсов 70
19. Динамические методы оценки эффективности инвестиций 71
20. Экономическое содержание показателя внутренней нормы рентабельности проекта. 73
21. Сущность и содержание экономической эффективности проектов 74
22. Коммерческая эффективность проектов и ее содержание. 75
23. Основные финансовые показатели, характеризующие деятельность организации 77
24. Выбор инвестиционных проектов 77
25. Оценка эффективности инвестиций с учетом факторов неопределенности и рисков 80
26. Состав внутренних и внешних рисков, учитываемых при оценке эффективности инвестиций 83
27. Сущность экспертизы проектов 84
28. Инвестиционный портфель и его содержание 87
29. Взаимосвязь доходности финансовых инвестиций и рисков 88
30. Основные положения управления инвестиционным портфелем 89
Инновационный менеджмент 91
1. Жизненный цикл инноваций. Фундаментальные и прикладные исследования. 91
2. Разработка и реализация инноваций. 91
3. Определение затрат на научно-исследовательские работы 92
4. Система оплаты труда в научно–технических фирмах. 92
5. Основные цели и принципы государственной инновационной политики. 93
Информационные технологии управления 97
1. Электронный офис фирмы 97
2. Роль базы данных в электронном офисе фирмы 98
3. Информационные технологии и сеть Internet 98
4. Функции автоматизированных систем управления предприятием 100
5. Гибкие автоматизированные производства на современном этапе 101
6. Роль локальных компьютерных сетей и сети «INTERNET» в решении задач управления предприятием 102
7. Информационно-поисковые системы и базы данных 103
8. Электронная обработка документов на ЭВМ 105
9. Система управления предприятием, базируемая на современных информационных технологиях. 106
10. Роль информационных технологий управления предприятием на современном этапе. 107
11. Автоматизация основных задач финансового менеджмента. 108
12. Автоматизированная подготовка финансовой отчётности на предприятии 111
13. База данных и её пользователи. Защита информации от неправомерного доступа. 111
14. Базы данных. Их использование в современных автоматизированных системах. 113
15. Нормализация баз данных 113
Математические методы и модели финансового менеджмента 116
1. Основные методы кредитования предприятий. 116
2. Методы наращения и дисконтирования капитала. Их использование в задачах финансового менеджмента. 118
3. Основные виды потоков платежей и их использование в задачах финансового менеджмента. 121
4. Доходность финансовых операций. 122
5. Применение метода дисконтирования при учете векселей. 123
6. Рентные платежи и ссуды, погашаемые в рассрочку 124
7. Использование методов наращения капитала в расчетах состояния банковских вкладов. 126
8. Понятие капитализации процентов и её взаимосвязь с методом наращения капитала по сложным процентам. 128
9. Рентные платежи и купонные облигации. 128
10. Использование методов наращения капитала в потребительском кредитовании. 128
Оценка бизнеса 130
1. Какие существуют методы (подходы) оценки стоимости компании 130
2. Что такое ценовой мультипликатор 131
3. Этапы формирования итоговой величины стоимости 133
4. Виды стоимости в оценке бизнеса 134
5. Понятие простого и сложного процента 136
6. Доходный подход к оценке бизнеса 138
7. Сравнительный подход к оценке бизнеса 149
8. Затратный подход в оценке бизнеса 155
9. Денежные потоки и их виды 156
10. Временная оценка денежных средств 157
11. Периодические взносы 158
12. В каких целях проводят оценку бизнеса 159
13. Понятие будущей и приведенной стоимости 161
14. Оценка денежных потоков пренумерандо 162
15. Аннуитеты и их виды 162
16. Факторы, влияющие на величину оценочной стоимости 165
17. Принципы оценки бизнеса 166
18. Временная оценка денежных потоков постнумерандо 168
19. Методика расчета аннуитета с изменяющейся величиной платежа 169
20. Правило 72х. Бессрочный аннуитет 171
Финансовый анализ 173
1. Финансовая отчетность как информационная основа финансового анализа 173
2. Этапы и методы финансового анализа 176
3. Анализ финансовых результатов и рентабельности 182
4. Анализ затрат и себестоимости 191
5. Анализ основных и оборотных активов 201
6. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования. 214
!!!7. Расчет и оценка коэффициентов рыночной конъюнктуры и стоимости. 216
8. Анализ и оценка движения денежных средств 216
9. Анализ ликвидности и платежеспособности 222
10. Показатели структуры активов и пассивов, показатели оборачиваемости. 227
Финансовый менеджмент 234
1. Сущность, цели и задачи финансового менеджмента 234
2. Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте 235
3. Управление стоимостью и структурой капитала 237
4. Управление собственным капиталом 239
5. Управление заемным капиталом 242
6.Управление стоимостью и структурой активов. 244
7. Управление внеоборотными активами 244
8. Управление оборотными активами 245
9. Управление кредиторской задолженностью 248
10. Управление дебиторской задолженностью 249
11. Управление оборотным капиталом 250
12. Управление денежными потоками 253
13. Политика привлечения заемных средств. Оценка финансового левериджа. 255
14. Максимизация прибыли. Оценка производственного левериджа. 260
15. Порог рентабельности и запас финансовой прочности 263
16. Распределение прибыли. Политика выплаты дивидендов и политика развития производства. 266
17. Виды дивидендной политики предприятия. 267
18. Источники финансирования и способы выпуска ценных бумаг 269
19. Стоимость капитала. 272
20. Внутрифирменное финансирование и прогнозирование перспектив развития п/п 272
21. Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента 272
22. Классификация затрат предприятия. 273
23 Предпринимательский риск 274
24. Элементы операционного анализа. 274
25.Определение порога рентабельности графическим способом. 274
Ценообразование 277
1. Теория потребительского спроса и предложения. 277
2. Основные понятия и определения спроса. Факторы рыночного спроса. 281
3. Понятие эластичности спроса. 283
4. Сущность цены и задачи ценообразования 286
5. Понятие и система ценовых методов. 288
6. Основные методы ценообразования 288
7. Затратные методы ценообразования. 290
8. Параметрические методы ценообразования. 292
9. Метод с учетом потребительского эффекта. 294
10. Методы стимулирования сбыта продукции 294
Биржи и биржевое дело
1. Классификация ценных бумаг.
Ценная бумага - это особый товар, который обращается на своем собственном рынке - рынке ценных бумаг. Она не имеет ни вещественной, ни денежной потребительной стоимости, т.е. она не есть ни физический товар, ни услуга.
Главное свойство любой ценной бумаги - возможность обмена на деньги самыми различными способами (путем погашения, купли-продажи, возврата эмитенту, переуступки и т.д.).
Ценные бумаги как биржевой товар условно можно разделить на два больших класса в зависимости от того, на что по преимуществу или целиком распространяется имущественное право: на сам актив или на изменение его цены:
I
класс -
основные
ценные бумаги
(другое встречающееся название этого
класса - первичные ценные бумаги);
II класс - производные ценные бумаги.
Схема: Основные и производные ценные бумаги, торгуемые на бирже
Ценные бумаги классифицируются по нескольким признакам:
- различные группы эмитентов (государство, частный сектор, иностранные субъекты);
- экономическая природа (свидетельства о собственности (акции, чеки, денежные сертификаты), свидетельства о займе (облигации, векселя), контракты на будущие сделки (фьючерсы и опционы));
Ценные бумаги с нефиксированным доходом – это, прежде всего, акции, т.е. те ценные бумаги, удостоверяющие владение паем в капитале АО и дающие право на получение части прибыли в виде дивидендов.
Ценные бумаги с фиксированным доходом (долговые обязательства) – представлены облигациями, депозитными и сберегательными сертификатами, чеками и векселями.
Облигации - долговые обязательства государства, органов местного самоуправления, предприятия, различных фондов и организаций, выпускаемые большими партиями. Они являются свидетельством того, что выпустивший их орган является должником и обязуется выплачивать владельцу облигации в течение определенного времени проценты по ней, а по наступлению срока выплаты – погасить свой долг перед владельцем облигации.
Депозитный сертификат – финансовый документ, выпускаемый кредитными учреждениями. Он является свидетельством этого учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющим право вкладчика на получение депозита. Бывают до востребования и срочные, на которых указан срок изъятия вклада и размер причитающегося процента.
Сберегательный сертификат – письменное обязательство о депонировании денежных средств физическим лицом в кредитном учреждении, удостоверяющее право вкладчика на получение вклада и процента по нему. Бывают именные и на предъявителя.
Чек – денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодателя кредитному учреждению о выплате его держателю указанной в чеке суммы.
Вексель – необеспеченное обещание выплатить в назначенный срок долг и процент по нему.
Государственные ценные бумаги – это долговые обязательства государства. Они различаются по датам выпуска, срокам погашения, размерам процентной ставки.
2. Виды сделок с ценными бумагами.
При классификации сделок с ценными бумагами можно исходить из нескольких критериев. Наиболее важным является деление на кассовые и срочные операции. Различают также арбитражные сделки, основанные на перепродаже ценных бумаг на различных биржах, когда имеется разница в их курсах, и пакетные сделки, являющиеся сделками по купле-продаже крупных партий ценных бумаг.
Типичным для кассовой операции является то, что ее выполнение в основном происходит непосредственно после заключения сделки. Следует указать, что сами ценные бумаги физически не участвуют в операциях, потому что хранятся на специальных счетах банков. Для того чтобы перевести проданные ценные бумаги из банка покупателю, их владелец выписывает специальный чек на ценные бумаги. После введения комплексных компьютерных систем биржевых расчетов необходимость выставления чеков на ценные бумаги отпала и все переводы выставляются с помощью ЭВМ.
Срочные операции являются договорами о поставке, в силу которых одна сторона обязуется сдать в установленный срок определенное количество фондовых ценностей, а другая – немедленно их принять и оплатить заранее установленную сумму. Срочные сделки обычно заключаются на срок от одного до трех месяцев, реже – на полгода.
Срочные операции представлены простыми срочными операциями, фьючерсами и опционами. Финансовый фьючерс – это стандартная сделка, которая заключается по установленным биржей правилам, когда партнером в каждой сделке является сама биржа в лице ее клиринговой (расчетной) палаты. Рынок фьючерсов имеет большую ликвидность, так как стандартные правила обеспечивают возможность свободной торговли для сколь угодного количества участников.
Если к фьючерсному контракту добавить такое условие, как право выбора за определенное вознаграждение (премию) купить (продать) ценную бумагу по заранее оговоренной в контракте цене или отказаться от сделки, то этот дополнительный параметр превращает срочную сделку в опцион.
Как правило, срочные операции с фондовыми ценностями носят явно выраженный спекулятивный характер.