7.3 Формирование и использование финансовых ресурсов предприятия
Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности), а также выручки от реализации выбывшего имущества, устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относятся уставной, резервный и другие капиталы; долгосрочные займы; постоянно находящаяся в обороте предприятия кредиторская задолженность (по зарплате из-за разницы в сроках начисления и выплаты, по отчислениям во внебюджетные фонды, в бюджет, по расчетам с покупателями и поставщиками и др.).
Значительные финансовые ресурсы, особенно во вновь создаваемых и реконструируемых предприятиях, могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием; дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов; доходов от финансовых операций; кредитов.
Предприятия могут получать финансовые ресурсы от ассоциаций и концернов, в которые они входят; от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур; от органов государственного управления в виде бюджетных субсидий; от страховых организаций. В составе этой группы финансовых ресурсов, формируемых в порядке перераспределения, все большую роль играют выплаты страховых возмещений, и все меньшую - бюджетные и отраслевые финансовые источники, которые предназначены на строго ограниченный перечень затрат.
Структура финансовых ресурсов предприятия представлена на рис. 7.3.
-
Ф
инансовые
ресурсы предприятия
Образуемые за счет собственных и при-равненных средств |
|
Мобилизуемые на финансовом рынке |
|
Поступающие в порядке перераспределения |
Прибыль от основ-ной деятельности. Прибыль от реализации выбыв-шего имущества. Прибыль от внереализационных операций. Устойчивые пассивы. Целевые поступления. Паевые и иные взносы членов трудового коллектива и др. |
Продажа собственных ценных бумаг. Дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов. Кредит.
|
Страховые возмещения. Финансовые ресурсы, поступающие от концернов ассоциаций, отраслевых структур. Финансовые ресурсы , форми-руемые на паевых (долевых) началах. Бюджетные субсидии и др. |
Рис.7.3 Структура финансовых ресурсов предприятия.
Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим направлениям:
- текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
- инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов;
- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;
- платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджетные фонды;
- образование различных денежных фондов и резервов (на развитие, а также поощрительного и социального характера);
- благотворительные цели, спонсорство и т. п.
7.4 Система показателей, применяемых для оценки производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия
Для оценки эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия применяется система показателей, табл. 7.1.
Таблица 7.1
Показатели |
Характеристика |
Способ расчета |
|||
І. Производительность труда |
|||||
1. Выработка |
Отражает количество продукции, произведенной в единицу рабочего времени или приходящееся на одного среднесписоч-ного работника в месяц, квартал, год |
Отношение количества произведенной продукции к затратам рабочего времени на производство этой продукции |
|||
2. Трудоемкость |
Величина, обратная выработке, характеризует затраты труда на производство единицы продукции |
Отношение затрат труда к объему продукции |
|||
II. Показатели использования основных фондов |
|||||
1 . Фондоотдача |
Отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 грн. основных производственных фондов |
Отношение годового объема товарной (чистой) продукции к средне-годовой стоимости основных производственных фондов |
|||
Продолжение таблицы 7.1 |
|||||
2. Фондоемкость |
Показатель, обратный фондоотдаче. Отражает стоимость основных производственных фондов в расчете на 1 грн. товарной (чистой) продукции |
Отношение среднегодовой стоимости основных производ-ственных фондов к годовому объему товарной (чистой) продукции |
|||
3. Рентабельность основных производствен-ных фондов |
Характеризует рентабельность основных производственных фондов (ОПФ) |
Отношение балансовой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости ОПФ |
|||
4. Коэффициент интенсивности использования оборудования |
Характеризует эффективность использования оборудования |
Отношение фактичес-кого объема выпущен-ной продукции к установленной производственной мощности оборудования (пропускной способности) |
|||
III. Показатели использования оборотных средств |
|||||
1 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
Показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год) |
Отношение объема реализованной продук-ции за отчетный период к среднему остатку оборотных средств за этот же период |
|||
2 Коэффициент закрепления оборотных средств |
Показатель, обратный коэффициенту оборачи-ваемости оборотных средств. Характеризует сумму оборотных средств, приходящихся на 1 грн. выручки от реализации |
Отношение среднего остатка оборотных средств за отчетный период к объему реализации за этот же период |
|||
3. Длительность одного оборота |
Показывает, за какой срок к предприятию возвра-щаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции |
Число дней в отчетном периоде, деленное на коэффициент обора-чиваемости оборотных средств |
|||
Продолжение таблицы 7.1 |
|||||
4. Материалоемкость продукции |
Характеризует суммарный расход всех материальных ресурсов на производство единицы продукции |
Отношение суммы материальных затрат, включенных в себестоимость реализованной продукции, к ее объему |
|||
5. Материало-отдача |
Показатель, обратный материалоемкости продукции. Отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 грн. материальных ресурсов |
Отношение объема реализованной продукции к сумме материальных затрат |
|||
IV. Показатели рентабельности |
|||||
1. Рентабельность продукции |
Эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции |
Отношение прибыли от реализации продукции к сумме затрат на производство и реализацию продукции |
|||
2. Рентабельность производства общая |
Характеризует прибыль-ность (убыточность) производственной деятельности предприя-тия за определенный период времени (год, квартал) |
Отношение балансовой прибыли к среднегодо-вой стоимости основных производ-ственных фондов, нормируемых оборотных средств и нематериальных активов |
|||
3. Рентабельность продаж (оборота) |
Показывает, какую при-быль имеет предприятие с каждой гривны реализо-ванной продукции |
Отношение прибыли от реализации продукции к сумме полученной выручки |
|||
4. Рентабельность имущества предприятия |
Показывает, какую прибыль получает пред-приятие с каждого рубля, вложенного в активы |
Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов |
|||
Продолжение таблицы 7.1 |
|||||
5. Рентабельность собственного капитала |
Показывает эффектив-ность использования средств, принадлежащих собственникам предпри-ятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже |
Отношение чистой прибыли к средней за период величине собственного капитала |
|||
В условиях рыночной системы хозяйствования важное значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. С этой целью используются различные коэффициенты.