Практичне заняття №8. Внутрішньофірмове фінасове прогнозування та планування
1. Теоретичні питання, які необхідно розглянути
Загальні принципи фінансового планування
Стратегічне планування діяльності
Методичні засади процесу бюджетування на підприємстві
Аналіз беззбитковості та цільове планування прибутку
Задача №28.
За даними консолідованого звіту про доходи компанії McDonald`s необхідно розрахувати: середньорічний темп зростання, середнє арифметичне, середнє геометричне, середнє гармонічне, середнє відхилення, стандартне відхилення по кожному показнику, а також спрогнозувати чистий грошовий потік компанії на наступний рік за допомогою функції ПРЕДСКАЗ.
Показники (у млн. дол., крім даних у розрахунку на 1 акцію) |
2003 |
2002 |
2001 |
Товарообіг ресторанів компанії |
$ 12 795,4 |
$ 11 499,6 |
$ 11 040,7 |
Надходження від ресторанів-франчайзі та аффіліатів |
4 345,1 |
3 906,1 |
3 829,3 |
Всього надходження |
17 140,5 |
15 405,7 |
14 870,0 |
Витрати ресторанів компанії: |
|
|
|
Їжа та упаковка |
4 314,8 |
3 917,4 |
3 802,1 |
Заробітна плата і премії персоналу |
3 411,4 |
3 078,2 |
2 901,2 |
Оренда та інші оперативні витрати |
3 279,8 |
2 911,0 |
2 750,4 |
Ресторани-франчайзі - орендні витрати |
937,7 |
840,1 |
800,2 |
Адміністративні, загальні і витрати на реалізацію |
1 833,0 |
1 712,8 |
1 661,7 |
Інші оперативні витрати |
531,6 |
833,3 |
257,4 |
Всього оперативні витрати і видатки |
14 308,3 |
13 292,8 |
12 173,0 |
Операційний прибуток |
2 832,2 |
2 112,9 |
2 697,0 |
Прибуток до сплати прибуткового податку і без урахування кумулятивного ефекту змін в обліковій політиці |
2 346,4 |
1 662,1 |
2 329,7 |
Прибутковий податок |
838,2 |
670,0 |
693,1 |
Прибуток без урахування кумулятивного ефекту змін в обліковій політиці |
1 508,2 |
992,1 |
1 636,6 |
Чистий прибуток |
$ 1 471,4 |
$ 893,5 |
$ 1 636,6 |
Чистий прибуток на 1 акцію |
$ 1,15 |
$ ,70 |
$ 1,25 |
Дивіденди на 1 акцію |
$ ,40 |
$ ,24 |
$ ,23 |
Середньозважена кількість випущених акцій - скорегована |
1 276,5 |
1 281,5 |
1 309,3 |
Методичні вказівки до виконання:
1)
Середньорічний темп зростання
розраховується за формулою:
2)
Середнє арифметичне значення показників:
3)
Середнє геометричне значення показників
– дану функцію можна використовувати
для розрахунку середніх темпів росту,
якщо задано складний дохід зі змінними
ставками:
4)
Середнє гармонічне значення показників
– величина, зворотна до середнього
арифметичного зворотних величин. Середнє
гармонічне завжди менше від середнього
геометричного, котре завжди менше за
середнє арифметичне:
5)
Середнє відхилення – повертає середнє
абсолютних значень відхилень точок
даних від середнього та є мірою розкиду
множини даних:
6)
Стандартне відхилення – міра того,
наскільки широко розкидані точки даних
відносно їх середнього:
7) Іншим прийомом, який можна використати для прогнозування майбутніх значень БРГК, є вбудована функція Microsoft Excel ПРЕДСКАЗ, котра розраховує або передбачає майбутнє значення за існуючими. Прогнозоване значення – це y-значення, що відповідає заданому x-значенню. Відомі значення – це х- та y-значення, а нове значення розраховується з використанням лінійної регресії. Цю функцію можна використовувати для прогнозу майбутніх продажів, потреб чи тенденцій споживання. Рівняння для ПРЕДСКАЗ має вигляд:
Задача №29.
Розрахуйте дані, яких не вистачає, і приведіть наведений звіт про прибуток до «традиційного» формату:
Виручка від продажу (без ПДВ) |
|
250,000 |
Мінус змінні витрати: |
|
|
Виробничі |
? |
|
Пов’язані з реалізацією |
60,000 |
|
Адміністративні |
10,000 |
|
Вкладений дохід |
|
120,000 |
Мінус постійні витрати: |
|
|
Виробничі |
75,000 |
|
Пов’язані з реалізацією |
15,000 |
|
Адміністративні |
25,000 |
|
Чистий прибуток |
|
? |
Методичні вказівки до виконання:
Традиційний формат звіту про прибуток:
Виручка від продажу (без ПДВ) |
|
|
Мінус виробничі витрати |
|
|
Мінус невиробничі витрати: |
|
|
Пов’язані з реалізацією |
|
|
Адміністративні |
|
|
Чистий прибуток (до сплати податків) |
|
|
Приклад переформатування звіту наведено в п. 11.4 конспекту лекцій.