Тема 9. Институциональные инвесторы: инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды на рынке ценных бумаг

Контрольные вопросы

1. В чем сущность понятия «институциональный инвестор»?

2. Каково содержание деятельности страховых компаний?

3. За счет каких средств формируются страховые резервы?

4. С какой целью создаются негосударственные пенсионные фонды?

5. Каково содержание деятельности инвестиционного фонда?

6. Какие виды инвестиционных фондов вы знаете?

7. Каково содержание операций страховых компаний на рынке ценных бумаг Беларуси?

8. Какие ограничения накладываются на деятельность страховых компаний и пенсионных фондов?

9. Какие требования предъявляются к инвестиционным компаниям в Республике Беларусь?

10. Какие требования предъявляются к страховым компаниям в Республике Беларусь?

11. Какие ограничение существуют для институциональных инвесторов Российской Федерации при формировании инвестиционного портфеля?

12. Какой опыт деятельности институциональных инвесторов США?

Тесты для проверки знаний

1. К институциональным инвесторам относят:

1. инвестиционные фонды

2. страховые компании

3. пенсионные фонды

4. промышленные предприятия

Ответ :a, b, c

2. Открытый инвестиционный фонд:

1. продает свои акции всем желающим и обязан выкупать их у акционеров, возвращающих фонду его акции по цене, соответствующей рыночной стоимости определенной доли портфеля фонда

2. продает свои акции, но обратно свои акции не выкупает

3. продает свои акции, а обратно их выкупает в установленные сроки

Ответ: а.

3. Средства страховых резервов страховых организаций государственной формы собственности (страховых организаций, в уставных фондах которых более 50% акций находятся в собственности Республики Беларусь и (или) ее административно-территориальных единиц), могут инвестироваться в:

1. государственные ценные бумаги, ценные бумаги Национального банка, ценные бумаги местных исполнительных и распорядительных органов

2. ценные бумаги (за исключением акций) государственных банков Республики Беларусь

3. драгоценные металлы, за исключением их лома и отходов, с размещением их в государственных банках Республики Беларусь

4. ценные бумаги юридических лиц Республики Беларусь, в том числе банков (кроме акций и векселей);

5. недвижимое имущество и объекты недвижимости (кроме жилых помещений);

Ответ: а, b, c.

4. Выберите правильный ответ. Индексные фонды – это:

1. паевые инвестиционные фонды, которые составляют свой портфель таким образом, чтобы максимально повторить структуру фондового индекса

2. паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют денежные средства пайщиков в ценные бумаги эмитентов одной отрасли

Ответ: a

Раздел 3. Деятельность организаторов торговли и обслуживающих организаций на рынке ценных бумаг

10. Операции и сделки на фондовой бирже

Контрольные вопросы

1. Что такое фондовая биржа?

2. Какие основные функции выполняет фондовая биржа?

3. Охарактеризуйте организационную структуру фондовой биржи в Республике Беларусь.

4. Почему прибыль не является целью функционирования биржи?

5. Как можно классифицировать биржи?

6. Чем отличается закрытая и открытая биржа?

7. Как осуществляется управление ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»?

8. Каковы основные принципы организации торгов на бирже?

9. Как организованы торги на Секции фондового рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»?

10. Как осуществляется листинг ценных бумаг на Секции фондового рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»?

11. Какие бывают виды сделок, заключаемых на фондовой бирже?

12. В чем состоят характерные признаки биржевой сделки?

13. Каков механизм заключения и исполнения сделки?

14. Какие виды сделок и режимы торгов применяются на Секции фондового рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»?

15. Кто является основным участником биржевых торгов, и их функции?

16. В чем особенности деятельности фондовой биржи Нью-Йорка?

17. В чем заключаются принципиальные отличия между деятельностью Лондонской и Франкфуртской фондовых бирж?

Тесты для проверки знаний

1. В Республике Беларусь торги негосударственными ценными бумагами проводятся в следующих режимах:

1. дискретный аукцион

2. непрерывный двойной аукцион

3. форвардные сделки

4. сделки РЕПО

5. простой аукцион

6. голландский аукцион

Ответ: a, b, c ,d, e.

2. В торговой системе биржи в Республике Беларусь заключаются сделки со следующими кодами расчетов:

1. сделка с кодом расчетов S-T+0

2. сделка c кодом расчетов S-T+n

3. сделка c кодом расчетов NS

4. сделка с кодом расчетов S-REPO

5. сделка с кодом расчетов S+T-0

Ответ: a, b, c, d

3. Сделка с кодом расчетов S-T+0 – это:

1. сделка по продаже (покупке) ценных бумаг, подлежащая исполнению в день заключения

2. сделка по продаже (покупке) ценных бумаг, подлежащая исполнению через установленный участниками в момент заключения сделки срок

3. сделка по продаже (покупке) ценных бумаг, по которой продавец обязуется передать ценные бумаги, а покупатель оплатить ценные бумаги в порядке и сроки, установленные участниками в момент заключения сделки

Ответ: a.

4. Сделка с кодом расчетов S-T+n – это:

1. сделка по продаже (покупке) ценных бумаг, подлежащая исполнению через установленный участниками в момент заключения сделки срок

2. сделка по продаже (покупке) ценных бумаг, подлежащая исполнению в день заключения

3. сделка по продаже (покупке) ценных бумаг, по которой продавец обязуется передать ценные бумаги, а покупатель оплатить ценные бумаги в порядке и сроки, установленные участниками в момент заключения сделки

Ответ: a.