Анализ влияния частных показателей закрепления (загрузки) оборотных активов на обобщающий коэффициент закрепления (загрузки) оборотных активов
№ п/п |
Показатели |
Код показателя баланса, отчета о финансовых результатах или порядок расчета |
За отчетный год |
За прошлый год |
Отклонение, ± |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Выручка от продаж |
Отчет, стр.2110 |
|
|
|
2 |
Среднее значение оборотных активов |
Среднее значение стр.1200 баланса |
|
|
|
3 |
Среднее значение запасов |
Среднее значение стр.1210 баланса |
|
|
|
4 |
Среднее значение НДС |
Среднее значение стр.1220 баланса |
|
|
|
5 |
Среднее значение дебиторской задолженности |
Среднее значение стр.1230 баланса |
|
|
|
6 |
Среднее значение краткосрочных финансовых вложений |
Среднее значение стр.1240 баланса |
|
|
|
7 |
Среднее значение денежных средств |
Среднее значение стр.1250 баланса |
|
|
|
8 |
Среднее значение прочих оборотных активов |
Среднее значение стр.1260 баланса |
|
|
|
|
РАСЧЕТ |
|
|
|
|
9 |
Коэффициент закрепления оборотных активов |
|
|
|
|
10 |
Коэффициент закрепления запасов |
|
|
|
|
11 |
Коэффициент закрепления НДС |
|
|
|
|
12 |
Коэффициент закрепления дебиторской задолженности |
|
|
|
|
13 |
Коэффициент закрепления краткосрочных финансовых вложений |
|
|
|
|
14 |
Коэффициент закрепления денежных средств |
|
|
|
|
15 |
Коэффициент закрепления прочих оборотных активов |
|
|
|
|
6. На основе проведенного в табл. 4.5–4.9 факторного анализа рентабельности капитала (активов) обобщить полученные результаты в табл. 4.10 и сделать выводы о возможностях увеличения доходности активов, а также направлениях углубления анализа с целью выработки управленческих решений, направленных на рост исследуемого показателя.
Таблица 4.10
Свод факторов, воздействующих на динамику рентабельности активов (капитала)
№ п/п |
Показатели и факторы |
Влияние на рентабельность активов, ± |
|
в сумме |
в % к базисной Ра |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
Всего изменение рентабельности активов (стр.1.1 – стр.1.2), в том числе: |
|
|
1.1 |
Положительные факторы (стр.1.1.1 + стр.1.1.2 + стр.1.1.3 + стр.1.1.4 + стр.1.1.5). Из них: |
|
|
1.1.1 |
|
|
|
1.1.2 |
|
|
|
1.1.3 |
|
|
|
1.1.4 |
|
|
|
1.1.5 |
|
|
|
1.2 |
Отрицательные факторы (стр.1.2.1 + стр.1.2.2 + стр.1.2.3 + стр.1.2.4 + стр. 1.2.5). Из них: |
|
|
1.2.1 |
|
|
|
1.2.2 |
|
|
|
1.2.3 |
|
|
|
1.2.4 |
|
|
|
1.2.5 |
|
|
|
7. Произвести факторный анализ рентабельности чистых активов. Для этой цели использовать следующую факторную модель:
Рентабельность чистых активов |
= |
Коэффициент соотношения стоимости всех активов и чистых активов |
× |
Удельный вес активов, реально находящихся в обороте |
× |
Удельный вес активов, используемых в предпринимательских целях |
× |
× |
Отдача активов, используемых в предпринимательских целях |
× |
Рентабельность продаж |
× |
Коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж |
× |
Коэффициент соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения |
,
где ЧП – чистая прибыль; ЧА – средняя стоимость чистых активов; А – средняя стоимость активов; Ар – средняя стоимость активов, реально находящихся в обороте; Ацп – средняя стоимость активов, используемых в целях предпринимательства.
Расчеты представить в табл. 4.11 и 4.12.
В выводах по результатам расчетов определите пути повышения рентабельности чистых активов.
Таблица 4.11
Расчет рентабельности чистых активов и исходные данные для ее факторного анализа
№ п/п |
Показатели |
Код показателя баланса, отчета о финансовых результатах или порядок расчета |
Отчетный период |
Базисный период |
Изменение |
|
± |
в % |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1 |
Прибыль до налогообложения |
Отчет, стр. 2300 |
|
|
|
|
2 |
Прибыль от продаж |
Отчет, стр. 2200 |
|
|
|
|
3 |
Чистая прибыль |
Отчет, стр. 2400 |
|
|
|
|
4 |
Средняя стоимость чистых активов |
Определить самостоятельно |
|
|
|
|
5 |
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
Стр.2110 |
|
|
|
|
6 |
Средняя стоимость активов организации |
Среднее значение стр.1600 баланса |
|
|
|
|
7 |
Средняя задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал |
* |
|
|
|
|
8 |
Средняя стоимость активов, реально находящихся в обороте |
Стр. 6 – стр. 7 |
|
|
|
|
9 |
Средняя стоимость остатков незавершенного строительства |
* |
|
|
|
|
10 |
Средняя стоимость активов, используемых в предпринимательских целях |
Стр. 8 – стр. 9 |
|
|
|
|
|
РАСЧЕТ |
|
|
|
|
|
11 |
Рентабельность чистых активов |
|
|
|
|
|
12 |
Коэффициент соотношения средней стоимости всех активов и чистых активов |
|
|
|
|
|
13 |
Удельный вес активов, реально находящихся в обороте |
|
|
|
|
|
14 |
Удельный вес активов, используемых в предпринимательских целях |
|
|
|
|
|
Окончание табл. 4.11
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
15 |
Отдача активов, используемых в предпринимательских целях |
|
|
|
|
|
16 |
Рентабельность продаж |
|
|
|
|
|
17 |
Коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж |
|
|
|
|
|
18 |
Коэффициент соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения |
|
|
|
|
|
* См. дополнительную информацию.
Таблица 4.12
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности чистых активов
№ п/п |
Факторы |
Влияние на рентабельность чистых активов |
|
Порядок расчета |
Результат, % |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
Коэффициент соотношения стоимости всех активов и чистых активов |
|
|
2 |
Удельный вес активов, реально находящихся в обороте |
|
|
3 |
Удельный вес активов, используемых в предпринимательских целях |
|
|
4 |
Отдача активов, используемых в предпринимательских целях |
|
|
5 |
Рентабельность продаж |
|
|
6 |
Коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж |
|
|
7 |
Коэффициент соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения |
|
|
8 |
Итого рентабельность чистых активов |
|
|
8. Обобщить результаты анализа и представить рекомендации по мобилизации резервов роста рентабельности коммерческой организации.