- •Задание на разработку бизнес-плана
- •1.Маркетинговый план
- •2.Организационный план
- •3. Инвестиционный план
- •4.Сводный план инвестиций
- •5.План себестоимости продукции
- •6. План освоения и ведения бизнеса
- •7.План финансовой деятельности
- •7.1. Планирование потоков чистого дохода
- •8.План погашения и обслуживания кредита.
- •9.Оценка финансовой эффективности бизнеса.
- •10. Оценка устойчивости бизнеса
8.План погашения и обслуживания кредита.
План погашения и обслуживания кредита методом капитализации используют в своей практике банки. К моменту первой выплаты по кредиту долг заемщика возрастает за счет наращения первоначальной величины кредита на сумму сложных процентов за период времени, равный сумме периодов использования кредитных ресурсов на этапе строительства и льготного периода.
Период возврата кредита (PBCr) – характеризует временной отрезок, в течение которого долгосрочный кредит вместе с платой за его обслуживание будет возвращен за счет чистого дохода.
Инвестиции признаются эффективными для банка, если период возврата меньше нормативного периода установленного банком.
Расчет ежегодных выплат на этапе погашения кредита может быть выполнен методами: а) равномерного погашения основной суммы кредита; б) равновеликих платежей (в виде аннуитета); в) распределения выплат по годам расчетного периода в соответствии с поступлениями чистого дохода.
Если в год возврата кредита доход превышает остаток задолженности, то период возврата кредита принимается дробным. Дробная часть периода возврата кредита определяется отношением остатка задолженности задолженности) на доход в год возврата кредита.
Пример плана погашения и обслуживания кредита, включая погашение основной суммы и выплаты процентов приводится в табл. 8.1. Для расчета графика заполняются графы 2 и 8 таблицы по данными раннее выполненных расчетов. Затем расчет продолжается построчно.
Таблица 8.1 – План погашения и обслуживания кредита, тыс. долл. |
|||||||||
Дата получения кредита |
Транш кредита на начало года |
Задолженность за предыдущие периоды |
Общая величина долга на начало года (гр.2+гр.3) |
Проценты, начисленные в конце текущего года (10%) |
Задолженность с процентами в конце года |
Погашение основного долга |
Чистый доход на конец года |
Неиспользованный чистый доход на конец года |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Первый год (начало) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Первый год ( первое полугодие) |
1000 |
- |
1000 |
50 |
1050 |
- |
- |
- |
|
Второй год (начало) |
450 |
1050 |
1500 |
150 |
1650 |
1000 |
1050 |
- |
|
Третий год |
- |
600 |
600 |
60 |
660 |
600 |
1650 |
950 |
|
Четвертый год |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2000 |
2000 |
|
Период возврата кредита (период кредитования) PBCr =1,5 + 660/1650=1,5 + 0,4 = 1,9 года |
PBCr=2,4года |
||||||||
Примечание. Если на конец года нет чистого дохода, то транш кредита вместе с процентами переносится на следующий год как задолженность предыдущего периода. При наличии годового чистого дохода сначала погашаются проценты данного года. Остаток чистого дохода идет на погашение основного долга. Задолженность за предыдущие периоды в данном году определяется как разность величины основного долга и средств, направленных на погашение основного долга в предшествующем году. Период возврата кредита 1,9 года это половина первого года, второй год и часть третьего года. Учитывается, что кредит получен в середине первого года. Если на конец первого или другого года кредитования появится неиспользованный чистый доход, то он в следующем году заносится в графу три со знаком минус. Это означает, что у инвестора появились свободные деньги. Инвестор может уменьшить следующий транш кредита. |
|||||||||