- •Министерство сельского хозяйства Российской Федерации
- •«Красноярский государственный аграрный университет»
- •Введение
- •1 Теоретические основы диагностики банкротства предприятия
- •2 Организационно-экономическая характеристика предприятия оао «Племзавод «Красный маяк»
- •2.1 Местоположение и природно-климатические условия хозяйствования
- •2.2 Анализ размеров и специализации предприятия
- •2.3 Комплексная оценка всесторонней интенсификации
- •2.4 Анализ финансовых результатов от реализации продукции
- •3 Анализ финансового состояния и оценка вероятности банкротства оао «Племзавод «Красный маяк»
- •3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов баланса
- •3.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
- •3.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •3.4 Оценка деловой активности предприятия
- •3.5 Оценка вероятности банкротства предприятия
- •3.6 Рекомендации по улучшению финансового состояния и избеганию банкротства оао «Племзавод «Красный маяк»
- •Заключение
- •Библиографический список
- •Приложения
3 Анализ финансового состояния и оценка вероятности банкротства оао «Племзавод «Красный маяк»
3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов баланса
Финансовые ресурсы организации - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства. Наличие финансовых ресурсов в оптимальных размерах и эффективность их использования в значительной степени предопределяют успех деятельности организации на рынке и его финансовое благополучие.
Горизонтальный анализ баланса предприятия ОАО «Племзавод «Красный Маяк» проведем в таблице 9.
Таблица 9 - Горизонтальный анализ баланса
Показатель
|
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Изменения 2014 в % к |
|||
На конец года |
2012 г. |
2013 г. |
|||
2012 |
2013 |
2014 |
|||
Актив |
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы |
312218 |
320556 |
342530 |
109,7 |
106,9 |
Оборотные активы |
204206 |
267100 |
312018 |
152,8 |
116,8 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
1500 |
4124 |
7040 |
469,3 |
170,7 |
|
5761 |
14190 |
26731 |
464,0 |
188,4 |
|
165182 |
232626 |
242177 |
146,6 |
104,1 |
- Финансовые вложения |
31763 |
16160 |
36070 |
113,6 |
223,2 |
Баланс |
516424 |
587656 |
654548 |
126,7 |
111,4 |
Пассив |
|
|
|
|
|
Собственный капитал |
437161 |
494102 |
552707 |
126,4 |
111,9 |
Долгосрочные пассивы |
34242 |
22859 |
10339 |
30,2 |
45,2 |
Краткосрочные обязательства |
45021 |
70695 |
91502 |
203,2 |
129,4 |
Баланс |
516424 |
587656 |
654548 |
126,7 |
111,4 |
На основе горизонтального анализа баланса, приведенного в таблице 9, можно сделать следующие выводы: валюта баланса за 2014 годом сравнению с 2013 годом увеличилась на 11,4%, или на 66892 тыс. руб.
При этом внеоборотные активы увеличились на 6,9% или на 21974 тыс. руб., оборотные активы – на 16,8% или на 44918 тыс.руб.
Собственный капитал предприятия увеличился на 11,9%, или на 58605 тыс. руб., что является положительным.
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятий и их источников.
Цель вертикального анализа баланса заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке происходящих изменений в структуре баланса за период.
Расчет вертикального анализа баланса приведем в таблице 10.
Таблица 10 - Вертикальный анализ баланса ОАО «Племзавод «Красный Маяк» на конец года
Показатель
|
Структура, % |
Изменения 2014 в % к |
|||
На конец года |
2012 г. |
2013 г. |
|||
2012 |
2013 |
2014 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Актив |
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы |
60,46 |
54,55 |
52,33 |
-8,13 |
-2,22 |
Оборотные активы |
39,54 |
45,45 |
47,67 |
+8,13 |
+2,22 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
0,29 |
0,70 |
1,08 |
+0,79 |
+0,38 |
|
1,12 |
2,41 |
4,08 |
+1,29 |
+1,67 |
|
31,98 |
39,59 |
37,00 |
+5,02 |
-2,59 |
- Финансовые вложения |
6,15 |
2,75 |
5,51 |
-0,64 |
+2,76 |
Баланс |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
х |
х |
Пассив |
|
|
|
|
|
Собственный капитал |
84,65 |
84,08 |
84,44 |
-0,21 |
+0,36 |
Долгосрочные пассивы |
6,63 |
3,89 |
1,58 |
-5,05 |
-2,31 |
Краткосрочные обязательства |
8,72 |
12,03 |
13,98 |
5,26 |
+1,95 |
Баланс |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
х |
х |
Как видно из таблицы 10 в ОАО «Племзавод «Красный Маяк» доля внеоборотных активов в 2014 г. по сравнению с 2013 г. снизилась на 2,22%.
Анализируя вертикальную структуру пассива баланса можно сделать следующий вывод: идет увеличение доли собственного капитала в валюте баланса. Их удельный вес в валюте баланса увеличился за 2014 г. по сравнению с 2013 г. с 84,08% до 84,44%, или на 0,36%.
В целом тенденцию увеличения капитала и резервов (собственного капитала) можно признать положительной.
Проведем анализ структуры активов, который начнем с общего анализа динамики и структуры активов (табл.11).
Таблица 11 - Анализ динамики и структуры активов ОАО «Племзавод «Красный Маяк» на конец года
Показатель |
Абсолютная величина, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Изменение 2014 к 2012 в: |
|||||
На конец года |
На конец года |
Абсолютных величинах, тыс. руб. |
Удельных весах, % |
|||||
2012 |
2013 |
2014 |
2012 |
2013 |
2014 |
|||
Внеоборот-ные активы |
312218 |
320556 |
342530 |
60,46 |
54,55 |
52,33 |
21974 |
-2,22 |
Оборотные активы |
204206 |
267100 |
312018 |
39,54 |
45,45 |
47,67 |
44918 |
+2,22 |
Итого активов |
516424 |
587656 |
654548 |
100 |
100 |
100 |
+66892 |
- |
Наиболее общей характеристикой структуры активов является соотношение оборотных и внеоборотных активов.
Предварительный анализ осуществленный в таблице 11 показывает, что в целом за анализируемый период структура активов претерпела некоторые изменения.
В целом такое изменение структуры активов следует признать благоприятным, так как оборотные активы имеют более «мобильный» характер, их легче реализовать, скорость их обращения, как правило, значительно выше по сравнению с внеоборотными активами.
Далее проведем анализ структуры внеоборотных активов (таблица 12).
За анализируемый период структура имущества характеризуется высокой долей основных средств, которая на конец 2014г. составила 335387 тыс. руб, или 97,91%.
Таблица 12 - Анализ динамики и структуры внеоборотных активов
Показатель |
Абсолютная величина, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Изменение 2014 к 2013 в: |
|||||
На конец года |
На конец года |
Абсолютных величинах, тыс. руб. |
Удельных весах, % |
|||||
2012 |
2013 |
2014 |
2012 |
2013 |
2014 |
|||
Нематериа-льные активы |
- |
- |
64 |
- |
- |
0,02 |
+64 |
+0,02 |
Основные средства |
301088 |
309121 |
335387 |
96,44 |
96,43 |
97,91 |
+26266 |
+1,48 |
Долгосрочные финансовые вложения |
49 |
49 |
49 |
0,02 |
0,02 |
0,02 |
- |
- |
Прочие внеоборотные активы |
11081 |
11386 |
7030 |
3,54 |
3,55 |
2,05 |
-4356 |
-1,5 |
Итого внеоборотных активов |
312218 |
320556 |
342530 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
х |
х |
Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия (строительные работы и пассажирские перевозки).
Проведем анализ структуры оборотных активов:
Таблица 13 - Анализ динамики и структуры оборотных активов
Показатель |
Абсолютная величина, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Изменение 2014 к 2013 в: |
|||||
На конец года |
На конец года |
Абсолютных величинах, тыс. руб. |
В удельных весах, % |
|||||
2012 |
2013 |
2014 |
2012 |
2013 |
2014 |
|||
Запасы |
165182 |
232626 |
242177 |
80,89 |
87,09 |
77,62 |
+9551 |
-9,47 |
Дебиторская задолженность |
5761 |
14190 |
26731 |
2,82 |
5,31 |
8,57 |
+12541 |
+3,26 |
Краткосрочные финансовые вложения |
31763 |
16160 |
36070 |
15,55 |
6,05 |
11,56 |
+19910 |
+5,51 |
Денежные средства |
1500 |
4124 |
7040 |
0,74 |
1,55 |
2,25 |
+2916 |
+0,7 |
Итого оборотных активов |
204206 |
267100 |
312018 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
х |
х |
В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы 77,62% (на конец 2014г.), запасы увеличились на 9551 тыс. руб., доля дебиторской задолженности на конец 2014г. составила 8,57%.
Рост оборотных активов произошел за счет увеличения (уменьшения) следующих составляющих:
- запасов на 9551 тыс.руб., или на 4,1%
- денежных средств на 2916 тыс.руб., или на 70,7%
- дебиторской задолженности на 12541 тыс.руб. или на 88,4%.
Далее проведем общий анализ структуры пассивов.
Пассивы организации (то есть источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним кредиторскую задолженность).
Расчет и динамика реального собственного капитала приведены в таблице 14.
Таблица 14 - Реальный собственный капитал ОАО «Племзавод «Красный Маяк»
Показатель
|
Абсолютная величина, тыс. руб. |
Изменения |
||||
на конец года |
В абсолютных величинах, тыс. руб., 2014 к: |
2014 г в % к 2012 |
||||
2012 |
2013 |
2014 |
2012 |
2013 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Капитал и резервы, тыс. руб. |
438822 |
495416 |
554346 |
115524 |
58930 |
126,3 |
2. Расходы будущих периодов, тыс. руб. |
1661 |
1314 |
1639 |
-22 |
325 |
98,7 |
3. Реальный собственный капитал, тыс. руб. |
437161 |
494102 |
552707 |
115546 |
58605 |
126,4 |
Данные, приведенные в таблице 14, свидетельствуют о том, что за последние три года увеличился реальный собственный капитал на 115546 тыс. руб., или на 26,4%.