6. Задачи анализа оборотных средств, характеристика факторов, влияющих на величину оборотных средств.

От рациональности размещения оборотных средств и эффективности их использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия.

Поэтому основными задачами анализа являются:

1. изучение изменения состава, структуры;

2. группировка по основным признакам;

3. определение источников формирования;

4. определение основных показателей эффективности использования;

5. изучение отдельных групп оборотных средств, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость;

6. предложение конкретных мероприятий;

7. исследование влияния предложенных мероприятий на эффективное использование оборотных средств и финансовое состояние.

Величина бортных активов зависит от целого ряда факторов:

1. Размер и структура предприятия – при увеличении объема пропорционально будут расти производственные запасы, ДЗ, КЗ. То же самое при усложнении финансовый цикл, тем больше нужно финансовых средств. Предприятие производства.

2. Отраслевая принадлежность – в капиталоемких отраслях доля оборотного капитала ниже, чем в материалоемких.

3. Длительность производственно-финансового цикла – это время от начала производства до получения денег от потребителя. Чем больше всегда стремится сократить финансовый цикл.

4. Темпы развития предприятия – чем больше объем производства, тем больше нужны оборотных активы. Это оправдано до тех пор пока рост оборотных активов не снижает показатель оборачиваемости и прибыль растет быстрее чем затраты на содержание оборотных активов.

5. Способы формирования запасов и других элементов оборотных активов – теория различает 3 вида стратегии формирования оборотных активов: ограничительная, осторожная и умеренная стратегия.

6. Способ формирования кредитной политики – это обоснование времени отсрочки платежей по реализованной продукции.

7. Конъюнктура рынка – при росте рынка растет и ДЗ.

8. Экономика отрасли, страны (например, инфляция)

7. Анализ дебиторской задолженности

Деб. задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, от юр. или физ. лиц в итоге хоз-ых взаимоотнош. с ними. Обычно долги образуются от продаж в кредит.

В составе деб. зад., отраж. в бух. балансе российских организаций, выделяют две группы: задолж, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты и в теч. 12 мес. после отч, даты;

Основные задачи анализа:

- анализ состояния деб. зад, ее состава и структуры;

- формир-е аналит. инф-ии, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность;

- определение реальной стоимости деб. зад. в условиях меняющейся покупат. способ. ден средств;

- обоснов. условий предост. кредита отд. покупат.

На величину деб. зад. оказ влияние: общий объем продаж орг; условия расчетов с дебиторами; политика взыскания деб. зад. Чем большую активность во взыскании деб. зад проявляет орг-ия, тем меньше ее остатки и выше качество; платежная дисциплина покупателей; состояние бух.учета, наличие эффективной системы внутреннего контроля; качество анализа деб. зад и после-ть в использ. его результатов.

Необходимо различать нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Последняя создает фин. трудности, приводит к замедлению оборачиваемости капитала, оздает риск непогашения долгов.

Однако рост деб. зад. не всегда оценивается отрицательно, т.к. рост может говорить об увеличении объема продаж. В то же время резкое увеличение дебиторской задолженности может говорить о неправильной кредитной политике по отношению к покупателям, о неплатеж. части покупателей.

Следующий этап – анализ качества и ликвидн. деб. зад. Качество дебиторской задолженности – возможность получить ее в полном объеме.

Можно определить следующие показатели: срок образования; доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности; уд. вес в деб. зад. вексельной формы обращения.

Для оценки ликвидности (возвратности долгов) рассчитывают показатели:

1. Доля деб. зад. в текущих активах У_ДЗ = ДЗ/ТА

2. Коэффициент оборачиваемости: К_{об ДЗ} = Выр/ДЗ_ср

ДЗ_ср – сред. вел. деб. зад. = (ДЗ_{на нач}+ДЗ_{на конец})/ 3. Период обращения: 365/ К_{об ДЗ}

4. Доля сомнит. деб. зад. в общей деб. зад:

У_{сомнитДЗ} = ДЗ_сомнит/ДЗ

Период погаш. деб. зад = (ДЗ х Д) где Д - длительность анализируемого периода, дни.

Для анализа надежности деб.зад важной является инфо о доле просрос деб. зад. в ее общем объеме.

Для улучш. финн.полож. рекомендуется:

1. Следить за их соотношением по срокам оплаты.

2. Синхронизировать сроки инкассации дебиторской задолженности и выплаты по кредиторской.

3. По возможности ориентироваться на увеличение количества потребителей с целью уменьшения риска нарушения сроков оплаты.

По результатам анализа дебиторской задолженности необходимо принять меры по управлению: контроль за состоянием расчетов с покупателями, изучение своих покупателей и заказчиков (их финансового положения), расширение круга потребителей и т.д.