- •1. Системный подход в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •2. Маржинальный доход. Зависимость общей суммы затрат и себестоимости единицы продукции от изменения объема производства
- •3. Графический способ определения точки безубыточности и зоны безопасности
- •4. Факторный анализ точки безубыточности и зоны безопасности предприятия.
- •5. Анализ эффективности использования основных средств: факторные модели фондорентабельности и фондоотдачи.
- •6. Задачи анализа оборотных средств, характеристика факторов, влияющих на величину оборотных средств.
- •7. Анализ дебиторской задолженности
- •8. Анализ эффективности использования оборотных средств
- •9. Анализ источников финансирования оборотных средств
- •10. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
- •11. Анализ себестоимости продукции по элементам затрат
- •12. Анализ общей суммы затрат и затрат на 1 рубль продукции
- •13. Анализ условно-переменных и условно-постоянных затрат
- •14. Резервы снижения себестоимости добычи нефти
- •15. Задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов предприятия
- •16. Этапы анализа финансовых результатов, схема формирования чистой прибыли
- •17. Факторный анализ прибыли от реализации продукции
- •18. Анализ прибыли по системе директ-костинг
- •19. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •20. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
20. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – характеристика, свидет. о стабильном превыш. доходов над расходами, способности маневрирования ден. средств. предприятия и эффект. их использ. Она характ. соотношением собственных и заёмных средств.
Для характеристики финансовой ситуации применяют относительные показатели финансовой устойчивости. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их фактических значений с базовыми величинами, а также в изучении динамики этих показателей за отчетный период и за ряд лет.
1) Коэф-нт манёвренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала предприятия вложена в наиболее мобильные активы, позволяющая свободно маневрировать капиталом Км = СОС / СК,
Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Нормальное ограничение – КМ ≥ 0,5.
2) Коэф-нт автономии (финансовой независимости) показывает долю собственных средств, в общем объёме ресурсов предприятия и рассчитывается по формуле:
Ка = СК / ВБ, где ВБ – валюта баланса.
Ка ≥ 0,5. то есть сумма собств. средств орг. составляет 50% от суммы всех источников фин‑ия. Чем выше эта доля, тем более финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов предп.
3) Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия формируется за счёт собственных, а какая часть – за счёт заёмных средств и рассчитывается как отношение собственных источников к заёмным: Кф = СК / КЗС + ДП,
Нормальное ограничение – Кф ≥ 1. Ситуация, при которой величина коэффициента меньше 1 (то есть большая часть имущества сформирована за счёт заёмных средств) свидетельствует об опасности неплатежеспособности и затрудняет возможность получения кредита предприятием.
4) Коэффициент обеспеченности собств. обор. средствами рассчит. как отношение величины собств. обор. средств к общей величине оборотных активов и показывает наличие собств. обор. средств, необходимых для финансовой устойчивости. Ко = СОС / ОА,
Ко ≥ 0,1 , то есть не менее 10% оборотных активов должно быть сформир. за счёт собственного капитала.
Является критерием определения неплатежеспособности или банкротства предприятия.
5) Коэф-нт соотношения собств. и заём. средств (плечо финансового рычага) хар-ет величину заёмных средств, приходящихся на каждый рубль собств. средств, вложенных в активы предприятия.
Ксзс = ЗК / СК, где ЗК – долг. и кратк. обяз-ва предприятия (заёмный капитал).
Его оптимальная величина должна быть не больше 1. Превышение и рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости от заёмных средств, которая может привести к банкротству.
6) Коэф-нт обеспеченности мат. запасов собств. средствами показывает, в какой степени мат. запасы покрыты собств. средствами или нуждаются в привлечении заёмных. Комз = СК – ВА / ОА,
Нормальное ограничение – 0,6– 0,8