Контрольные вопросы

1. Как вывести на экран приложение Мастер функций?

2. Какую операцию выполняет функция ПЛТ, что вводится в её поля Норма, Кпер, Нз, Бс, Тип?

3. В чем выражаются аргументы Ставка и Кпер?

4. Для чего предназначена функция БС?

5. Для решения каких задач можно использовать функцию ПС?

6. Какие знаки имеют аргументы Пс и Бс?

7. Какую функцию следует использовать, чтобы рассчитать размер периодической выплаты, необходимой для погашения ссуды за заданное число периодов?

8. Нужно узнать, какую сумму нужно положить в банк под 4,5 % годо­вых, чтобы через год получить 1 000 р.?

9. Счет был открыт 3 года назад и на настоящий момент на нем 10 000 р. планируется в

10. Нужно взять 25-летнюю ссуду в размере 100 000 р. Процентная став­ка составляет 8 %. Какой будет величина ежемесячных выплат?

11. Рассчитать размер 30-летней ипотечной ссуды со ставкой 8 % годовых, при начальном взносе 20 % и ежемесячной (ежегодной) выплате. Размер ссу­ды – 250 000 р.

12. Нужно погасить кредит в размере 100 000 р., взятый на 25 лет под 8 % годовых. Деньги необходимо возвращать ежемесячно, равными по величине суммами.

13. На депозитный счет под 12 % годовых вложены деньги. Через год на счету накопилась сумма 10 000 р. Определите, какая сумма была на счету год назад.

14. Сколько денег необходимо оставить на счету в начале года, чтобы после оплаты 12 ежемесячных платежей по 500 р. на счету осталось 5000 р.? Деньги, ко­торые находятся на счету, обеспечивают прибыль по эффективной годовой ставке 6 %.

Лабораторная работа 2 Применение инструмента анализа "что если" при решении финансово-экономических задач

Анализ «Что-если» позволяет прогнозировать значение какой-либо функции (математической, финансовой, статистической и др.) при изменении её аргументов. Существует три способа прогнозирования значений: с помощью подбора параметров и поиска решения, с помощью таблиц подстановки данных и с помощью сценариев.

1 способ. Подбор параметра. При подборе параметра значение влияющей ячейки (параметра) изменяется до тех пор, пока формула, зависящая от этой ячейки не возвратит заданное значение.

2 способ. Таблица подстановки данных – это диапазон ячеек, показывающий, как изменение значений подстановки влияет на возвращаемый формулой результат. Если в какой-либо ячейке записана формула, содержащая элементы из других ячеек, то при изменении значения в какой-нибудь или нескольких ячейках изменится результат в ячейке, содержащей формулу.

3 способ. Сценарий – это набор значений подстановки, используемый для прогнозирования поведения модели. На одном листе Excel можно создать и сохранить несколько различных сценариев и переключаться на любой из них для просмотра результатов и выбора наилучшего.

Лабораторная работа 2.1 Подбор параметра

Цель работы: Освоить навыки работы с инструментом анализа «что если» с по-мощью подбора параметра.

Порядок работы:

1. При работе с финансовыми функциями используются специальные финансовые термины. Далее идет разъяснение основных финансовых терминов, необходимых для работы с финансовыми функциями.

2. Запустите программу MS Excel 2010.

3. В открывшемся окне нажмите кнопку Новая книга для создания новой рабочей области. Щелкните по кнопке Создать.

4. В поле Имя файла (файл сохранить как) задайте имя вашей рабочей книги lab2_1_FIO (где FIO  ваши инициалы) и выберите диск D/папка студент/папка FIO и номер группы (созданная на первом занятии).

5. При этом откроется окно вашей рабочей книги.

6. Для начала работы с финансовыми функциями убедитесь, что установлена необходимая надстройка «Пакет анализа», для этого активизируйте меню Файл→Параметры→Надстройки и выставите флажок напротив необходимой надстройки, если этот флажок уже выставлен, ничего дополнительно делать не нужно.

Вычислительные возможности электронных таблиц позволяют решать как «пря­мые», так и «обратные» задачи: исследовать области допустимых значений аргументов, подбирать значения аргументов под заданное значение функции. Необходимость в этом обусловлена, в ряде случаев, отсутствием соответствующих «симметричных » финансо­вых функций.

При установке курсора в ячейку, содержащую формулу, построенную с использо­ванием финансовых функций, и выполнении команды Сервис, Подбор параметра по­является диалоговое окно, в котором задается требуемое значение функции.

В поле Изменяя значение ячейки указывается адрес ячейки, содержащей значе­ние одного из аргументов функции. EXСEL решает обратную задачу: подбор значения аргумента для заданного значения функции.

В случае успешного завершения подбора выводится окно, в котором указан ре­зультат – текущее значение функции подобранного значения аргумента, новое значе­ние аргумента функции содержится в соответствующей ячейке.

При нажатии кнопки ОК подобранное значение аргумента сохраняется в ячейке аргумента; при нажатии кнопки Отмена происходит восстановление значения аргу­мента. При неуспешном завершении подбора параметра выдается соответствующее со­общение о невозможности подбора аргумента.

При подборе параметра Excel использует итерационный процесс. Многие финансовые функции имеют одинаковые аргументы. Общие аргументы описаны в таблице 1.

Таблица 1

Описание аргументов финансовых функций Excel, использующих

базовые модели

Аргумент	Описание аргумента
Бз	будущая стоимость фиксированных
Бс	периодических выплат или единой суммы; баланс налично­сти, которой нужно достичь после последней выплаты, по умолчанию равный 0 (например, будущая стоимость займа равна 0)
Выплата	фиксированная периодическая выплата
дата0; дата1;...;датаN	даты операций с наличными
Кпер	Общее
Число_периодов	число периодов
кол_пер	Выплат
Нз	начальное значение (текущая стоимость)
Тс	вклада или займа
Ставка	Процентная ставка за период , норма
Норма	Дисконтирования
Сумма 0;сумма1;...;	значения
СуммаN	выплат и
Значения	Поступлений
Тип	число 0 или 1, обозначающее, когда производится выплата (1- в начале периода, 0 -в конце периода); по умолчанию равно 0.0
Предположение	предполагаемое значение процентной ставки
Предп	по умолчанию
Прогноз	равно 0.1

Задание 11.

Определить, какую наибольшую ссуду под закладную можно взять на 30 лет, если процентная ставка равна 6,5% и ежемесячные выплаты составляют 2000 руб.

Алгоритм решения.

В вашей рабочей книге lab2_FIO, откройте Лист 1, в пустую ячейку поставьте курсор и вызовите мастер функции, введите исходные данные для решения задачи (Рис. 8). Чтобы использовать Подбор параметра при решении этой задачи, нужно выполнить следующее:

1) решить задачу с каким-нибудь начальным значением параметра. Например, для ссуды в 500 000 руб. месячные выплаты превышают 2 000 руб.;

2) сделать ячейку с формулой, в данном случае В4, активной ячейкой. (Это не обязательно, но упрощает процесс);

3) в меню Сервис выбрать Подбор параметра;

4) в окне диалога Подбор параметра (Рис. 8) , оставить без из­менения значение в поле Установить в ячейке;

5) в поле Значение ввести максимальное значение, в данном случае –(-2000);

6) в поле Изменяя значение ячейки ввести ссылку или щелкнуть в листе на ячейке, значение которой является неизвестным. В данном случае это ячейка В1.

7) нажать кнопку ОК. Excel выведет окно диалога Результат подбора пара­метра. Ответ на вопрос задачи находится в ячейке, заданной ранее в поле Изме­няя значение ячейки. В данном примере результат 316 422 появляется в ячейке B1;

8) для сохранения значения следует нажать кнопку ОК.

Рис. 8. Окно диалога Подбор параметра

Задание 12.

В вашей рабочей книге lab2_FIO, откройте Лист 2, создадим модель для решения задачи (Рис. 9).

Вернемся к рассмотрению Примера 7 из предыдущего параграфа. Получив результат, может возникнуть необходимость его проанализировать. Допустим суммы 219 878,38 руб недостаточно для реализации задуманного проекта. Необходима сумма в 250 000 руб. Увеличение суммы кредита может быть за счет изменения условий договора. А именно, или должна быть изменена процентная ставка, или срок кредита, или периодический платеж. В данном случае изменение будущей суммы кредита не рассматриваем. Для подобного анализа воспользуемся командой Подбор параметра, нажав на кнопку «анализ что если», из группы Работа с данными на вкладке Данные.

Рис. 9. Модель для функции ПС

В ячейке A2 запишем функцию для расчета ПС, ссылаясь на данные таблицы. Теперь будем поочередно изменять значения процентной ставки (С2), срока кредита (D2) и периодического платежа (E2).

1. Изменение процентной ставки (Рис. 10). В результате получаем, что при прочих прежних условиях кредит в 250 000 руб. можно получить при уменьшении годовой процентной ставки до 11%.

Рис. 10. Подбор параметра. Изменение процентной ставки

2. Изменение срока кредита (Рис. 11). В результате получаем, что при прочих прежних условиях кредит в 250 000 руб. можно получить, если срок выплаты кредита уменьшить до 1,16 года.

Рис. 11. Подбор параметра. Изменение срока кредита

3. Изменение суммы периодического платежа (Рис. 12). В результате получаем, что при прочих прежних условиях кредит в 250 000 руб. можно получить, если периодический платеж увеличить до 2003,8 руб. в месяц.

Рис. 12. Подбор параметра. Изменение суммы периодического платежа

После проведения анализа и получения результатов клиент вправе сделать выбор в пользу того или другого варианта.

Задание 13.

Одновременно сделан вклад и взяты три ссуды на различных условиях. Рассчитать выгодность операции (без учета инфляции).

Алгоритм решения.

В вашей рабочей книге lab2_FIO, откройте Лист 3. Для решения данной задачи создадим модель (Рис. 13).

По истечении сроков договоров вклад создаст компании положительный денежный поток, а ссуды – отрицательные денежные потоки. Во всех случаях определяем будущую сумму (БС). В первом случае значение БС будет с плюсом, в остальных случаях – с минусом.

Рис. 13. Модель для определения выгодности операций

По заданным условиям в результате вычислений видим, что чистый денежный поток составит -124,81 у.е.

При желании получить в результате чистый денежный поток равный, к примеру, 1000 у.е. за счет изменения годовой процентной ставки вклада, выполним операцию Подбор параметра (Рис. 14).

Рис. 14. Подбор параметра для изменения чистого денежного потока

Задания для самостоятельного выполнения.

Задание 2.1 (расчеты по сложным процентам и применение инструментария Подбор параметра).

2.1.1 Необходимо произвести накопление средств. Есть первоначальная сумма 8000 долларов. Какая сумма будет накоплена через 18 месяцев, если вложить эти средства в банк под 11% годовых. Никаких дополнительных вложений и изъятий не производится. Начисление процентов производится ежемесячно. (9 428,06)

С помощью инструмента «Подбор параметра» определить, какой должна быть процентная ставка, чтобы сумма накоплений была равна 10000 долларов. (14,97%)

С помощью инструмента «Подбор параметра» определить, на сколько месяцев нужно положить деньги, чтобы сумма накоплений была равна 10000 долларов (результат округлить в большую сторону). (25)

2.1.2 Какую сумму нужно вложить в банк, чтобы через 12 месяцев была накоплена сумма в 9600 долларов, при годовой процентной ставке 13%. Дополнительных вложений и изъятий не производится. Начисление процентов производится ежемесячно. (-8 435,61)

С помощью инструмента «Подбор параметра» определить, на сколько месяцев нужно положить деньги в банк, чтобы вклад был равен 7500 долларов (результат округлить в большую сторону). (23)

С помощью инструмента «Подбор параметра» определить, под какой процент нужно положить деньги в банк, чтобы вклад был равен 7500 долларов. (24,94%)

2.1.3 Для осуществления проекта в банке взята ссуда в 120000 долларов на 5 лет под 18% годовых. В конце каждого периода производится выплата по 1000 долларов. Определить общую сумму, которую выплатит клиент банку. Начисление процентов производится ежемесячно. (-196 971,72)

С помощью инструмента «Подбор параметра» определить, какой должна быть сумма дополнительных вложений, если их производить в конце периода, чтобы общая сумма выплат была равна 150 000 долларов. (-1488,2)

С помощью инструмента «Подбор параметра» определить, под какой процент должна быть дана ссуда, чтобы общая сумма выплат была равна 150 000 долларов. (13,53%)

2.1.4 В банк вложено 25 000 рублей. Какую сумму денег нужно ежеквартально вносить дополнительно, чтобы через 2 года иметь на счете 40 000 рублей. Процентная ставка составляет 9,5% годовых. Проценты начисляются ежеквартально. (-1130, 87)

С помощью инструмента «Подбор параметра» определить, какая сумма будет накоплена, если каждый период будет производиться доплата в 1500 рублей.(43210,18)

С помощью инструмента «Подбор параметра» определить, каким должен быть первоначальный вклад, если каждый период будет производиться доплата в 1500 рублей. (-22339,16)

Порядок выполнения заданий:

1. Каждое задание делается в одной рабочей книге на новом рабочем листе.

2. Варинаты заданий задает преподаватель.

3. Сравните правильность выполнения заданий, с ответами приведенные в самих за-даниях.

4. .Отчеты предоставляются в электронном виде (электронная тетрадь), в формате .xlsx