50. Анализ рентабельности производственной деят-ти пр-тия.

Рентабельность — это относительный показатель эффективности работы пр-тия, отражающий уровень прибыльности относительно определенной базы. Величина показателей рентабельности характеризует соотношение полученного эффекта с затратами.

Показатели рентабельности м-т быть рассчитаны на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации товаров или чистой прибыли.

Рентабельность деятельности пр-тия. Показатели рентабельности деят-ти пр-тия характеризуют степень выгодности для пр-тия пр-ва продукции (или иных видов деят-ти) и показывают окупаемость издержек. Рент-ть деят-ти пр-тия рассчитывается по сл. формуле: Р =П/З, где П - прибыль (балансовая или чистая), руб.; З — затраты на реализованную продукцию, руб. Рентабельность отдельного вида продукции оценивается аналогично: Рi=Пi/Зi.

Рентабельность показывает, сколько пр-тие получает прибыли с каждого затраченного на пр-во и реализацию товаров рубля.

Повышение рентабельности обеспечивается, гл. образом, за счет снижения с/с единицы продукции. Чем эффективнее используются основные производственные фонды, тем выше рентабельность пр-ва, и ускорение оборачиваемости материальных ср-в приводит к росту рентабельности.

Осн. источниками резервов роста прибыли яв-ся увеличение объема реализации продукции, снижение ее с/с, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и др.

Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции надо выявленный ранее резерв роста объема реализации (Р↑VРП) умножить на фактическую прибыль ( ) в расчете на единицу продукции соответствующего вида: Р↑П_VРП = ∑ Р↑VРП_i * .

Подсчет резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости продукции и услуг: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции (Р↓С) умножается на возможный объем ее продаж (VРП) с учетом резервов его роста (Р↑VРП): Р↑П_с = ∑ Р↓С (VРП₁ + Р↑VРП).

Подсчет резервов роста прибыли за счет повышение качества продукции производится сл. образом: планируемое изменение удельного веса каждого сорта (∆Уд_i) умножают на отпускную цену соответствующего сорта (Ц_i), результаты суммируют и полученное изменение средней цены умножают на планируемый объем реализации продукции: Р↑П = ∑(∆Уд_i * Цi_пл) * (VРПi₁ + Р↑VРПi).

Осн. источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции яв-ся увеличение суммы прибыли от реализации продукции (Р↑П) и снижение ее себестоимости (Р↓С).

51. Анализ резервов роста прибыли и рентабельности

Резервы увеличения суммы прибыли определяется по каждому виду продукции. Основными источниками являются:

1. увеличение объема реализации продукции (выявленный ранее резерв роста объема реализации умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида); 2. снижение ее себестоимости (предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста); 3. повышение качества товарной продукции (изменение удельного веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции);4. реализации на более выгодных рынках сбыта (аналогично предыдущему способу).

В заключении анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продаж являются:

1. увеличение суммы прибыли от реализации продукции 2. снижение себестоимости товарной продукции. Для подсчета резервов может быть использована следующая формула: Р↑R= Rв – Rф = (Пф + Р↑П)/(РПв*Св) - Пф/Зф

Где Р↑R - резерв роста рентабельности; Пф - Фактическая сумма прибыли; Р↑П Резерв роста прибыли от реализации продукции; РПв - Возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста; Св - Возможный уровень себестоимости конкретного вида продукции с учетом выявленных резервов; Зф Фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

В-52. анализ безубыточного объема реализации и зоны безопасности орг-ции.Безубыточность-такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, к-ая необходима для того, чтобы пр-тие начало получать прибыль. Разность м-ду фактическим кол-вом реализованной продукции и безубыточным объемом продаж — это зона безопасности, и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние пр-тия. Расчет безубыточного объема продаж и зоны безопасности пр-тия основывается на взаимодействии: затраты — объем продаж — прибыль. Для определения их уровня можно использовать графический и аналитический способы. По графику можно установить, при каком объеме реализации продукции пр-тие получит прибыль, а при каком ее не будет. Можно определить также точку, в к-ой затраты будут равны выручке от реализации продукции. Она получила название точки безубыточного объема реализации продукции, ниже к-ой пр-во будет убыточным. Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности пр-тия. Формула расчета маржинального дохода имеет сл. вид: Дм = П + Н, где П- прибыль, Н — постоянные затраты. Определить маржинальный доход можно еще как разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами: Дм = В — Рп.

Формула расчета точки безубыточного объема продаж в денежном измерении: Т = В*Н /Дм, где В — выручка от реализации продукции; Н — постоянные затраты; Дм– маржинальный доход.Точка критического объема реализации в %-ах к максимальному объему, к-ый принимается за 100 %, м-т быть рассчитана сл. образом: Т = Н / Дм * 100%.Формула расчета безубыточного объема реализации в натуральных единицах: Т = К*Н / Дм. К — кол-во проданной продукции в натуральных единицах; Н – постоянные затраты; Дм – маржинальный доход.

В-53. Методика оценки прибыли и рентабельности на основе маржинального анализа.

Методика факторного анализа прибыли предполагает использование сл. модели: П = VРП * (p - с), где VРП – физический объем продаж; р – цена реализации; с – себестоимость единицы продукции.

Для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины в маржинальном анализе используют сл. модель: П = (VPП * (р - b)) – А, где р – цена изделия; b – переменные затраты на единицу продукции; А – постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции. Эта формула применяется для маржинального анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет кол-ва реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Преимущество методики маржинального анализа прибыли состоит в том, что она позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости.

Модель оценки рентабельности произв-ной деят-ти пр-тия будет иметь вид:

Rз =

Преимущество методики маржинального анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в результате чего улавливается влияние объема продаж на изменение уровня рентабельности. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие – более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

54. Система критериев для определения неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса организаций. Методика расчета коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Согласно законодательству Республики Беларусь, в каче­стве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса используются показатели:

- коэффициент текущей ликвидности

- коэффициент обеспеченности собственными оборотны­ми средствами

- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств ак­тивами

- коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обя­зательств активами

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства за вычетом резервов предстоящих расходов

Нормативное значение коэффициента в промышленности 1,7.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственного оборотного капитала, необходимого для обеспечения финансовой устойчи­вости. Он определяется как отношение разности собственного капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, денежных средств, расчетов с учредителями, дебитор­ской задолженности, финансовых вложений и прочих оборот­ных активов.

Если названные коэффициенты — текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами одно­временно на конец отчетного периода имеют значение меньше установленного норматива, то это служит основанием для при­знания организации неплатежеспособной, а структуры ее ба­ланса неудовлетворительной.

Признание неплатежеспособности требует выяснения при­чин ее появления. Для этого проводится детальный анализ бух­галтерской отчетности. Причинами ухудшения финансового состояния предприятия могут быть: сокращение платежеспо­собного спроса на товары (работы и услуги); ошибки в прово­димой финансово-кредитной политике; и ценовой стратегии; ограничения на рынках материалов и сбыта; задолженность го­сударства по оплате государственного заказа, от исполнения которого организация не вправе отказаться и др.

55. Понятие финансовой устойчивости. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия. Фин. устойчивость предпр. — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.. Положительным ф-м для финн. устойчивости явл. наличие источников формирования запасов, а отрицательным — величина запасов, т.е. основными способами выхода из неустойчивого и кризисного состояний будут пополнение источников формирования запасов, увеличение доли собственных средств, оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Для обеспечения финн. устойчивости предп. в условиях рынка требуется стабильное получение выручки в достаточных размерах, чтобы расплатиться с текущими долгами, т.е. в основе финн. устойчивости предпр. лежит его платежеспособность. Однако она не является достаточным условием для его устойчивого функционирования в долгосрочной перспективе

Показатели финн. и рыночной устойчивости предпр. Коэфф. капитализации, или коэфф. соотношения привлеченных (заемных) и собственных средств (источников). Он представляет собой отношение всего привлеченного капитала к собственному и опр. по следующей формуле: Привлеченный капитал (сумма итогов второго и третьего разделов пассива баланса «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства») / собственный капитал (итог первого раздела пассива «Капитал и резервы»).Этот коэфф. дает представление о том, каких источников средств у организ. больше — привлеченных (заемных) или собственных. Чем больше данный коэфф. превышает ед., тем больше зависимость организ. от заемных источников ср-в. Критическое значение данного показателя сост. 0,7, Если коэфф. превышает эту величину, то финн. устойчивость организ. представляется сомнительной. Коэфф. маневренности (мобильности) собственного капитала (собственных средств) исчисляют по следующей формуле: Собственные оборотные средства (итог первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы» - итог первого раздела актива «Внеоборотные активы»)/на cобственный капитал (итог первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы»).Этот коэфф. пок-т, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Нормативное значение коэфф. маневренности составляет 0,2 — 0,5. Коэфф. финн. устойчивости выражает уд. вес тех источников финансирования, которые данная организация может использовать в своей деятельности длительное время, привлеченных для финансирования активов данной организации наряду с собственными средствами. Коэфф. финн. устойчивости исчисляется по следующей формуле: Собственный капитал + долгосрочные кредиты и займы / на валюту (итог) баланса. Если у данной организации отсутствуют долгосрочные заемные источники средств, то величина коэфф. финн. устойчивости будет совпадать с коэфф. автономии (финн. независимости). Коэфф. финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников средств, а какая — за счет заемных. Этот показатель исчисляется по следующей формуле: Собственный капитал / на заемный капитал. Коэфф. заемных средств (коэфф. концентрации привлеченного капитала) показывает уд. вес кредитов, займов и кредиторской задолженности в общей сумме источников имущества организации. Величина этого показателя не должна быть более 0,3. Коэфф. структуры долгосрочных вложений показывает соотношение между долгосрочными пассивами (обязательствами) и долгосрочными (внеоборотными) активами: Долгосрочные обязательства (второй раздел пассива баланса) Внеоборотные активы (первый раздел актива баланса) Коэфф. долгосрочного привлечения заемных средств: Долгосрочные обязательства (итог второго раздела пассива баланса) делить на Долгосрочные обязательства + собственный капитал (сумма итогов первого и второго разделов пассива баланса).Этот коэфф. характеризует уд. вес долгосрочных источников средств в общей сумме постоянных пассивов организации. Коэфф. структуры привлеченного капитала выражает долю долгосрочных пассивов в общей сумме привлеченных (заемных) источников средств: Долгосрочные обязательства (итог второго раздела пассива баланса) / на привлеченный капитал (сумма итогов второго и третьего разделов пассива баланса). Важным показателем является коэфф. маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств). Он может быть определен по следующей формуле: Ден. ср-ва + краткосрочные финн. вложения / на собственные источники средств - внеоборотные активы. Показателем, выражающим финн. устойчивость организ., явл. также коэфф. соотношения оборотных (текущих) активов и недвижимого имущества. Он исчисляется по следующей формуле: Оборотные активы (второй раздел актива баланса) / на недвижимое имущество (из первого раздела актива баланса).В качестве минимального нормативного значения этого показателя может быть взята величина 0,5.